كان جيسي ل. ليفرمور متداول أسهم بارز في مطلع القرن العشرين. على الرغم من عدم حصوله على تعليم رسمي، بدأ مسيرته المهنية في سن الرابعة عشرة. يُعتبر ليفرمور أسطورة في وول ستريت وقد أثر في أجيال من متداولي الأسهم والسلع.
ليفمور هو مؤلف كتاب كيف تتداول الأسهم و_حياتي في وول ستريت وكيف صنعت ثلاث ثروات في سوق الأسهم._
توفي جيسي ل. ليفرمور منتحرًا في 28 نوفمبر 1940.
النقاط الرئيسية
- كان جيسي ل. ليفرمور متداول أسهم مشهور في أوائل القرن العشرين.
- عمل لدى شركة Paine Webber & Co. في سن 14 عامًا.
- تُروى تجارب ليفرمور في الكتاب، ذكريات مضارب في البورصة للكاتب إدوين ليفيفر.
الحياة المبكرة والتعليم
وُلد جيسي ل. ليفرمور في 26 يوليو 1877 في شروزبري، ماساتشوستس. نشأ في فقر، ولم يحضر ليفرمور سوى المدرسة الابتدائية فقط.
في سن الرابعة عشرة، انضم إلى شركة Paine Webber & Co في بوسطن. كصبي لوحة، كان ليفرمور ينسخ أسعار الأسهم على السبورة من تسجيلات شريط التكرير من البورصة.
تاجر الأسهم
في كتابه، Jesse Livermore Boy Plunger: The Man Who Sold America Short in 1929، يصف توم روبيثون ليفرمور بأنه الرجل الذي جنى أكبر قدر من المال في يوم واحد والرجل الذي خسر أكبر قدر من المال في يوم واحد. بين عامي 1900 و1940، جنى جيسي ليفرمور وخسر ثلاث ثروات. كان ليفرمور يشتري ويحتفظ خلال الأسواق الصاعدة ويبيع عندما يتغير زخم السوق. كانت استراتيجيته مذهلة بالنظر إلى أن الشركات لم تكن تنشر الإحصاءات المالية أو تجري التحليلات الأساسية.
أول صفقة قام بها ليفرمور في سن 15 حققت ربحًا قدره 3.12 دولار. بحلول سن 16، ترك وظيفته في شركة Paine Webber & Co. وبدأ التداول بنفسه. في ذلك الوقت، كانت الصفقات غالبًا ما تُجرى في محلات البوكت، حيث كان العملاء يراهنون على أسعار الأسهم، وغالبًا ما يستخدمون درجات عالية من الرافعة المالية. عندما تم حظره من محلات البوكت في بوسطن بسبب نجاحه المستمر، انتقل ليفرمور إلى مدينة نيويورك.
دب وول ستريت
حصل جيسي ل. ليفرمور على تقدير في وول ستريت لتوقعه انخفاضات السوق، مما أكسبه لقب "دب وول ستريت". وقد حدثت تداولاته الشهيرة خلال ذعر عام 1907 وفي بداية الكساد الكبير.
عندما توسعت فقاعة السوق في عام 1906، اتبع ليفرمور الاتجاه الطويل حتى نصحه حدسه بخلاف ذلك. في صفقة شهيرة، قام ليفرمور بعملية بيع على المكشوف لأسهم يونيون باسيفيك وحقق ربحًا قدره 300,000 دولار بعد يومين عندما ضرب زلزال سان فرانسيسكو. انهار السوق في عام 1907 واتبع ليفرمور نصيحة جي بي مورغان واشترى بينما كان الآخرون يبيعون. تبع المتداولون خطاه ويُنسب إلى ليفرمور الفضل في المساعدة على التعافي المبكر في السوق.
في عام 1929، كان ليفرمور في وضع جيد في سوق الأسهم لكنه كان يبحث عن أولى علامات الضعف مع اقتراب فقاعة سوق أخرى. في عدة صفقات صغيرة، قام ليفرمور ببيع مراكزه الطويلة من خلال اختبار رهانات قصيرة في السوق. وبهذا، خسر ما يقرب من 250,000 دولار. ومع ذلك، استمر ليفرمور في بناء مركز قصير، وفي يوم الثلاثاء الأسود، 29 أكتوبر 1929، ورد أن ليفرمور حقق 100 مليون دولار من رهانه القصير خلال الكساد الكبير.
وفقًا للتقارير، فإن الثروة القصوى لجيسي ليفرمور كانت ستعادل 1.5 مليار دولار اليوم. كان يتداول بحرية ودون تنظيم حتى إطلاق لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في عام 1934، والتي كانت بداية النهاية لليفرمور. بحلول عام 1940، كان ليفرمور مفلسًا.
من هم الأشخاص الذين تأثروا بجيسي ل. ليفرمور؟
مشيرًا إلى تجارب ليفرمور التي تم توثيقها في الكتاب، Reminiscences of a Stock Operator بقلم إدوين ليفيفر، كتب ويليام ج. أونيل، مؤسس "Investor's Business Daily"، "في تجربتي التي تمتد على مدى 45 عامًا في هذا المجال، لم أجد سوى 10 أو 12 كتابًا ذات قيمة حقيقية و_Reminiscences_ هو واحد منها." اليوم، يعرف الكثيرون في السوق جيسي ليفرمور من الحساب المستعار على تويتر الذي يحمل نفس الاسم حيث تتم مناقشة استراتيجيات جيسي ليفرمور وتقديم النصائح بشأنها.
كيف أثرت البيت الأبيض على تداول جيسي ل. ليفرمور؟
في السوق غير المنظم، سيطر ليفرمور على سوق القطن بعد الحرب العالمية الأولى. استخدم وسطاء من جميع أنحاء العالم لبناء مراكز في القطن وخلال 18 شهرًا، امتلك معظم القطن في الولايات المتحدة. طلب الرئيس وودرو ويلسون من ليفرمور بيع مركزه القوي، وهو ما فعله، لتجنب الإضرار بالاقتصاد الأمريكي.
كيف أثّر جي بي مورجان على جيسي ل. ليفرمور؟
خلال ذعر عام 1907، حقق ليفرمور مليون دولار من المراكز القصيرة في يوم واحد. عندما حثه المصرفي الشهير، جي بي مورغان، على إغلاق مراكزه القصيرة من أجل مصلحة البلاد، قام ليفرمور بذلك. ثم حقق ليفرمور ربحًا إضافيًا قدره 3 ملايين دولار عند انتعاش السوق.
الخلاصة
صعود جيسي ل. ليفرمور من موظف في البورصة إلى أسطورة في وول ستريت لا يزال درسًا للمستثمرين اليوم. تجاربه تعد سجلًا تاريخيًا لتداول الأسهم غير المنظم في أوائل القرن العشرين.