ما هو الصندوق الاستثماري المغلف؟
برنامج تغليف الصناديق المشتركة، المعروف أيضًا ببرنامج استشاري للصناديق المشتركة أو حساب التغليف، هو خدمة إدارة ثروات تتيح للمستثمرين الوصول إلى نصائح مخصصة ومجموعة كبيرة من الصناديق المشتركة. غالبًا ما تُقدم برامج تغليف الصناديق المشتركة من قبل شركات الوساطة ذات الخدمة الكاملة. عادةً، يختار المستثمر من قائمة الصناديق المشتركة التي تُعرض عادةً مع تخفيضات في رسوم المبيعات. يدفع المستثمر رسومًا سنوية للحساب بشكل عام، تُعرف برسوم التغليف.
النقاط الرئيسية
- مع خدمة تغليف الصناديق المشتركة، توفر الشركات المالية للمستثمرين إمكانية الوصول إلى نصائح شخصية ومجموعة كبيرة من الصناديق المشتركة.
- يُعرف حساب التغليف لصناديق الاستثمار المشتركة أيضًا باسم الاستشارة لصناديق الاستثمار المشتركة أو حساب التغليف، وعادةً ما يكون متاحًا من خلال شركات الوساطة ذات الخدمة الكاملة.
- تتيح البرامج للعملاء تجميع محفظة شخصية من صناديق الاستثمار المشتركة بناءً على تحملهم للمخاطر، وعمرهم، وأهدافهم، وتفضيلاتهم الاستثمارية الأخرى.
- نظرًا لأن صناديق الاستثمار المشتركة المغلفة تتطلب عادةً استثمارًا بحد أدنى قدره 25,000 دولار، فإنها تُسوّق عادةً للعملاء ذوي الثروات العالية.
- توفر منصات النصائح الآلية خيارًا بميزانية أقل، حيث تقدم نسخة مؤتمتة من نفس خدمات تحديد ملفات الاستثمار وبناء المحافظ الاستثمارية برسوم أقل.
كيف يعمل الصندوق الاستثماري المغلف
يمكن أن تكون برامج تغليف الصناديق المشتركة خيارًا جيدًا للعملاء ذوي الثروات العالية الذين يسعون لبناء محفظة مخصصة من الصناديق المشتركة. تتيح برامج تغليف الصناديق المشتركة للمستثمرين بناء محفظة من الصناديق المشتركة بناءً على تفضيلاتهم وأهدافهم. تتطلب حسابات تغليف الصناديق المشتركة عادةً استثمارًا أدنى قدره 25,000 دولار.
في برنامج تغليف الصناديق المشتركة، يمكن للمستثمرين العمل مع مستشار مالي وسيتم تزويدهم بقائمة مختارة من الصناديق. يمكن للمستشار المالي العمل مع العميل لبناء محفظة استنادًا إلى أهداف العميل وتحمله للمخاطر. عادةً ما يقترح المستشارون الماليون تخصيصات لمحفظة الصناديق المشتركة بناءً على ملف الاستثمار الخاص بالعميل.
يمكن للمستثمرين في برامج تغليف الصناديق المشتركة الاستفادة من انخفاض تكاليف التداول ومحفظة استثمارية مُدارة بشكل احترافي بناءً على أهدافهم الاستثمارية الشخصية. عادةً ما تكون رسوم التغليف السنوية هي النفقات الرئيسية المرتبطة بالمحفظة. تكون رسوم التغليف السنوية عادةً متدرجة بناءً على الأصول في البرنامج. يمكن أن تتراوح من 0.25% إلى 3% اعتمادًا على البرنامج، وتكون بالإضافة إلى الرسوم التشغيلية السنوية التي تفرضها الصناديق في المحفظة.
مع صناديق الاستثمار المشتركة، يعمل المستثمر مع مستشار لإنشاء محفظة. أما مع خدمات الاستشارة الآلية، فإن العملية تكون مؤتمتة.
منافسة الصناديق الاستثمارية المغلفة
يمكن أن تكون برامج تغليف الصناديق المشتركة خيارًا استثماريًا جيدًا للمستثمرين. ومع ذلك، فإن الوجود المتزايد لـ المستشارين الآليين قد خلق منافسة لهذه البرامج. ونتيجة لذلك، تقدم العديد من شركات الوساطة ذات الخدمة الكاملة بدائل للنصائح الآلية لعملائها. تُعد محفظات تشارلز شواب الذكية مثالًا على ذلك.
توفر منصات النصائح الروبوتية خدمات تحديد ملامح الاستثمار وبناء المحافظ الاستثمارية. تقدم هذه المنصات بعض الفوائد الإضافية حيث أن الخدمة مؤتمتة، ويمكن أن تكون الرسوم أقل، وعادة ما تكون الحدود الدنيا للاستثمار أقل. مع الحدود الدنيا المنخفضة للاستثمارات، يمكن تقديم برامج النصائح الروبوتية للمستثمرين الذين يسعون لبناء محافظ مُدارة بمبلغ 5,000 دولار فقط. تستخدم معظم برامج النصائح الروبوتية الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) بدلاً من صناديق الاستثمار المشتركة.
الاستثمار في برنامج تغليف الصناديق المشتركة
سيجد المستثمرون برامج تغليف صناديق الاستثمار المشتركة في معظم شركات الوساطة ذات الخدمة الكاملة. يُعتبر UBS وCharles Schwab مثالين على ذلك. تتيح هذه البرامج للمستثمرين بناء محافظ من صناديق الاستثمار المشتركة بدون رسوم تحميل، مع إضافة رسوم سنوية صغيرة فقط لدعم إدارة المحفظة من قبل المحترفين.