ما هو مدير المديرين (MoM)؟
نهج مدير المديرين (MoM) هو نوع من استراتيجيات الاستثمار الإشرافية حيث يقوم المدير باختيار مدراء لبرنامج استثماري ومراقبة أدائهم بانتظام.
فهم مدير المديرين (MoM)
يُستخدم نهج مدير المديرين عادةً ضمن برامج الاستثمار المؤسسي. يختلف هذا النهج عن استراتيجية صندوق الصناديق لأنه يتضمن برامج استثمار شاملة وليس منتجات صناديق استثمار فردية.
قد يكون مديرو البرامج المؤسسية مسؤولين عن إدارة الأصول لأغراض متنوعة. تعتبر صناديق التقاعد وخطط التقاعد من بين البرامج الأكثر شيوعًا. بشكل عام، سيقوم معظم العملاء المؤسسيين بتطبيق استراتيجية مدير المديرين. تُستخدم برامج الاستثمار لمدير المديرين المؤسسيين في السوق من قبل خطط مزايا التقاعد، الهبات، المؤسسات، الحكومات، والشركات.
استراتيجية مدير المدراء تتيح للمدير تحديد إطار عمل محدد لاستثمارات الأصول. يمكن للمدراء المؤسسيين الذين يشرفون على برامج الاستثمار المؤسسية اختيار مجموعة واسعة من العروض المتاحة في السوق لتناسب تخصيصات المحافظ المحددة.
برامج الاستثمار المؤسسي
تستخدم معظم برامج الاستثمار المؤسسي استراتيجية مدير المديرين لإدارة الأصول بشكل شامل. يتضمن ذلك عادةً مجلس أمناء يتم توظيفه من قبل المؤسسة كمدير. تتيح استراتيجية مدير المديرين للمؤسسة العمل مع عدة مديري استثمار مؤسسيين لتحقيق التعرض الاستثماري لبرنامج تخصيص الأصول المحدد مسبقًا.
يقوم العملاء المؤسسيون الذين يتبعون هذه الاستراتيجية بالاستثمار في فئات الأسهم المؤسسية وصناديق الاستثمار المؤسسية التي يقدمها مديرو الاستثمار. قد يعملون أيضًا مع مدير استثمار لإدارة الأصول في حساب منفصل. من خلال استراتيجية مدير المديرين، يجري مدير العميل المؤسسي اجتماعات منتظمة مع مديري الاستثمار ويتلقى تقارير حالة حول الاستثمارات. يقوم المديرون المؤسسيون بتتبع أداء كل مدير استثمار ولديهم القدرة على استبدال المديرين الذين لا يحققون الأداء المطلوب أو إجراء تغييرات في تخصيصات الاستثمار بناءً على البرنامج الشامل.
مثال على نهج مدير المديرين (MoM)
كمثال على نهج مدير المديرين، يمكن النظر في اتحاد المعلمين. هذه المجموعة لديها مجلس أمناء يشرف على برنامج الاستثمار لخطة معاشات الاتحاد. يُعتبر مجلس الأمناء هو المدير. يقومون بتحديد محفظة مناسبة مع تخصيصات لقطاعات وأجزاء مختلفة من السوق. ثم يقوم مدير المديرين بتوظيف عدد من مديري الاستثمار لإدارة الأصول في الفئات المختلفة، حيث يتم استثمار أجزاء من أصول صندوق المعاشات مع مديري استثمار مختلفين. يمكن تخصيص الأموال لعدة فئات بما في ذلك صناديق السوق النقدي، وصناديق السندات، وصناديق الأسهم.
كل مدير لديه مسؤولية إدارة صندوق الاستثمار المحدد الذي يقدمون له الخدمات. المدير العام للمديرين مسؤول عن ضمان استخدامهم بأكبر قدر من الفعالية. نظرًا لأن أي مدير واحد ليس خبيرًا في الاستثمار في جميع فئات الأصول، فإن استخدام استراتيجية المدير العام للمديرين يسمح للعملاء بالحصول على مدير أصول خبير يعمل على كل جانب من جوانب الاستثمار في جميع الأوقات.