ما هو عقد الإيجار الممول بالرافعة المالية؟
عقد الإيجار الممول هو اتفاقية إيجار يتم تمويلها من خلال المؤجر بمساعدة من مؤسسة مالية طرف ثالث. في عقد الإيجار الممول، يتم تأجير الأصل باستخدام أموال مقترضة.
فهم عقود الإيجار الممولة بالرافعة المالية
تُستخدم عقود الإيجار الممولة بالرافعة المالية غالبًا في تأجير الأصول المخطط لاستخدامها على المدى القصير. الأصول مثل السيارات، الشاحنات، مركبات البناء والمعدات التجارية تكون عادة متاحة من خلال خيار الإيجار الممول بالرافعة المالية. بشكل عام، يعني الإيجار أن شركة أو فردًا سيقوم بتأجير أصل.
تأجير أي نوع من الأصول يمنح الكيان الحق في استخدام الأصل لفترة قصيرة الأجل. بشكل عام، الكيان يقوم فقط باستئجار الأصل، على الرغم من أن العديد من عقود الإيجار الممولة بالرافعة المالية تقدم خيار الشراء في نهاية مدة الإيجار.
يتضمن الجانب الممول من عقد الإيجار الممول اقتراض الأموال لدفع التكلفة العالية لقيمة الأصل. يُستخدم عقد الإيجار الممول عادةً عندما لا تمتلك الجهة الأموال لشراء الأصل بشكل مباشر، أو عندما لا ترغب بالضرورة في الاحتفاظ بالأصل لفترة طويلة. يسمح عقد الإيجار الممول للمستأجر بالحصول على قرض لقيمة الأصل المؤجر خلال فترة الإيجار وسداد القرض على مدى فترة الإيجار. يمكن أن يكون المبلغ المطلوب للقرض أقل من شراء الأصل بشكل مباشر لأن المستأجر يدفع فقط لقيمة محددة مرتبطة بطول فترة الإيجار.
تتطلب المعايير المحاسبية من الأعمال التجارية التمييز والمحاسبة عن الأصول المؤجرة بشكل مختلف اعتمادًا على ما إذا كانت الإيجار هو إيجار تشغيلي أو إيجار تمويلي/رأسمالي.
هيكل عقد الإيجار بالرافعة المالية
يمكن أن تكون عقود الإيجار الممولة أكثر تعقيدًا من عقد الإيجار التشغيلي الأساسي بسبب وجود الرافعة المالية. ستعتمد هيكلية شروط عقد الإيجار الممول على المؤجر وعلاقاته التمويلية. قد يكون المؤجر أيضًا هو المؤسسة التمويلية التي تقدم القرض، وفي هذه الحالة يقومون بالموافقة على القرض للمقترض.
قد يتعاون المؤجر أيضًا مع مقرض طرف ثالث. في هذه الحالة، يقوم مقرض الطرف الثالث بتوفير الأموال المقترضة للمؤجر نيابةً عنك، مما يتيح لك امتلاك الأصل بمجرد الموافقة على القرض. في بعض الحالات، قد يقوم المؤجر بتقديم بعض الأموال إلى جانب الأموال المقترضة من طرف ثالث، مما يمكن أن يساعد في تحسين الشروط العامة لعقد الإيجار.
بمجرد الموافقة على عقد الإيجار الممول والاتفاق عليه، يتولى المقترض حيازة الأصل ويكون مسؤولاً عن سداد الدفعات المجدولة بانتظام تجاه رصيد القرض. عادة ما يحتفظ بحق الملكية إما المؤجر أو المقرض حسب الهيكل. بغض النظر عن ذلك، لا يتضمن عقد الإيجار الممول نقل الملكية إلى المستأجر خلال فترة الإيجار.
ضع في اعتبارك أن عقد الإيجار الممول عادة ما يكون مدعومًا بقرض مضمون. وهذا يعني أنه إذا توقف المستأجر عن سداد الدفعات، يمكن للمؤجر استعادة الأصول.
التأجير مقابل التمويل
تُعتبر التأجير بالرافعة المالية والتمويل بالرافعة المالية الخيارين الرئيسيين عادةً لأي شخص أو شركة ترغب في شراء سيارة أو أي أصل ذو قيمة عالية. يوفر التأجير بالرافعة المالية قرضًا يغطي القيمة المقدرة للسيارة خلال فترة التأجير. قد تكون دفعات التأجير بالرافعة المالية أقل لأن القرض لا يغطي القيمة الكاملة للسيارة.
يمكن للكيان أيضًا أن يكون لديه خيار تمويل سيارة، وفي هذا السيناريو يكون قرض السيارة مشابهًا لقرض المنزل. يحصل مشتري السيارة على قرض بقيمة السيارة الكاملة ويتم إنشاء دفعات على مدى فترة زمنية أطول لسداد قرض السيارة.
النقاط الرئيسية
- تتيح عقود الإيجار الممولة بالرافعة المالية للكيان استئجار أصل لفترة زمنية محددة باستخدام أموال مقترضة.
- يتم استخدام التأجير الممول عادةً عندما لا تمتلك الجهة الأموال اللازمة لشراء الأصل بشكل مباشر، ولا ترغب بالضرورة في الاحتفاظ بالأصل لفترة طويلة الأجل.
- في المحاسبة التجارية، يُشار إلى عقد الإيجار الممول على أنه عقد إيجار رأسمالي، وتُطلب معايير محاسبية محددة.
اعتبارات خاصة: المحاسبة عن عقود الإيجار الممولة بالرافعة المالية
عادةً لا يحتاج الأفراد إلى القلق بشأن معايير المحاسبة لاستئجار أصل مع الرافعة المالية، ولكن هذا سيكون عاملًا مهمًا للشركات. في المحاسبة التجارية، يُشار إلى عقود الإيجار ذات الرافعة المالية باسم عقود الإيجار الرأسمالية.
لتحديد الفرق، يتم استخدام أربعة معايير:
- يتضمن عقد الإيجار خيار شراء مغري حيث يمكن للمستأجر شراء الأصل في المستقبل بسعر أقل من قيمته العادلة.
- يحصل المستأجر على الملكية في نهاية فترة الإيجار.
- القيمة الحالية لمدفوعات الإيجار أكبر من 90% من القيمة السوقية للأصل.
إذا تم استيفاء أي من هذه المعايير، فإن الإيجار يُعتبر إيجاراً رأسمالياً، وإذا لم يتم استيفاؤها، فإن الإيجار يُعتبر إيجاراً تشغيلياً. عادةً ما يتضمن الإيجار الرأسمالي محاسبة للأصل المؤجر بطريقة مشابهة لشراء الأصل. بينما تتطلب محاسبة الإيجار التشغيلي عادةً إدخالات للمدفوعات الإيجارية كمصروفات تشغيلية.
التأجير التشغيلي مقابل التأجير الممول/التأجير الرأسمالي
قد يواجه الأفراد أو الكيانات التجارية الفروقات بين عقد الإيجار التشغيلي وعقد الإيجار الممول/الرأسمالي. بشكل عام، لا يتضمن عقد الإيجار التشغيلي أي خيارات لشراء الأصل المستأجر. تشمل الأنواع الشائعة من اتفاقيات الإيجار التشغيلي عقود إيجار الشقق وعقود إيجار المباني.
تعتبر عقود الإيجار الممولة/الرأسمالية مهمة للتمييز عن عقود الإيجار التشغيلية في المحاسبة التجارية، حيث أن المبادئ المحاسبية لديها معايير مختلفة لكل منهما.