ما هو نسبة الدين طويل الأجل إلى إجمالي الأصول؟
نسبة الدين طويل الأجل إلى إجمالي الأصول هي مقياس يمثل النسبة المئوية لأصول الشركة الممولة بالدين طويل الأجل، والذي يشمل القروض أو غيرها من الالتزامات الدينية التي تستمر لأكثر من سنة. توفر هذه النسبة مقياسًا عامًا للموقف المالي طويل الأجل للشركة، بما في ذلك قدرتها على الوفاء بـ التزاماتها المالية للقروض المستحقة.
الصيغة لنسبة الدين طويل الأجل إلى إجمالي الأصول
نسبة الدين طويل الأجل إلى إجمالي الأصول (LTD/TA) = الدين طويل الأجل مقسومًا على إجمالي الأصول.
ماذا يخبرك نسبة الدين طويل الأجل إلى إجمالي الأصول؟
انخفاض نسبة الدين طويل الأجل إلى إجمالي الأصول للشركة من سنة إلى أخرى قد يشير إلى أنها تعتمد بشكل أقل تدريجيًا على الدين لتنمية أعمالها. على الرغم من أن النتيجة التي تعتبر مؤشرًا على شركة "صحية" تختلف حسب الصناعة، إلا أنه بشكل عام، تعتبر النسبة التي تقل عن 0.5 جيدة.
النقاط الرئيسية
- نسبة الدين طويل الأجل إلى إجمالي الأصول هي نسبة تغطية أو ملاءة مالية تُستخدم لحساب مقدار الرافعة المالية للشركة.
- تُظهر نتيجة النسبة المئوية النسبة من أصول الشركة التي يجب تصفيتها لسداد ديونها طويلة الأجل.
- يمكن لإعادة حساب النسبة على مدى فترات زمنية متعددة أن تكشف عن اتجاهات في اختيار الشركة لتمويل الأصول باستخدام الديون بدلاً من الأسهم، وقدرتها على سداد ديونها بمرور الوقت.
مثال على نسبة الديون طويلة الأجل إلى الأصول
إذا كانت الشركة تمتلك 100,000 دولار في إجمالي الأصول مع 40,000 دولار في الديون طويلة الأجل، فإن نسبة الديون طويلة الأجل إلى إجمالي الأصول هي 40,000 دولار مقسومة على 100,000 دولار، أي 0.4 أو 40%. تشير هذه النسبة إلى أن الشركة لديها 40 سنتًا من الديون طويلة الأجل لكل دولار تمتلكه في الأصول. من أجل مقارنة وضع الرافعة المالية العام للشركة، ينظر المستثمرون إلى نفس النسبة للشركات المماثلة، وللصناعة ككل، وللتغيرات التاريخية الخاصة بالشركة في هذه النسبة.
إذا كان لدى الشركة نسبة دين طويل الأجل إلى الأصول مرتفعة، فهذا يشير إلى أن الشركة لديها درجة عالية نسبيًا من المخاطر، وقد لا تتمكن في النهاية من سداد ديونها. هذا يجعل المقرضين أكثر تشككًا في إقراض الشركة المال ويجعل المستثمرين أكثر حذرًا بشأن شراء الأسهم.
على النقيض من ذلك، إذا كان لدى الشركة نسبة منخفضة من الديون طويلة الأجل إلى الأصول، فقد يشير ذلك إلى القوة النسبية للشركة. ومع ذلك، فإن الاستنتاجات التي يمكن أن يستخلصها المحلل بناءً على هذه النسبة تختلف بناءً على صناعة الشركة وعوامل أخرى، ولهذا السبب يميل المحللون إلى مقارنة هذه الأرقام بين الشركات من نفس الصناعة.
الفرق بين نسبة الدين طويل الأجل إلى الأصول ونسبة إجمالي الدين إلى الأصول
بينما يأخذ نسبة الدين طويل الأجل إلى الأصول في الاعتبار الديون طويلة الأجل فقط، فإن نسبة إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول تشمل جميع الديون. يأخذ هذا المقياس في الاعتبار كل من الديون طويلة الأجل، مثل الرهون العقارية والأوراق المالية، والديون الحالية أو قصيرة الأجل مثل الإيجار والمرافق والقروض التي تستحق في أقل من 12 شهرًا.
ومع ذلك، تشمل كلا النسبتين جميع أصول الشركة، بما في ذلك الأصول الملموسة مثل المعدات والمخزون والأصول غير الملموسة مثل الحسابات المدينة. نظرًا لأن نسبة إجمالي الديون إلى الأصول تشمل المزيد من التزامات الشركة، فإن هذا الرقم يكون دائمًا تقريبًا أعلى من نسبة الديون طويلة الأجل إلى الأصول للشركة.