ماذا يعني تأمين الأرباح؟
يشير تثبيت الأرباح إلى تحقيق المكاسب غير المحققة سابقًا المتراكمة في ورقة مالية عن طريق إغلاق جميع أو جزء من الحيازات. عندما يحتفظ المستثمر بمركز مفتوح، قد يحقق مكاسب أو خسائر غير محققة أو ورقية لا تتحقق حتى يتم إغلاق المركز. مثال على ذلك هو عندما يكون المستثمر طويل الأجل في ورقة مالية ويمكنه تثبيت الأرباح عن طريق بيع حصته لتحقيق مكسب. من خلال القيام بذلك، لم يعد يتعرض للتغيرات في الأصل الأساسي.
المعروفة أيضًا باسم "تحقيق الأرباح" أو "سحب الأموال من السوق."
النقاط الرئيسية
- يشير تأمين الأرباح إلى تحقيق المكاسب غير المحققة سابقًا التي تراكمت في ورقة مالية عن طريق إغلاق جميع أو جزء من الحيازات.
- عندما يحتفظ المستثمر بمركز مفتوح، قد يحقق مكاسب أو خسائر غير محققة أو على الورق، والتي لا تتحقق حتى يتم إغلاق المركز.
- قد يقوم المستثمرون بتثبيت الأرباح لأسباب عديدة، ولكنهم غالبًا ما يفعلون ذلك لتقليل المخاطر.
- يُعرف تثبيت الأرباح أيضًا بشكل شائع باسم تحقيق الأرباح أو سحب الأموال من السوق.
فهم كيفية تأمين الأرباح
قد يقوم المتداولون والمستثمرون بتثبيت الأرباح لأسباب عديدة مختلفة، ولكن غالبًا ما يكون ذلك لتقليل المخاطر.
قد يقوم المستثمرون على المدى الطويل بتثبيت الأرباح للحفاظ على توازن محفظتهم الاستثمارية. على سبيل المثال، قد يكون المستثمر قد بدأ بمحفظة مقسمة بالتساوي بين خمسة صناديق. إذا تفوق أحد الصناديق، فقد تنمو حصته في المحفظة من 20% إلى 30%، مما يعرض المستثمر لمخاطر إضافية. قد يقوم المستثمر بتثبيت الأرباح لجزء من الصندوق المتفوق وإعادة توزيع العائدات بين الصناديق الأربعة الأخرى للحفاظ على توزيع مثالي للمحفظة يقلل من المخاطر ويزيد من الأرباح.
غالبًا ما يقوم المتداولون على المدى القصير بتثبيت الأرباح لتوليد الدخل وتقليل المخاطر. على سبيل المثال، قد يفتح المتداول مركز شراء بعد إعلان أرباح إيجابي مع سلسلة من أهداف السعر. بعد أن يصل السهم إلى الهدف السعري الأول، قد يقوم المتداول بتثبيت الأرباح لثلث المركز ويستمر في الاحتفاظ بالثلثين الآخرين من المركز حتى يتم الوصول إلى هدف سعري أعلى. بهذه الطريقة، يقوم المتداول بأخذ بعض الأموال من السوق وتقليل المخاطر إذا ما انخفض السهم فجأة.
يقوم المتداولون بتحديد أهداف الأسعار لتأمين الأرباح باستخدام أشكال مختلفة من التحليل الفني، مثل المؤشرات الفنية أو أنماط الرسوم البيانية، بينما قد يقوم المستثمرون على المدى الطويل بتأمين الأرباح بناءً على تخصيص الأصول أو تحمل المخاطر.
مثال على تأمين الأرباح
افترض أنك اشتريت 100 سهم من شركة Acme Co. بسعر 12 دولارًا وارتفع السعر إلى 36 دولارًا بعد يومين. جميع الأرباح المحتملة غير محققة لأن المركز لم يُغلق جزئيًا أو كليًا. إذا انخفض سعر السهم، ستتضاءل أرباحك، والعكس صحيح إذا ارتفع السعر.
قد تقرر تثبيت الأرباح عن طريق بيع 50 سهمًا لأن 50 × 36 دولارًا = 1,800 دولار. حتى إذا انخفض السهم إلى 1 دولار، ستكون قد حققت ربحًا بالفعل. بعبارة أخرى، جعل تثبيت الأرباح من الممكن "اللعب بأموال المنزل" في الاستثمار.
لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر إلى أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال.