ما هو التداول اليومي؟
تعني كلمة "Intraday" "داخل اليوم". في عالم المال، يُستخدم هذا المصطلح كاختصار لوصف الأوراق المالية التي يتم تداولها في الأسواق خلال ساعات العمل العادية. تشمل هذه الأوراق المالية الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
تشير كلمة "داخل اليوم" أيضًا إلى أعلى وأدنى الأسعار التي مر بها سعر الأصل خلال اليوم. تعتبر تحركات الأسعار داخل اليوم ذات أهمية خاصة للمتداولين على المدى القصير أو المتداولين اليوميين الذين يسعون لإجراء عدة صفقات خلال جلسة تداول واحدة. سيقوم هؤلاء المتداولون النشطون بتسوية جميع مراكزهم عند إغلاق السوق.
النقاط الرئيسية
- التداول اليومي هو مصطلح مختصر للأوراق المالية التي يتم تداولها في الأسواق خلال ساعات العمل العادية وحركات أسعارها خلال يوم واحد.
- يهتم المتداولون اليوميون بحركات الأسعار داخل اليوم ويقومون بتوقيت صفقاتهم في محاولة للاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل.
- تُعتبر استراتيجيات السكالبينج، والتداول ضمن النطاق، والتداول بناءً على الأخبار من أنواع الاستراتيجيات اليومية التي يستخدمها المتداولون.
أساسيات التداول اليومي
غالبًا ما يُستخدم مصطلح "داخل اليوم" للإشارة إلى الارتفاعات والانخفاضات الجديدة لأي ورقة مالية معينة. على سبيل المثال، "ارتفاع جديد داخل اليوم" يعني أن الورقة المالية وصلت إلى ارتفاع جديد مقارنة بجميع الأسعار الأخرى خلال جلسة التداول. في بعض الحالات، يمكن أن يكون الارتفاع داخل اليوم مساويًا لـسعر الإغلاق.
يهتم المتداولون بحركات الأسعار اليومية باستخدام الرسوم البيانية في الوقت الفعلي في محاولة للاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. عادةً ما يستخدم المتداولون على المدى القصير الرسوم البيانية اليومية لمدة دقيقة واحدة، خمس دقائق، 15 دقيقة، 30 دقيقة و60 دقيقة عند التداول خلال يوم السوق. عادةً ما يستخدم السكالبينج اليومي الرسوم البيانية لمدة دقيقة واحدة وخمس دقائق للتداول عالي السرعة. قد تستخدم استراتيجيات التداول اليومية الأخرى الرسوم البيانية لمدة 30 و60 دقيقة للصفقات التي تستغرق عدة ساعات. قد يحتفظ المتداول اليومي بمراكزه لفترة أطول ولكنه لا يزال يعمل تحت مخاطر عالية.
السعر المتوسط المرجح بالحجم (VWAP) تُستخدم الأوامر غالبًا على أساس يومي لزيادة كفاءة تنفيذ التداول من خلال إعطاء الأمر تعرضًا لمجموعة متنوعة من الأسعار طوال يوم التداول. يوفر VWAP سعرًا متوسطًا تتداول به الأوراق المالية المحددة طوال يوم التداول.
استراتيجيات التداول اليومي
يستخدم المتداولون العديد من الاستراتيجيات اليومية. تشمل هذه الاستراتيجيات:
- المضاربة السريعة (Scalping): تحقيق العديد من الأرباح الصغيرة من خلال تغييرات صغيرة في الأسعار على مدار اليوم.
- التداول ضمن النطاق: استخدام مستويات الدعم والمقاومة لتحديد قرارات الشراء والبيع
- التداول بناءً على الأخبار: اغتنام فرص التداول من التقلبات المتزايدة حول الأحداث الإخبارية
تعتمد جميع هذه الاستراتيجيات على توقيت تداولاتك بناءً على تقلبات الأسعار التي تحدث خلال يوم واحد، وأحيانًا في غضون دقائق من بعضها البعض.
مزايا وعيوب التداول اليومي
الفائدة الأكثر أهمية من التداول اليومي هي أن المراكز لا تتأثر بالأخبار السلبية التي تحدث بين عشية وضحاها والتي تؤثر بشكل كبير على أسعار الأوراق المالية. تشمل هذه الأخبار التقارير الاقتصادية الحيوية وتقارير الأرباح، بالإضافة إلى ترقيات وتخفيضات الوسطاء التي تحدث إما قبل فتح السوق أو بعد إغلاقه.
التداول على أساس يومي يقدم العديد من المزايا الرئيسية الأخرى. إحدى هذه المزايا هي القدرة على استخدام أوامر وقف الخسارة الضيقة، وهي عملية رفع سعر الوقف لتقليل الخسائر من مركز طويل. ميزة أخرى تشمل زيادة الوصول إلى الهامش وبالتالي، زيادة الرافعة المالية. كما يوفر التداول اليومي للمتداولين المزيد من فرص التعلم لأن العديد من الصفقات تُنفذ بسرعة كبيرة.
ومع ذلك، هناك أيضًا عيوب لاستراتيجيات التداول اليومي. قد لا يوفر التداول اليومي الوقت الكافي لرؤية زيادة في الأرباح أو، في بعض الحالات، أي أرباح على الإطلاق. إذا واجه المتداول خسائر بدلاً من الأرباح، فقد تتراكم بسرعة. بعض الأصول غير متاحة للتداول اليومي، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة. وأخيرًا، تأتي استراتيجيات التداول اليومي أيضًا مع زيادة في تكاليف العمولات بسبب التداول بشكل متكرر. هذه التكاليف يمكن أن تؤثر سلبًا على هوامش الربح التي يمكن للمتداول توقعها.
الإيجابيات
المراكز لا تتأثر بالمخاطر الناتجة عن الأخبار الليلية أو تحركات الوسطاء خارج ساعات العمل.
يمكن لأوامر وقف الخسارة الضيقة حماية المراكز.
يتمتع المتداولون المنتظمون بإمكانية الوصول إلى زيادة الرافعة المالية.
- العديد من التداولات تزيد من الخبرة العملية في التعلم.
العيوب
التداولات المتكررة تعني تكاليف عمولة متعددة.
بعض الأصول محظورة، مثل صناديق الاستثمار المشتركة.
قد لا يكون هناك وقت كافٍ لتحقيق مركز مالي للربح قبل أن يتعين إغلاقه.
يمكن أن تتراكم الخسائر بسرعة، خاصة إذا تم استخدام الهامش لتمويل المشتريات.
التسعير اليومي وصناديق الاستثمار المشتركة
الصناديق المشتركة غير متاحة للتداول اليومي. تم تصميم هذه الصناديق للمستثمرين على المدى الطويل، ولا يمكن شراؤها وبيعها إلا من خلال وسيط أو شركة الاستثمار الخاصة بالصندوق. كما أن سعر الصندوق المشترك يُنشر مرة واحدة فقط، عند إغلاق يوم التداول. يُعرف هذا السعر باسم صافي قيمة الأصول (NAV) ويعكس جميع التحركات اليومية لأصول الصندوق، مطروحًا منها التزاماته، ويتم حسابه على أساس كل سهم.
لذلك، لا تقدم صناديق الاستثمار المشتركة تسعيرًا خلال اليوم، حيث تتقلب قيمة أصولها في السوق ويتخذ مديروها قرارات الشراء والبيع طوال اليوم. ومع ذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) - التي تُدار بشكل غير نشط - يتم تسعيرها وفقًا لقيمتها السوقية خلال جلسة التداول.
مثال من العالم الحقيقي للتداول اليومي
تُسجّل تحركات أسعار أي سهم طوال يوم التداول وتُلخّص في نهاية يوم التداول. على سبيل المثال، في 4 أبريل 2022، افتتحت أسهم شركة Apple Inc. (AAPL) عند سعر 174.57 دولار وأغلقت عند 178.44 دولار. خلال اليوم، كما هو موضح في "نطاق اليوم" المدرج إلى يمين سعر الإغلاق، انخفضت الأسهم إلى أدنى مستوى لها عند 174.44 دولار—وهو أدنى سعر خلال اليوم—ووصلت إلى ذروة عند 178.49 دولار—وهو أعلى سعر خلال اليوم.
المتداولون اليوميون والمحللون الفنيون الذين يتابعون شركة Apple سيدرسون تحركات الأسهم، لمعرفة ما إذا كان بإمكانهم تمييز أي نمط أو اكتشاف أي فجوة كبيرة—أي قفزة مفاجئة في السعر دون وجود تداول بينهما.
كيف يحقق المتداولون اليوميون الأرباح؟
يقوم المتداولون اليوميون بجني الأموال من خلال تداول الأصول بناءً على تقلبات الأسعار الصغيرة على مدار اليوم. غالبًا ما يستخدمون كميات كبيرة من الرافعة المالية لإجراء هذه التداولات. يتضمن ذلك مستويات عالية من المخاطر ويمكن أن يكون مربحًا للغاية أو يؤدي إلى خسائر كبيرة، وذلك يعتمد على مراكز المتداولين وكمية الرافعة المالية المستخدمة.
ما هي مخاطر التداول اليومي؟
أكبر مخاطر التداول اليومي هي خطر خسارة مبالغ كبيرة من المال. يأتي التداول اليومي بمستويات عالية من المخاطر بسبب تقلب الأسعار. قد يكون من الصعب تحقيق أي مستوى من الربح على المدى الطويل، خاصة بالنسبة للمتداولين الجدد أو غير المتمرسين.
لماذا لا يستطيع المتداولون اليوميون تداول صناديق الاستثمار المشتركة؟
يتم نشر سعر الصندوق الاستثماري المشترك فقط في نهاية اليوم، لذلك لا توجد تقلبات في الأسعار خلال اليوم يمكن للمتداول اليومي الاستفادة منها. تم تصميم الصناديق الاستثمارية المشتركة للمستثمرين على المدى الطويل ولا يمكن شراؤها أو بيعها إلا من خلال وسيط أو شركة الاستثمار الخاصة بالصندوق.
الخلاصة
يشير مصطلح "التداول اليومي" إلى الأوراق المالية التي يتم تداولها خلال ساعات العمل العادية، وكذلك إلى حركة أسعارها على مدار اليوم. يستخدم المتداولون اليوميون هذه التقلبات السعرية لتنفيذ الصفقات، محاولين تحقيق ربح من التغيرات الصغيرة في الأسعار.
تشمل استراتيجيات التداول اليومي المضاربة السريعة، والتداول ضمن النطاق، والتداول بناءً على الأخبار. كما هو الحال مع أي استراتيجية تداول، فإن هذه الاستراتيجيات تأتي مع فوائد وعيوب. يمكن للمتداولين اليوميين استخدام أوامر وقف الخسارة الضيقة لحماية مراكزهم، وغالبًا ما يكون لديهم وصول متزايد إلى الرافعة المالية. لا تتأثر مراكزهم بالأخبار الليلية التي يمكن أن تؤثر على تغييرات الأسعار. ومع ذلك، يمكن أن تتراكم خسائرهم بسهولة، خاصة إذا استخدموا الهامش لتمويل مراكزهم، ويمكن أن تؤدي تكاليف العمولات العالية الناتجة عن التداول المتكرر إلى تقليل أي أرباح محتملة.