ما هو مبدأ القياس؟
مبدأ القياس هو طريقة نظرية لتحديد الحد الأدنى لسعر الأوراق المالية للمتداولين بهدف تحديد نقاط الدخول والخروج.
النقاط الرئيسية
- مبدأ القياس هو طريقة غير رسمية لتحديد الحد الأدنى لسعر الأمان المستهدف للمتداولين.
- يسمح مبدأ القياس للمتداولين بتحديد الهدف السعري للسهم من خلال مقارنة التحركات في أنماط الرسوم البيانية ببعضها البعض.
- تعمل طريقة مبدأ القياس بشكل أفضل مع الأنماط البيانية المحددة بوضوح والمعترف بها على نطاق واسع.
فهم مبدأ القياس
يعتمد مبدأ القياس على التحليل الفني لأنماط الأسهم التاريخية لاكتشاف اتجاه تحركات الأسعار. يأمل المتداولون في العثور على إشارة تدل على أن السهم مستعد للانخفاض في السعر إلى مستوى يمكن اعتباره فرصة شراء. وبالمثل، سيستخدمون مبدأ القياس لتحديد الحركات الصعودية وفرص البيع.
لا يوجد دليل رياضي صارم يثبت أن مبدأ القياس كمؤشر دقيق للاتجاه صحيح. بينما هو مقياس استدلالي، فقد كان تاريخياً يميل إلى أن يكون موثوقاً نسبياً.
بشكل أساسي، يعد مبدأ القياس نوعًا من التحليل الذي ينظر إلى تحركات الأسعار التاريخية لتحديد الاتجاهات المستقبلية. في المقابل، يستخدم التحليل الأساسي المؤشرات الاقتصادية والسوقية للتعرف على الاتجاهات. المحللون الذين يستخدمون طريقة مبدأ القياس سيقومون بمقارنة ومقابلة أنماط الرسوم البيانية للأسهم في أطر زمنية مختلفة (مثل اليومية مقابل الأسبوعية) وصيغ مختلفة (مثل الشموع اليابانية مقابل الرسم البياني الشريطي) مع بعضها البعض.
تعمل هذه التقنية بشكل أفضل مع الأنماط البيانية المحددة جيدًا، مثل تشكيل الرأس والكتفين، أو نمط المستطيل أو المثلث، وغيرها من التشكيلات السعرية المعترف بها على نطاق واسع. إذا انحرف سعر السهم عن الاتجاه المتوقع الذي أشار إليه مبدأ القياس، فيجب على المتداول أن يكون مستعدًا لاتخاذ إجراء سريع في شراء أو بيع ممتلكاته.
التداول باستخدام مبدأ القياس
تحديد هدف سعر أدنى محدد لتداول الأسهم هو أساس مبدأ القياس. كما ذُكر، يمكن للمتداولين تحقيق ذلك من خلال تحليل العديد من الرسوم البيانية الفنية. تُظهر الرسوم البيانية حركة السهم مع مرور الوقت وتأتي الأنماط في نوعين رئيسيين، هما الاستمرارية والانعكاس.
المفتاح هو أن مبدأ القياس يمكن أن يوجه سلوك التداول. فالمبدأ، بحكم تعريفه، يوجه السلوك. علاوة على ذلك، فإن المبادئ تكون تعليمية وقد تكون قابلة للتفسير أو التحقق منها، بالمعنى الرياضي للكلمة. يستخدم العديد من المتداولين التحليل الأساسي والفني جنبًا إلى جنب كوسيلة للتحقق من اعتقادهم في حركة أسعار الأوراق المالية المستهدفة.
كل من التحليل الفني والتحليل الأساسي هما طرق لتوقع تحركات سوق الأسهم. يدرس التحليل الفني أيضًا المؤشرات بخلاف أنماط الرسوم البيانية لمساعدتهم في عمليات اتخاذ القرار. تشمل الأدوات الأخرى تحليل المتوسطات المتحركة، والمذبذبات، وبولينجر باندز، ومستويات الدعم أو المقاومة، على سبيل المثال لا الحصر. مبدأ آخر أساسي في التحليل الفني هو فكرة أن الأسعار لها حركة اتجاهية وأن السعر الحالي سيعكس جميع المعلومات المتاحة.
قياس مثال المبدأ
يُستخدم مبدأ القياس لتحديد الهدف الأدنى لحركة سعر السهم، والذي يتطلب معرفة أين سيكون ارتفاع الحركة. كمثال افتراضي، يظهر سهم شركة XYZ نمط قمة مع ذروة عند 100 دولار ودعم عند 90 دولار.
لحساب مبدأ القياس، يقوم المحلل بطرح قمة النمط من مستوى الدعم ثم يطرح الرقم الناتج من الدعم. إذا كانوا يبحثون عن اختراق إلى الأعلى، فإنهم سيضيفون تلك النتيجة إلى مستوى المقاومة.
لذلك، في المثال أعلاه، سيكون مبدأ القياس كالتالي: (100 دولار - 90 دولار = 10 دولارات) و(90 دولار - 10 دولارات = 80 دولارًا).
نظرًا لأن مبدأ القياس ليس عملية حسابية منطقية أو مثبتة رياضيًا، يجب على المستثمرين التأكد من أن الرقم المحسوب منطقي في سياق الصورة العامة للتحليل الفني للسهم. إذا كانت خط الاتجاه عند 85 دولارًا، فإن مبدأ القياس يكون منطقيًا في هذه الحالة. يمكن أن يأتي تأكيد إضافي لسعر 80 دولارًا إذا كان النطاق السفلي لبولينجر حول 75 دولارًا.