ما هو مجلس أبوظبي للاستثمار (ADIC)؟
مجلس أبوظبي للاستثمار (ADIC) هو صندوق ثروة سيادي مملوك من قبل حكومة أبوظبي، عاصمة دولة الإمارات العربية المتحدة. يُعتبر مجلس أبوظبي للاستثمار مملوكًا بالكامل ومدارًا من قبل الإمارات العربية المتحدة ويتم تمويله من العائدات الناتجة عن صناعة النفط في البلاد. يقوم مجلس أبوظبي للاستثمار باستثمار هذه العائدات في مجموعة متنوعة من فئات الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات والعقارات والبنية التحتية والأسهم الخاصة.
هيئة أبوظبي للاستثمار (ADIA)، واحدة من أكبر صناديق الثروة السيادية في العالم، قامت بفصل ADIC في عام 2007. أصبحت ADIC جزءًا من شركة مبادلة للاستثمار في عام 2019، والتي تملكها أيضًا حكومة أبوظبي.
النقاط الرئيسية
- مجلس أبوظبي للاستثمار (ADIC) هو صندوق ثروة سيادي مملوك لحكومة أبوظبي، وهو مسؤول عن استثمار الموارد المالية للحكومة.
- في عام 2019، اندمجت شركة ADIC مع شركة مبادلة للاستثمار، وهي شركة استثمارية مملوكة أيضًا لحكومة أبوظبي.
- المصدر الرئيسي للإيرادات لأبوظبي يأتي من صناعة النفط، وعادةً ما تستثمر صناديق الثروة السيادية الفوائض الاحتياطية للدولة.
- تستثمر ADIC في مجموعة متنوعة من فئات الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات والعقارات والبنية التحتية والأسهم الخاصة.
- شركة ADIC منفصلة عن جهاز أبوظبي للاستثمار (ADIA)، الذي قام بفصل ADIC وهو صندوق ثروة سيادي منفصل.
فهم مجلس أبوظبي للاستثمار (ADIC)
سعى مجلس أبوظبي للاستثمار إلى استثمار الفوائض من عائدات النفط الحكومية في محفظة متنوعة عالميًا من استراتيجيات الإدارة النشطة لتحقيق عوائد استثمارية معدّلة للمخاطر بشكل إيجابي. وعلى الرغم من أن الصندوق يستثمر في أصول حول العالم، إلا أن نمو رأس المال في المحفظة يُستخدم لتوسيع اقتصاد أبوظبي ومساعدة الشركات المحلية على توسيع نطاق تعرضها الدولي.
الأموال من الاحتياطيات الزائدة لدولة ما، التي تُخصص للاستثمار لصالح اقتصادها وسكانها المحليين، تُشكل عادةً صندوق الثروة السيادي (SWF). غالبًا ما يأتي التمويل لصندوق الثروة السيادي من احتياطيات البنك المركزي التي تتراكم نتيجة الفوائض في الميزانية والتجارة أو الإيرادات الناتجة عن تصدير الموارد الطبيعية.
تشمل استراتيجيات الاستثمار لدى ADIC استراتيجيات القيمة النسبية، واستراتيجيات الأسهم المحوطة، والاستراتيجيات الكلية، واستراتيجيات الأحداث المحفزة، ونظام CTA المنهجي.
تقوم بعض الدول بإطلاق صناديق الثروة السيادية لتنويع مصادر إيراداتها. على سبيل المثال، تعتمد الإمارات العربية المتحدة على صادرات النفط لثروتها. لذلك، فهي تخصص جزءًا من احتياطياتها لصناديق الثروة التي تستثمر في أصول متنوعة للمساعدة في حماية البلاد من المخاطر المتعلقة بأسعار وإمدادات النفط.
اندماج مجلس أبوظبي للاستثمار (ADIC)
في مارس 2018، أصدر رئيس دولة الإمارات العربية المتحدة قانونًا بدمج شركة أبوظبي للاستثمار (ADIC) في شركة مبادلة للاستثمار، وهي صندوق ثروة سيادي آخر لدولة الإمارات، في محاولة لتقليل التكاليف، وتبسيط العمليات، وزيادة تنويع اقتصاد الإمارات بعد فترة طويلة من انخفاض أسعار النفط.
اندماج الكيانين أسفر عن محفظة استثمارية مجمعة تبلغ حوالي 250 مليار دولار. اعتبارًا من عام 2021، تمتلك مبادلة أصولًا تحت الإدارة بقيمة 284 مليار دولار.
تم تأسيس شركة مبادلة للاستثمار في عام 2017 كجزء من مساعي أبوظبي لتوسيع اقتصادها وخلق فرص عمل من خلال استثمار عائدات صناعة النفط في شركات مربحة. تشمل بعض الاستثمارات المعروفة لمبادلة مراكز في شركة Advanced Micro Devices وEMI Music Publishing.
هل ADIA وADIC نفس الشيء؟
لا، هيئة أبوظبي للاستثمار (ADIA) ومجلس أبوظبي للاستثمار (ADIC) ليسا نفس الكيان. قامت هيئة أبوظبي للاستثمار بفصل مجلس أبوظبي للاستثمار في عام 2007، وكلاهما الآن كيانان استثماريان منفصلان يديران استثمارات أبوظبي.
من يملك جهاز أبوظبي للاستثمار؟
هيئة أبوظبي للاستثمار (ADIA) مملوكة لإمارة أبوظبي، التي هي جزء من دولة الإمارات العربية المتحدة. وبالتالي، فهي صندوق ثروة سيادي مملوك للحكومة.
أي دولة لديها أكبر صندوق ثروة سيادي؟
تدير صناديق الثروة السيادية أصول الدول. أكبر صندوق ثروة سيادي هو إدارة استثمارات بنك النرويج في النرويج. اعتبارًا من يونيو 2022، يدير 1.36 تريليون دولار من الأصول. الثاني في الحجم هو مؤسسة الاستثمار الصينية في الصين، التي تدير 1.22 تريليون دولار. هيئة أبوظبي للاستثمار هي الرابعة في الحجم حيث تدير 829 مليار دولار في الأصول المدارة (AUM). تحتل مبادلة، التي أصبحت الآن جزءًا من مجلس أبوظبي للاستثمار (ADIC)، المرتبة الثانية عشرة، حيث تدير 284 مليار دولار من الأصول المدارة.