ما هو الصندوق المتداول في البورصة الدولي (ETF)؟
صندوق الاستثمار المتداول الدولي (ETF) هو أي صندوق استثمار متداول يستثمر بشكل خاص في الأوراق المالية القائمة في الخارج. قد يكون التركيز عالميًا أو إقليميًا أو على دولة معينة، وقد يحتوي على الأسهم أو الأوراق المالية ذات الدخل الثابت.
النقاط الرئيسية
- الصندوق المتداول الدولي (International ETF) هو صندوق متداول في البورصة يختص بالأوراق المالية الأجنبية.
- قد يتتبع صندوق المؤشرات المتداولة الدولي (ETF) الأسواق العالمية أو يتتبع مؤشر مرجعي خاص بدولة معينة.
- تُعرف صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تستثمر في أسهم أو سندات الدول الأقل تطورًا باسم صناديق الأسواق الناشئة أو الأسواق الحدودية.
- يمكن للمستثمرين استخدام هذه الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) لتنويع المخاطر الجغرافية والسياسية المرتبطة بمحافظهم الاستثمارية.
فهم الصناديق المتداولة في البورصة الدولية (ETFs)
عادةً ما يتم استثمار الصناديق المتداولة في البورصة الدولية (ETFs) بشكل سلبي حول مؤشر مرجعي أساسي، ولكن قد يختلف المؤشر بشكل كبير من مدير صندوق إلى آخر. بعض الصناديق، خاصة تلك التي تتمتع بانتشار عالمي واسع أو تلك التي تستثمر في دول ذات اقتصادات متقدمة، يمكن أن توفر تنويعًا قويًا من خلال الاستثمار في مئات الشركات. هناك صناديق متداولة دولية تناسب معظم المحافظ، بما في ذلك تلك التي تركز على كسب الأرباح.
قد تحمل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تستثمر في دولة أجنبية واحدة مخاطر أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة الدولية التي توزع استثماراتها بين العديد من الدول. إذا مرت دولة واحدة بركود اقتصادي كبير أو صعوبات مالية أخرى، فقد يواجه صندوق الاستثمار المتداول الذي يستثمر فقط في الأوراق المالية الموجودة هناك نقصًا كبيرًا في الأداء. أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة الدولية شائعة بشكل متزايد بين المستثمرين في الولايات المتحدة وسط النمو العالمي القوي. لقد فتحت التقدم في العولمة والتنظيم المالي المزيد من الأسواق المالية للاستثمار الخارجي. بشكل عام، تميل نسب المصروفات لصناديق الاستثمار المتداولة الدولية إلى أن تكون أعلى من المتوسطات بسبب التكاليف الأعلى للاستثمار في الخارج.
صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة (ETFs)
بالنسبة للمستثمرين في الولايات المتحدة، يمكن أن تشمل الصناديق الدولية استثمارات في الأسواق المتقدمة أو الناشئة أو الأسواق الحدودية ضمن مجموعة من فئات الأصول. يمكن أن تقدم هذه الصناديق مستويات متفاوتة من المخاطر والعائدات. بالإضافة إلى الاعتبارات الخاصة بكل دولة، تُدار الصناديق الدولية لفئات أصول متنوعة. الصناديق الدائنة وصناديق الأسهم هما الأكثر شيوعًا، حيث توفران مجموعة واسعة للاستثمار. يمكن للمستثمرين في الولايات المتحدة الذين يسعون لاتخاذ مواقف أكثر تحفظًا الاستثمار في عروض الديون الحكومية أو الشركات. تقدم صناديق الأسهم محافظ متنوعة من الاستثمارات في الأسهم التي يمكن إدارتها لتحقيق مجموعة متنوعة من الأهداف. يمكن أن توفر صناديق تخصيص الأصول التي تقدم مزيجًا من الديون والأسهم استثمارات أكثر توازنًا مع فرصة الاستثمار في مناطق مستهدفة من العالم.
مثال: صندوق المؤشرات المتداولة Vanguard Total International Stock ETF
تم إطلاق صندوق Vanguard Total International Stock ETF (رمز التداول في ناسداك: VXUS) في عام 2011 ويستثمر في الأسهم العالمية، باستثناء الأسهم الأمريكية. منذ إنشائه، حقق VXUS للمستثمرين عائدًا سنويًا يبلغ حوالي 5% من خلال تتبع أداء أسهم الشركات العالمية المدرجة في مؤشر FTSE Global All Cap ex U.S. يتبع المؤشر المستهدف الأسهم ذات رأس المال الكبير والمتوسط والصغير للشركات التي تعمل خارج الولايات المتحدة.
تقدم الأسهم الدولية المحتفظ بها ضمن VXUS للمستثمرين فرصة فريدة لتنويع محفظتهم في كل من الأسواق المتقدمة والناشئة حول العالم. لا يكون لحركة أسهم الشركات القائمة في الخارج دائمًا ارتباط مباشر بأسعار الأسهم المحلية، مما يوفر للمستثمرين فرصة للاستفادة من تحركات السوق التي قد تختلف عن التغيرات في أسواق الأسهم الأمريكية. providing investors an opportunity
يستثمر صندوق Vanguard Total International Stock ETF ما لا يقل عن 95% من جميع أصول الصندوق في محاولة لمحاكاة أداء مؤشر FTSE Global All Cap ex U.S. Index. يتم توجيه نسبة كبيرة من استثمارات VXUS نحو أوروبا، حيث يتم استثمار 39.80% في المنطقة، يليها 27% في منطقة المحيط الهادئ، و25.80% في الأسواق الناشئة، و7.00% في أمريكا الشمالية. تتماشى أهم الاستثمارات مع المؤشر المستهدف للصندوق، وتشمل شركة تايوان لأشباه الموصلات، ونستله، ونوفو نورديسك، وتينسنت هولدينجز، وسامسونج للإلكترونيات.