جيه بي مورجان.
ما هي المورغنة؟
مورجانايزيشن هو الاسم الذي يُطلق على تقنيات الاحتكار التي استخدمها المستثمر وقطب البنوك جيه بي مورجان في القرن التاسع عشر. استخدم مورجان سمعته لجذب الممولين الأوروبيين إلى أمريكا من خلال السيطرة على صناعة معينة واستقرارها عبر الاحتكار. ثم يقوم مورجان بتحويل الصناعة إلى كيان واحد مستقر ومربح، مما يجعله أكثر قبولًا لدى المصرفيين الأوروبيين.
النقاط الرئيسية
- يشير مصطلح Morganization إلى الاستراتيجية التي استخدمها J.P. Morgan في القرن التاسع عشر لإنشاء احتكارات صناعية.
- حدد اللاعبين الضعفاء أو الصغار في قطاع معين، مثل السكك الحديدية أو صناعة الصلب، وقام بتنفيذ سلسلة من عمليات الدمج، ليصنع في النهاية احتكارات قوية.
- كانت تكتيكات مورغان تحديًا للمنافسة وقوانين مكافحة الاحتكار في الولايات المتحدة، والتي شهدت تفكيك العديد من الاحتكارات في القرن العشرين.
فهم عملية مورغنة
كمثال رئيسي، قام جي بي مورغان "بتنظيم" صناعة السكك الحديدية أولاً، حيث استحوذ على الشركات الصغيرة التي تعاني من نقص التمويل. ثم قام بتبسيط إدارتها وكفاءتها التشغيلية، مما سمح لكل شركة صغيرة بالانضمام إلى القوى والاندماج لتصبح لاعبًا مهيمنًا.
ثم تولى السيطرة على صناعات الصلب والكهرباء والبنوك بنفس الطريقة. كان النمو الثابت والمستقر الذي نتج عن ذلك ناجحًا في تحويل الولايات المتحدة من دولة مدينة إلى دولة قادرة على إقراض الأموال للآخرين.
أعاد مورجان ابتكار كيفية إنشاء الاحتكارات من خلال القضاء على المنافسة عن طريق شراء الشركات الصغيرة، وخفض الأسعار حتى تفلس المنافسين الذين يحاولون المنافسة، وشراء المنافسين المفلسين لتغطية مساحة أكبر في السوق، وتقليص القوى العاملة خلف الشركة مع تقليل الأجور.
بشكل جماعي، أدت هذه الإجراءات إلى تعظيم أرباح الاحتكار. في النهاية، سيطر مورغان على ثلاث صناعات رئيسية: السكك الحديدية، والكهرباء، والصلب—وقد أحدثت التزاماته بالكفاءة والتحديث ثورة في الأعمال التجارية الأمريكية. استمر جي بي مورغان في بناء ثروة صافية تقدر بين 25 مليار دولار و45 مليار دولار، بعد تعديلها للتضخم.
ربما كان أعظم مثال على عملية "مورغانيزيشن" هو تشكيل شركة U.S. Steel في عام 1901. بحلول نهاية القرن التاسع عشر، كانت صناعة الصلب قد تجاوزت السكك الحديدية لتصبح الصناعة الأهم في الولايات المتحدة، حيث تم تنظيم وتمويل شركات ضخمة جديدة لتلبية الطلب المتزايد على الصلب لاستخدامه في بناء المباني والجسور والمصانع والسكك الحديدية الجديدة.
كان الهدف من شركة U.S. Steel هو الاندماج الرأسي لجميع مراحل إنتاج الصلب بدءًا من الأراضي الغنية بالخام ومناجم الفحم إلى الأفران العالية، ومصانع الصلب، ومصانع التشطيب، وكل وسائل نقل منتجات الصلب، من البوارج إلى خطوط السكك الحديدية. وقد تم تنفيذ جزء كبير من هذا بواسطة أندرو كارنيجي قبل أن يقوم جي بي مورجان بدمج شركة كارنيجي ستيل، وشركة فيدرال ستيل، وشركة ناشيونال ستيل لإنشاء شركة U.S. Steel. وكانت النتيجة النهائية أن أصبحت U.S. Steel أكبر مشغل وأقل منتج تكلفة في صناعة الصلب.
مورغان مقابل الرئيس ثيودور روزفلت
كانت عملية "Morganization" بمثابة تحدٍ مفتوح لقوانين مكافحة الاحتكار في الولايات المتحدة وسلطة الرئيس ثيودور روزفلت في قيادة وتنظيم الاقتصاد.
الكثير من دافع جي بي مورجان للسيطرة على الأعمال كان مستمدًا مباشرة من شخصيته. كان يمتلك رغبة قوية في السيطرة والقيادة، وقد أكمل هذا الدافع الطبيعي ببصيرة الرؤية وقدرة متقنة على تنظيم رغباته وتحويلها إلى أفعال واقعية. هذه كانت جوهر عملية "مورجانايزيشن".
بماذا اشتهر جي بي مورجان؟
كان جي بي مورجان مشهورًا بإعادة هيكلة الأعمال لجعلها أكثر كفاءة وربحية. قام بتوحيد العديد من الصناعات، مثل السكك الحديدية والصلب، وأشرف على بعض من أقوى الشركات في أمريكا، مثل شركة يو إس ستيل وجنرال إلكتريك. كما كان بارزًا في قطاع البنوك وغالبًا ما أنقذ الاقتصاد في فترات الأزمات المالية.
ما هي الشركات التي كان يسيطر عليها جي بي مورجان؟
بعض من أبرز الشركات التي كان لدى J.P. Morgan سيطرة عليها تشمل U.S. Steel، وInternational Harvester، وAetna، وGeneral Electric، وInternational Mercantile Marine Company، وWestern Union، والعديد من خطوط السكك الحديدية.
ما هو كاسر الثقة؟
"كاسر الاحتكار" هو أي شخص أو كيان يسعى لتفكيك الاحتكارات. هم يعملون على تطبيق قوانين مكافحة الاحتكار لضمان عدم امتلاك أي شركة لسلطة كبيرة جدًا على صناعة واحدة. كان الرئيس ثيودور روزفلت من أشهر كاسري الاحتكار.
الخلاصة
شخصية مثيرة للجدل، لعب جي بي مورجان دورًا كبيرًا في نمو الصناعة والتمويل في الولايات المتحدة. ترك بصمته على العديد من الصناعات، من الكهرباء إلى الصلب إلى البنوك إلى السكك الحديدية. اتخذ قرارات استثمارية ذكية وحكيمة سمحت له بتوحيد العديد من الصناعات في شكل احتكارات. لقد كان لأفعاله تأثير دائم على الاقتصاد الأمريكي.