ما هو سعر الفائدة بين البنوك؟
معدّل الفائدة بين البنوك هو معدّل الفائدة الذي يُفرض على القروض قصيرة الأجل التي تتم بين البنوك في الولايات المتحدة. قد تقترض البنوك المال من بنوك أخرى لضمان توفر السيولة الكافية لاحتياجاتها الفورية، أو تقرض المال عندما يكون لديها فائض نقدي. نظام الإقراض بين البنوك هو نظام قصير الأجل، عادةً ما يكون لليلة واحدة، ونادرًا ما يتجاوز الأسبوع. interbank
يشير مصطلح معدل الفائدة بين البنوك أيضًا إلى سعر الفائدة الذي يتم فرضه عندما تقوم البنوك بإجراء معاملات بالجملة بالعملات الأجنبية مع بنوك في دول أخرى.
النقاط الرئيسية
- يُعرف سعر الفائدة بين البنوك أيضًا باسم سعر الأموال الفيدرالية، وهو الفائدة المفروضة على القروض قصيرة الأجل التي تتم بين المؤسسات المالية.
- قد يشير مصطلح "سعر الفائدة بين البنوك" أيضًا إلى أسعار صرف العملات الأجنبية التي تدفعها البنوك عند تداول العملات مع بنوك أخرى.
- في كلتا الحالتين، هذه هي أدنى معدلات يمكن العثور عليها في أي وقت معين وهي مخصصة للمؤسسات المصرفية الكبيرة.
كيف يعمل سعر الفائدة بين البنوك
يتعين على البنوك بموجب اللوائح الفيدرالية الاحتفاظ بكمية كافية من النقد في الاحتياطي لتلبية عمليات السحب اليومية من عملائها. يتم إدارة هذه الاحتياجات من السيولة عادةً عن طريق الاقتراض لتغطية أي عجز والإقراض لكسب فائدة بسيطة على أي فائض.
معدّل الفائدة المكتسب على أموال البنوك يعتمد على معدّل الأموال الفيدرالية الحالي. يُعرف هذا المعدّل أيضًا بمعدّل ما بين البنوك أو معدّل الليلة الواحدة، ويتم تحديده فعليًا من قبل البنوك نفسها. لا يتم "تحديده" من قبل الاحتياطي الفيدرالي بشكل مباشر، ولكنه يتأثر بالمعدّل الوحيد الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي فعليًا، وهو معدّل الخصم. لدى الاحتياطي الفيدرالي نطاق مستهدف يحاول الحفاظ على الأموال الفيدرالية ضمنه، لكنهم لا يحددونه فعليًا... هذا الأمر متروك للبنوك المشاركة في تلك المعاملة.
معدل الأموال الفيدرالية هو أداة يستخدمها الاحتياطي الفيدرالي لزيادة أو تقليل كمية النقد في النظام بشكل عام. يشجع المعدل المنخفض البنوك على الاقتراض بحرية بينما يثني المعدل الأعلى عن مثل هذا النشاط.
في الأزمة الاقتصادية لعام 2008 التي أطلقت الركود الكبير، قام المجلس بتخفيض النطاق المستهدف للمعدل إلى ما بين 0% و0.25% وحافظ عليه هناك لمدة سبع سنوات لتشجيع الاستثمار والاقتراض. دفعت سلسلة من الزيادات المتواضعة النطاق المستهدف إلى ما بين 2.25% و2.5% في ديسمبر 2018. ثم، استجابةً للتداعيات الاقتصادية لأزمة 2020، قام الاحتياطي الفيدرالي مرة أخرى بخفض المعدلات إلى ما يقرب من 0%. منذ الجائحة، ارتفع المعدل تدريجياً وبحلول يوليو 2024، أصبح النطاق المستهدف 5.5%.
هذا لا يعني أن المستهلك سيتمكن من الاستفادة مباشرة من معدلات الفائدة القريبة من الصفر. فمعدل الفائدة بين البنوك متاح فقط لأكبر المؤسسات المالية وأكثرها جدارة ائتمانية. ومع ذلك، فإن جميع معدلات الفائدة للاقتراض أو الادخار تعتمد على ذلك المعدل الأساسي للأموال الفيدرالية، لذا فإن معدل الفائدة على الرهن العقاري أو بطاقة الائتمان سيكون مبنيًا على معدل الأموال الفيدرالية بالإضافة إلى علاوة.
لن يحصل المستهلك أبدًا على سعر الفائدة بين البنوك على القرض. حيث أن أدنى سعر متاح فقط لأكبر المؤسسات المالية وأكثرها جدارة ائتمانية.
معدل الفائدة بين البنوك في سوق الصرف الأجنبي
التعريف البديل لمعدل الفائدة بين البنوك ذو صلة بـ سوق ما بين البنوك، وهو السوق العالمي الذي تستخدمه المؤسسات المالية لشراء وبيع العملات الأجنبية. في هذه الحالة، يكون معدل الفائدة بين البنوك أو معدل الصرف بين البنوك هو القيمة الحالية لأي عملة مقارنة بأي عملة أخرى. تتقلب المعدلات باستمرار بجزئيات عندما يكون السوق مفتوحًا.
يتم تنفيذ معظم هذا التداول من قبل البنوك لإدارة مخاطر سعر الصرف ومخاطر سعر الفائدة الخاصة بها، على الرغم من أنها تتداول أيضًا نيابة عن بعض العملاء المؤسسيين الكبار.
معدل الفائدة بين البنوك هو ما تراه عندما تقارن بين أي عملتين في حاسبة العملات عبر الإنترنت. وكما هو الحال مع معدل الفائدة بين البنوك، فإن المستهلكين لن يحصلوا على سعر الصرف بين البنوك عند تبادل الأموال. سيحصلون على معدل الفائدة بين البنوك، بالإضافة إلى علاوة تمثل ربح الشركة التي تقوم بتبادل الأموال.