ما هو الخطر الأخلاقي؟
المخاطر الأخلاقية هي الخطر الذي ينشأ عندما يدخل طرف في عقد دون نية حسنة أو يقدم معلومات مضللة حول الأصول أو الالتزامات أو القدرة الائتمانية الخاصة به. بالإضافة إلى ذلك، قد تعني المخاطر الأخلاقية أيضًا أن الطرف لديه حافز لاتخاذ مخاطر غير عادية في محاولة يائسة لتحقيق ربح قبل تسوية العقد.
يمكن أن تكون المخاطر الأخلاقية موجودة في أي وقت يتفق فيه طرفان مع بعضهما البعض. قد يكون لكل طرف في العقد فرصة للاستفادة من التصرف بما يتعارض مع المبادئ الموضوعة في الاتفاقية.
كلما لم يكن على طرف في اتفاقية ما أن يتحمل العواقب المحتملة لمخاطر معينة، تزداد احتمالية حدوث المخاطر الأخلاقية.
النقاط الرئيسية
- يمكن أن يوجد الخطر الأخلاقي عندما يتمكن طرف في العقد من اتخاذ مخاطر دون الاضطرار لتحمل العواقب.
- الخطر الأخلاقي شائع في صناعات الإقراض والتأمين، ولكنه يمكن أن يوجد أيضًا في علاقات الموظف وصاحب العمل.
- قبل الأزمة المالية لعام 2008، كانت استعداد بعض مالكي المنازل للتخلي عن الرهن العقاري يمثل مخاطرة أخلاقية غير متوقعة سابقًا.
فهم المخاطر الأخلاقية
يحدث الخطر الأخلاقي عندما يكون لدى أحد الأطراف في المعاملة فرصة لتحمل مخاطر إضافية تؤثر سلبًا على الطرف الآخر. يعتمد القرار ليس على ما يعتبر صحيحًا، بل على ما يوفر أعلى مستوى من الفائدة، ومن هنا جاء الإشارة إلى الأخلاق. يمكن أن ينطبق هذا على الأنشطة داخل الصناعة المالية، مثل العقد بين المقترض والمقرض، بالإضافة إلى صناعة التأمين.
على سبيل المثال، عندما يحصل مالك العقار على تأمين على العقار، يكون العقد مبنيًا على فكرة أن مالك العقار سيتجنب المواقف التي قد تلحق الضرر بالعقار. يكمن الخطر الأخلاقي في أن مالك العقار، بسبب توفر التأمين، قد يكون أقل ميلاً لحماية العقار، نظرًا لأن الدفع من شركة التأمين يقلل العبء على مالك العقار في حالة وقوع كارثة.
يمكن أن توجد المخاطر الأخلاقية في علاقات صاحب العمل والموظف أيضًا. إذا كان لدى الموظف سيارة تابعة للشركة ولا يتعين عليه دفع تكاليف الإصلاح أو الصيانة، فقد يكون الموظف أقل حرصًا وأكثر ميلاً لتحمل المخاطر مع السيارة.
عندما تؤدي المخاطر الأخلاقية في الاستثمار إلى أزمات مالية، يزداد الطلب غالبًا على تنظيمات حكومية أكثر صرامة.
أمثلة على المخاطر الأخلاقية
قبل الأزمة المالية لعام 2008، عندما انفجرت فقاعة الإسكان، كانت بعض الإجراءات من قبل المقرضين يمكن أن تُعتبر مخاطر أخلاقية. على سبيل المثال، قد يتم تشجيع وسيط الرهن العقاري الذي يعمل لصالح المقرض الأصلي من خلال استخدام الحوافز، مثل العمولات، لبدء أكبر عدد ممكن من القروض بغض النظر عن الوسائل المالية للمقترض. نظرًا لأن القروض المشكوك فيها كانت تهدف إلى بيعها للمستثمرين - مما ينقل المخاطر بعيدًا عن مؤسسة الإقراض - فقد حقق وسيط الرهن العقاري والمقرض الأصلي مكاسب مالية من زيادة المخاطر. في النهاية، سيقع عبء المخاطر على المستثمرين.
المقترضون الذين بدأوا يواجهون صعوبة في سداد مدفوعات الرهن العقاري واجهوا أيضًا مخاطر أخلاقية عند تحديد ما إذا كانوا سيحاولون الوفاء بالالتزامات المالية أو التخلي عن القروض التي أصبحت أكثر صعوبة في السداد.
مع انخفاض قيم العقارات، كان المقترضون يجدون أنفسهم في وضع أعمق من underwater فيما يتعلق بقروضهم. كانت قيمة المنازل أقل من المبلغ المستحق على الرهون العقارية المرتبطة بها. قد يرى بعض مالكي المنازل في ذلك حافزًا للتخلي عن العقار، حيث يمكن أن يقلل ذلك من العبء المالي عليهم بالتخلي عن الملكية.
التغطية التأمينية عرضة أيضًا لمخاطر السلوك غير الأخلاقي. على سبيل المثال، إذا قام شخص بشراء أحدث هاتف محمول وأخذ تأمينًا عليه، فقد يكون أقل حرصًا في التعامل معه. الافتراض بأنه سيتم استبداله بغض النظر عن مستوى حرصه يخلق خطرًا أخلاقيًا. وفي الوقت نفسه، فإن تكاليف استبدال الهواتف المحمولة التالفة تؤدي إلى زيادة تكلفة التأمين للجميع الذين قد يشترون التغطية.
ماذا يعني الخطر الأخلاقي؟
في الاقتصاد، يشير مصطلح "المخاطر الأخلاقية" إلى حالة يفتقر فيها الطرف إلى الحافز لحماية نفسه من خطر مالي بسبب الحماية من أي عواقب محتملة.
كيف تدير المخاطر الأخلاقية؟
هناك بعض الطرق لـ تقليل المخاطر الأخلاقية. الأولى هي تشجيع الطرف الذي يتحمل المخاطر على التصرف بمسؤولية أكبر من خلال تقديم حوافز لهم. الثانية هي وضع سياسات تثني عن السلوك غير الأخلاقي من خلال جعله جريمة يعاقب عليها. وأخيرًا، يتيح المراقبة المنتظمة للطرف المعرض للخطر أن يظل على دراية بما إذا كان الطرف الآخر يستغلهم أم لا.
ما الفرق بين المخاطر الأخلاقية والاختيار العكسي؟
المخاطر الأخلاقية هي ظاهرة حيث يشجع الحماية من عواقب الأفعال على اتخاذ مخاطر إضافية. الاختيار المعاكس يشير إلى الحالات التي يستغل فيها أحد الأطراف المعلومات التي يمتلكها والتي لا يمتلكها الطرف الآخر لضمان أن تكون الصفقة لصالحه.
على سبيل المثال، الخطر الأخلاقي هو الخطر الذي قد يكون فيه الموظف المشترك في خطة التأمين الصحي للأسنان الخاصة بشركته أقل اهتمامًا بصحة فمه، بينما الشخص الذي يعلم أن لديه نمط حياة عالي المخاطر يقوم باختيار سلبي من خلال الحصول على بوليصة تأمين على الحياة.
الخلاصة
يمكن أن تكون المخاطر الأخلاقية تكلفة عالية على الشركات. تعلم كيفية تحديدها والتخفيف منها أمر ضروري لربحية واستمرارية الأعمال. إن تنفيذ ممارسات أو تقديم حوافز تؤدي إلى أن يكون للطرف الذي يتحمل المخاطر بعض "المصلحة الشخصية" في اللعبة هي وسائل لمعالجة هذه المشكلة.