ما هو معدل الالتزامات المالية (FOR)؟
نسبة الالتزامات المالية هي نسبة مدفوعات ديون الأسر إلى إجمالي الدخل المتاح في الولايات المتحدة، ويتم إنتاجها كإحصائية وطنية من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي. تقيس هذه النسبة مقدار الدخل الأسري الذي يُنفق على سداد الديون والالتزامات المالية الأخرى.
يتم حساب هذا المقياس، الذي يهدف إلى قياس نسبة دخل الأسر بعد الضرائب الملتزم بسداد الديون (مثل الرهون العقارية، وخطوط الائتمان العقارية، ومدفوعات قروض السيارات، وفوائد بطاقات الائتمان)، كنسبة بين إجمالي مدفوعات الديون المطلوبة (الفائدة والأصل) إلى إجمالي الدخل بعد الضرائب. وهو المقياس الاقتصادي الوطني الوحيد لعبء ديون الأسر والالتزامات الأخرى على ميزانيات الأسر.
يتم إنتاج هذه البيانات بشكل ربع سنوي. ومع ذلك، لا يتم إصدارها من قبل الاحتياطي الفيدرالي وفقًا لجدول زمني منشور وهي عرضة لمراجعات وتأخيرات غير متوقعة. نظرًا لأن البيانات مستمدة من مجموعة من المصادر الأخرى، يتم مراجعة سلسلتها ربع سنويًا لتعكس معلومات أكثر اكتمالاً. يمكن أن تكون المراجعات كبيرة أو صغيرة في أي ربع معين دون وجود نمط معروف مسبقًا.
شرح نسبة الالتزامات المالية
نسبة الالتزام المالي هي مقياس أوسع من نسبة خدمة الدين للأسر (DSR). بالإضافة إلى مدفوعات الرهن العقاري المطلوبة ومدفوعات الديون الاستهلاكية المجدولة التي تشكل DSR، تشمل نسبة الالتزام المالي مدفوعات الإيجار على العقارات المؤجرة، ومدفوعات تأجير السيارات، وتأمين أصحاب المنازل، ومدفوعات ضريبة الممتلكات.
نسبة خدمة الدين للأسر (DSR) هي نسبة إجمالي مدفوعات الدين المطلوبة للأسر إلى إجمالي الدخل المتاح. يتم تقسيم نسبة خدمة الدين إلى جزئين. مجموع نسبة خدمة الدين للرهن العقاري ونسبة خدمة الدين للمستهلكين يشكل نسبة خدمة الدين. نسبة خدمة الدين للرهن العقاري هي إجمالي المدفوعات المطلوبة للرهن العقاري على أساس ربع سنوي مقسومة على إجمالي الدخل الشخصي المتاح على أساس ربع سنوي.
نسبة خدمة الدين للمستهلك (DSR) هي إجمالي المدفوعات المجدولة للديون الاستهلاكية ربع السنوية مقسومًا على إجمالي الدخل الشخصي المتاح ربع السنوي. نسبة الالتزامات المالية هي مقياس أوسع من نسب خدمة الدين. فهي تشمل مدفوعات الإيجار على العقارات المستأجرة، ومدفوعات تأجير السيارات، وتأمين أصحاب المنازل، والائتمان المتجدد، ومدفوعات ضريبة الممتلكات.
يشمل إدراج بنود مثل مدفوعات الإيجار على المساكن الأساسية بالإضافة إلى النفقات الأخرى المتعلقة بالسكن زيادة نسبة تملك المنازل في قطاع الأسر. كما يعكس إدراج مدفوعات تأجير السيارات نمو سوق تأجير السيارات.
مع مرور الوقت، سيتغير عبء الالتزامات المالية التي تواجهها الأسر الأمريكية اعتمادًا على التغيرات في الديون، أسعار الفائدة، والدخل. كلما ارتفع معدل عبء الالتزامات المالية (FOR)، زادت المخاطر التي تواجهها الأسر في عدم القدرة على الوفاء بالتزاماتها المالية.
قيود نسبة الالتزامات المالية
مثل معظم المقاييس الفردية الأخرى للنشاط الاقتصادي، فإن معدل دوران رأس المال (FOR) لديه بعض نقاط الضعف والقيود. يجب أن يتم دمج أي تحليل اقتصادي كلي يستخدم هذا المقياس مع بيانات أخرى. تشمل نقاط الضعف الأكثر شيوعًا ما يلي:
- البيانات لا يتم إصدارها وفق جدول زمني منشور، ولا يتم الإعلان عن الإصدارات مسبقًا.
- فترات تأخير كبيرة من نهاية الربع المالي
- البيانات عرضة لمراجعات غير متوقعة
- البيانات متوفرة فقط بشكل إجمالي وعلى المستوى الوطني – لا تتوفر تفاصيل ديموغرافية أو إقليمية.