ما هي المزرعة الاستثمارية؟
يشير مصطلح "مزرعة استثمارية" إلى عملية تجارية زراعية يتم شراؤها وتشغيلها لتحقيق مكاسب مالية. قد يكون الهدف من الاستثمار في مزرعة هو تحقيق الربح أو إنشاء خصم ضريبي للمالك. تُمتلك المزارع الاستثمارية من قبل مستثمرين مؤسسيين لا يعيشون عادةً في المزرعة ولا يشاركون في أي من العمليات اليومية. لذلك، يقوم المستثمر عادةً بتوظيف عمال المزرعة وموظفين آخرين للقيام بالزراعة الفعلية.
النقاط الرئيسية
- المزرعة الاستثمارية هي عملية تجارية زراعية تُستخدم لتحقيق الأرباح أو للاستفادة من الخصومات الضريبية.
- يقوم المستثمرون في المزارع بتوظيف موظفين للقيام بالعمليات اليومية بدلاً من المشاركة بأنفسهم.
- الغالبية العظمى من هؤلاء المستثمرين هم مؤسساتيون، بما في ذلك صناديق التقاعد، والمؤسسات الخيرية، والمكاتب العائلية،
- يعتبر العديد من المستثمرين أن الزراعة هي عمل مقاوم للركود لأن الطعام هو ضرورة.
- بعض المستثمرين يبحثون عن أنماط ملكية بديلة لأنها أرخص وأقل خطورة من الملكية المباشرة.
كيف تعمل مزارع الاستثمار
الزراعة جزء من الصناعة الزراعية، وتشمل أي نشاط يقوم به الأفراد والشركات للعمل في الأرض. يتضمن ذلك إنتاج الغذاء، وتربية الماشية، وزراعة المحاصيل الأخرى. يمكن أن تكون الزراعة مصدر الرزق الأساسي لشخص ما أو يمكن أن تكون استثمارًا. على عكس العمليات الزراعية العادية، لا يشارك مالكو المزارع الاستثمارية في أي من العمليات اليومية المرتبطة بالمشروع. يشمل العديد من هؤلاء المستثمرين صناديق التقاعد، الهبات، والمكاتب العائلية،
توجد العديد من المزارع الاستثمارية كشركات زراعية تجارية تزرع المحاصيل النقدية التي تُباع في أسواق السلع. تشمل السلع أو المحاصيل النقدية فول الصويا والذرة والقمح والقطن والماشية مثل الأبقار والخنازير. يمكن استخدام المحاصيل النقدية في العديد من الصناعات. على سبيل المثال، يمكن استخدام فول الصويا في:
- معالجة لاستخراج الزيت
- تُستخدم كعلف للحيوانات
- معالجة إلى منتجات غذائية
- يُستخدم في صناعات البلاستيك والمطاط والورق كمادة حشو.
بعض المحاصيل النقدية تُزرع لأغراض الوقود الحيوي. الوقود الحيوي هو نوع من الطاقة المستمدة من المواد النباتية والحيوانية المتجددة. تشمل أمثلة الوقود الحيوي الإيثانول (الذي يُصنع غالبًا من الذرة في الولايات المتحدة) وقصب السكر في البرازيل.
تعتمد العوائد من المزارع الاستثمارية على أسعار السلع الزراعية في الأسواق. كلما ارتفعت أسعار السلع، زادت الأرباح للمزارع الاستثمارية. وقد جذبت هذه المزارع رأس مال سريع من المستثمرين المؤسسيين بين عامي 2000 و2014، لكنها شهدت انخفاضًا حادًا في التدفقات بعد انخفاض أسعار السلع الزراعية في ذلك العام.
اعتبارات خاصة
تقوم وزارة الزراعة الأمريكية (USDA) بانتظام بجمع البيانات حول المزارع والأراضي الزراعية في جميع أنحاء البلاد. في عام 2017، كانت نسبة 96% من مزارع البلاد مملوكة لعائلات، منها 3% كانت عمليات كبيرة النطاق. قد يبدو هذا الرقم صغيرًا، ولكن يجب أن نأخذ في الاعتبار أن هذه المزارع الكبيرة أنتجت ما يقرب من نصف المنتجات الزراعية في البلاد.
سجلت الوكالة إجمالي المزارع في عام 2017 عبر الولايات المتحدة كما يلي:
- 1.8 مليون: المزارع العائلية الصغيرة
- 108,304: المزارع العائلية متوسطة الحجم
- 52,592: المزارع العائلية الكبيرة والكبيرة جدًا
تُعتبر مزارع الاستثمار جزءًا من صناعة الأعمال الزراعية. الأعمال الزراعية هي القطاع التجاري الذي يشمل الأنشطة الزراعية والأنشطة التجارية المرتبطة بالزراعة.
الاستثمار في المزارع الاستثمارية
غالبًا ما يعتبر العديد من المستثمرين أن الاستثمارات الزراعية محصنة ضد الركود الاقتصادي لأنها تتعلق بالغذاء، وهو ضرورة عالمية. لذلك، سيكون هناك دائمًا حاجة للمزارع والمزارعين. ولكن الدخول في هذا المجال يمكن أن يكون معقدًا ويتطلب قدرًا كبيرًا من التخطيط. قد يعتقد المستثمرون أن شراء مزرعة وتأجيرها لعملية زراعية هو كل ما في الأمر. ومع ذلك، فإن حجم الزراعة بحد ذاته يمثل التزامًا كثيف رأس المال، والذي يتضمن تكاليف مثل الممتلكات، والنفقات التشغيلية، والمعدات.
قد ينظر المستثمرون في المجال الزراعي إلى أنماط الملكية البديلة مثل تشكيل شراكة بدلاً من امتلاك الأراضي الزراعية بشكل مباشر. هناك أكثر من 440 صندوقًا تستثمر في الغذاء والزراعة، وتدير أكثر من 73 مليار دولار من الأصول اعتبارًا من عام 2017. قد يرغب المستثمرون في النظر في صناديق الاستثمار العقاري (REITs). تقوم صناديق الاستثمار العقاري الزراعية، مثل Farmland Partners وGladstone Land Corporation، بشراء الأراضي الزراعية والتعامل مع عملية تأجيرها للمزارعين.
لأن صناديق الاستثمار العقاري (REITs) تتعامل عادةً في محافظ من العقارات، فإن المستثمرين الذين يشترون الأسهم يحصلون على عدة مزايا مقارنة بشراء الأراضي الزراعية بأنفسهم. إليك بعض من الأكثر شيوعًا: