ما هو عقد الإيجار الرأسمالي؟
عقد الإيجار الرأسمالي، الذي يُشار إليه أيضًا باسم الإيجار التمويلي، هو عقد يسمح للمستأجر باستخدام أصل معين بينما يتم نقل معظم فوائد ومخاطر الملكية من المؤجر إلى المستأجر.
لكي يتم اعتبار عقد الإيجار كعقد إيجار رأسمالي، يجب أن يستوفي الاتفاق على الأقل واحدًا من عدة معايير، مثل نقل الملكية بحلول نهاية فترة الإيجار، أو خيار شراء الأصل بسعر مغرٍ، أو فترة إيجار تمتد لمعظم العمر الاقتصادي للأصل، ومدفوعات الإيجار التي تعكس بشكل وثيق القيمة العادلة للأصل. عندما يتم استيفاء واحد على الأقل من هذه الشروط، يجب على المستأجر أن يعامل الإيجار كما لو كان يملك الأصل.
النقاط الرئيسية
يُعتبر عقد الإيجار الرأسمالي عقدًا يمنح المستأجر الحق في الاستخدام المؤقت لأصل، على الرغم من أنه ينقل أيضًا معظم فوائد ومخاطر الملكية إلى المستأجر.
يُعتبر عقد الإيجار الرأسمالي شراءً لأصل، بينما يُعامل عقد الإيجار التشغيلي كإيجار حقيقي وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP).
بموجب عقد الإيجار الرأسمالي، يتم التعامل مع الأصل المؤجر لأغراض المحاسبة كما لو كان مملوكًا بالفعل للمستأجر ويتم تسجيله في الميزانية العمومية على هذا النحو.
لا يمنح عقد الإيجار التشغيلي أي حقوق شبيهة بالملكية للأصل المؤجر، ويتم التعامل معه بشكل مختلف من الناحية المحاسبية.
فهم الإيجار الرأسمالي
يتطلب عقد الإيجار الرأسمالي من المستأجر تسجيل الأصل المؤجر والالتزام المرتبط به في الميزانية العمومية إذا استوفى عقد الإيجار معايير محددة. في الأساس، يُعامل عقد الإيجار الرأسمالي كشراء لأصل بموجب المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP)، بينما يُعامل عقد الإيجار التشغيلي كاتفاقية إيجار حقيقية. تؤثر عقود الإيجار الرأسمالية على البيانات المالية للشركة، مما يؤثر على مصروفات الفائدة، ومصروفات الإهلاك، والأصول، والالتزامات.
لكي يتم تصنيف عقد الإيجار كإيجار رأسمالي، يجب أن يستوفي أيًا من المعايير الأربعة التالية:
- مدة الإيجار تساوي أو تزيد عن 75% من العمر الإنتاجي للأصل.
- يحتوي عقد الإيجار على خيار الشراء بالمساومة، مما يسمح للمستأجر بشراء الأصل بأقل من قيمته السوقية العادلة.
- يجب أن يحصل المستأجر على الملكية في نهاية فترة الإيجار.
- يجب أن تكون القيمة الحالية لـ مدفوعات الإيجار أكبر من 90% من القيمة السوقية للأصل.
في عام 2016، قام مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) بتعديل قواعد المحاسبة الخاصة به، مما يتطلب من الشركات تسجيل جميع عقود الإيجار التي تزيد مدتها عن سنة واحدة في بياناتها المالية. أصبح هذا التعديل ساري المفعول في 15 ديسمبر 2018 للشركات العامة و15 ديسمبر 2019 للشركات الخاصة. هذا التعديل هو نتيجة للاستخدام المفرط الملحوظ لعقود الإيجار التشغيلية كالتزامات خارج الميزانية، مما يقلل من مستوى الديون المسجلة لدى الشركات.
في عام 2021، أصدر مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) تحديثًا يتطلب من المؤجرين تصنيف بعض عقود الإيجار ذات المدفوعات المتغيرة كعقود إيجار تشغيلية إذا كانت ستصنف بخلاف ذلك كعقود إيجار من نوع البيع أو التمويل المباشر وتؤدي إلى خسارة بيع في البداية. اعتبارًا من 15 ديسمبر 2021، تعمل هذه التغييرات على تحسين معايير المحاسبة المتعلقة بعقود الإيجار وتؤثر على كيفية إدارة الشركات للمالية المتعلقة بعقود الإيجار.
المعالجة المحاسبية لعقود الإيجار التشغيلية والرأسمالية تختلف ويمكن أن تؤثر بشكل كبير على ضرائب الشركات.
الإيجارات الرأسمالية مقابل الإيجارات التشغيلية
يختلف التأجير التشغيلي في هيكله ومعالجته المحاسبية عن التأجير الرأسمالي. إنه عقد يسمح باستخدام أصل دون أن ينقل أي حقوق ملكية.
كانت عقود الإيجار التشغيلية تُعتبر سابقًا كتمويل خارج الميزانية، مما يعني أن الأصول المؤجرة والالتزامات المستقبلية للإيجار المرتبطة بها لم تكن تظهر في الميزانيات العمومية للشركة. سمحت هذه الممارسة للشركات بالحفاظ على نسبة الدين إلى حقوق الملكية أقل عن طريق إبقاء مليارات الدولارات من الأصول والالتزامات خارج دفاترها.
ومع ذلك، تم تغيير ممارسة إبقاء عقود الإيجار التشغيلية خارج الميزانية العمومية عندما دخل تحديث معايير المحاسبة 2016-02 ASU 842 حيز التنفيذ. اعتبارًا من 15 ديسمبر 2018 للشركات العامة و15 ديسمبر 2019 للشركات الخاصة، يتم تسجيل أصول وخصوم حق الاستخدام الناتجة عن عقود الإيجار في الميزانيات العمومية.
لكي يتم تصنيف عقد الإيجار كإيجار تشغيلي وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، يجب أن يستوفي معايير محددة تمنعه من أن يُصنف كإيجار رأسمالي. يجب على الشركات اختبار المعايير الأربعة، والمعروفة أيضًا باسم اختبارات "الخط الفاصل"، المذكورة أعلاه لتحديد ما إذا كان يجب تسجيل عقود الإيجار كإيجارات تشغيلية أو رأسمالية. إذا لم يتم استيفاء أي من هذه الشروط، يمكن تصنيف الإيجار كإيجار تشغيلي. وإلا، فمن المحتمل أن يكون إيجارًا رأسماليًا.
قد يقوم خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) أيضًا بإعادة تصنيف عقد الإيجار التشغيلي كعقد إيجار رأسمالي لرفض مدفوعات الإيجار كخصم، مما يزيد من الدخل الخاضع للضريبة للشركة والالتزامات الضريبية.
المحاسبة عن عقود الإيجار الرأسمالية
يُعتبر عقد الإيجار الرأسمالي مثالًا على إدراج الأحداث الاقتصادية في المحاسبة على أساس الاستحقاق، والتي تتطلب من الشركة حساب القيمة الحالية للالتزام في بياناتها المالية. على سبيل المثال، إذا تم تقدير القيمة الحالية لالتزام الإيجار بمبلغ 100,000 دولار، تقوم الشركة بتسجيل خصم بقيمة 100,000 دولار في حساب الأصول الثابتة وائتمان بقيمة 100,000 دولار في حساب التزامات الإيجار الرأسمالي في ميزانيتها العمومية.
نظرًا لأن الإيجار الرأسمالي هو ترتيب تمويلي، يجب على الشركة تقسيم دفعات الإيجار الدورية إلى مصروفات فائدة بناءً على معدل الفائدة المطبق ومصروفات الإهلاك. لنفترض أن الشركة تدفع إيجارًا شهريًا قدره 1,000 دولار، مع تخصيص 200 دولار للفائدة. في هذه الحالة، تسجل الشركة اعتمادًا بقيمة 1,000 دولار في حساب النقدية، وخصمًا بقيمة 200 دولار في حساب مصروفات الفائدة، وخصمًا بقيمة 800 دولار في حساب التزام الإيجار الرأسمالي.
يجب على الشركة أيضًا استهلاك الأصل المؤجر، وهو عامل في القيمة المتبقية وعمره الإنتاجي. على سبيل المثال، إذا كان للأصل عمر إنتاجي يبلغ 10 سنوات ولا توجد له قيمة متبقية بناءً على طريقة الاستهلاك الأساس الثابت، فسيتم تسجيل قيد مدين شهري بقيمة 833 دولارًا في حساب مصاريف الاستهلاك وقيد دائن في حساب الاستهلاك المتراكم. عند التخلص من الأصل، ستقوم الشركة بتسجيل قيد دائن في حساب الأصول الثابتة وقيد مدين في حساب الاستهلاك المتراكم للأرصدة المتبقية.
ما هو مثال على عقد إيجار رأسمالي في المحاسبة؟
قد تقوم الشركة بتأجير معدات، مثل الآلات، بموجب شروط تؤهلها كإيجار رأسمالي. على سبيل المثال، إذا قامت الشركة بتأجير الآلات لمدة 10 سنوات، وهو ما يمثل معظم العمر الافتراضي للمعدات البالغ 12 عامًا، ولديها خيار شرائها بسعر منخفض في نهاية المدة، فسيُعتبر هذا إيجارًا رأسماليًا.
ما هي المعايير الأربعة لعقد الإيجار الرأسمالي؟
يتم تصنيف عقد الإيجار كإيجار رأسمالي إذا استوفى أيًا من المعايير التالية: يغطي مدة الإيجار 75% أو أكثر من العمر الافتراضي للأصل، يتضمن خيار شراء بسعر منخفض، ينقل الملكية إلى المستأجر في النهاية، أو إذا تجاوزت القيمة الحالية لمدفوعات الإيجار 90% من القيمة السوقية للأصل.
هل يمكنك خصم عقد الإيجار الرأسمالي من الضرائب الخاصة بك؟
نعم، يمكنك عمومًا خصم عقد الإيجار الرأسمالي من الضرائب الخاصة بك، ولكن فقط الجزء المتعلق بالفائدة من دفعات الإيجار هو القابل للخصم كمصروف. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك استهلاك الأصل المؤجر على مدى عمره الافتراضي، مما يتيح خصومات إضافية. يختلف هذا عن عقد الإيجار التشغيلي، حيث تكون دفعة الإيجار الكاملة قابلة للخصم.
الخلاصة
عقد الإيجار الرأسمالي، أو الإيجار التمويلي، ينقل معظم فوائد ومخاطر الملكية إلى المستأجر ويتم تسجيله في الميزانية العمومية. يجب أن يفي هذا النوع من الإيجار بواحد على الأقل من المعايير التالية: نقل الملكية، خيار شراء بسعر منخفض، مدة إيجار تغطي معظم عمر الأصل الإنتاجي، أو دفعات إيجار تعادل تقريبًا القيمة السوقية للأصل.
تختلف عقود الإيجار الرأسمالية عن عقود الإيجار التشغيلية في أنها تُعامل مثل شراء الأصول، مما يؤثر على الفائدة والاستهلاك والخصومات الضريبية. يُنصح بالتشاور مع مستشار ضريبي مؤهل للحصول على نصائح أكثر تحديدًا.