مدير الأموال: التعريف، المهام، الأمثلة، التعويضات

ما هو مدير الأموال؟

مدير الأموال هو شخص أو شركة مالية تدير محفظة الأوراق المالية لمستثمر فردي أو مؤسسي. عادةً ما يوظف مدير الأموال أشخاصًا ذوي خبرات متنوعة تتراوح بين البحث واختيار خيارات الاستثمار إلى مراقبة الأصول واتخاذ القرار بشأن وقت بيعها.

مقابل رسوم، يكون لدى مدير الأموال واجب الأمانة لاختيار وإدارة الاستثمارات بحكمة لصالح العملاء، بما في ذلك تطوير استراتيجية استثمار مناسبة وشراء وبيع الأوراق المالية لتحقيق تلك الأهداف. قد يُعرف مدير الأموال أيضًا باسم "مدير المحفظة،" أو "مدير الأصول"، أو "مدير الاستثمار".

النقاط الرئيسية

• مدير الأموال هو شخص أو شركة مالية تدير محفظة الأوراق المالية للمستثمرين الأفراد أو المؤسسات.
• لا يتلقى مديرو الأموال المحترفون عمولات على المعاملات؛ بل يتم دفع أجورهم بناءً على نسبة من الأصول تحت الإدارة.
• لدى مدير الأموال واجب ائتماني لاختيار وإدارة الاستثمارات بطريقة تضع مصالح العملاء في المقام الأول، والأخير، ودائمًا.

كيف يعمل مدير الأموال

يقدم مديرو الأموال لعملائهم خدمة شخصية، ومحفظة فردية، وإدارة مستمرة. مع الإدارة القائمة على الرسوم، على عكس الإدارة القائمة على المعاملات، يكون العميل ومستشاره على نفس الجانب، مما يعني أن العملاء لم يعودوا بحاجة إلى التشكيك في قرارات الوسيط لشراء أو بيع أوراقهم المالية. لا يتلقى مدير الأموال المحترف عمولات على المعاملات ويتم دفعه بناءً على نسبة من الأصول تحت الإدارة. وبالتالي، من مصلحة كل من مدير الأموال والعميل رؤية نمو المحفظة.

أسباب لاستخدام مدير مالي

مدير الأموال المدرب بشكل احترافي لديه الخبرة لاختيار الاستثمارات الأكثر ملاءمة لمحفظة عملائه. عادةً ما يحمل مديرو الأموال شهادة محلل مالي معتمد (CFA) التي تساعدهم في تقييم أساسيات الشركة من خلال تحليل بياناتها المالية. قد يكون لدى مدير الأموال أيضًا خبرة في قطاع معين. على سبيل المثال، قد يكون المدير قد شغل سابقًا أدوارًا في صناعة السيارات مما يوفر له ميزة عند اختيار أسهم السيارات.

يتمتع مديرو الأموال بإمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من المعلومات والأدوات مثل المقابلات مع المديرين التنفيذيين للشركات، وتقارير الأبحاث، وبيانات التحليلات، وبرامج النمذجة المالية المتقدمة. تتيح هذه الموارد لمديري الأموال اتخاذ قرارات استثمارية ذات احتمالية أعلى للنجاح. على سبيل المثال، قد يكتشف مدير الأموال أن لدى شركة ما ميزة تنافسية فريدة بعد إجراء مقابلة مع الرئيس التنفيذي لها.

كيف يتم دفع أجر مدير الأموال؟

عادةً ما يفرض مديرو الأموال رسوم إدارة تتراوح بين 0.5% إلى 2% سنويًا، وذلك اعتمادًا على حجم المحفظة. على سبيل المثال، قد تفرض شركة إدارة الأصول رسوم إدارة بنسبة 1% على محفظة بقيمة مليون دولار. من حيث الدولارات، يعادل ذلك رسوم إدارة بقيمة 10,000 دولار. (1,000,000 دولار × 1 / 100). قد يفرض مديرو الأصول وصناديق التحوط أيضًا رسوم أداء، وهي تعويض عن تحقيق عوائد إيجابية. تتراوح رسوم الأداء عادةً بين 10% و20% من أرباح الصندوق. على سبيل المثال، إذا فرض الصندوق رسوم أداء بنسبة 10% وحقق أرباحًا بقيمة 250,000 دولار، يدفع العميل رسومًا إضافية بقيمة 25,000 دولار. (250,000 دولار × 10 / 100).

مثال واقعي لمدير الأموال

أمثلة على الشركات الرائدة في إدارة الأموال التي تقبل أموال المستثمرين الأفراد تشمل مجموعة فانجارد (Vanguard Group Inc.)، وشركة باسيفيك لإدارة الاستثمار (Pacific Investment Management Co. - PIMCO)، وإدارة الأصول جي بي مورغان (J.P. Morgan Asset Management).

يشمل مديرو الأموال الفرديون المشهورون Warren Buffett من شركة Berkshire Hathaway وBruce Berkowitz من صندوق Fairholme.