ما هو الشهرة السلبية؟
في عالم الأعمال، يشير مصطلح الشهرة السلبية (NGW) إلى مبلغ الشراء المساوم الذي يُدفع عندما تستحوذ شركة على شركة أخرى أو أصولها بمبلغ أقل بكثير من قيمتها السوقية العادلة. الشهرة السلبية، والمعروفة أيضًا باسم الشهرة السيئة، تشير عمومًا إلى أن الطرف البائع يواجه ضائقة مالية أو قد أعلن إفلاسه، وليس لديه خيار آخر سوى التخلص من أصوله بجزء من قيمتها.
نتيجة لذلك، فإن الشهرة السلبية غالبًا ما تكون لصالح المشتري. الشهرة السلبية هي عكس الشهرة، حيث تدفع شركة ما علاوة للحصول على أصول شركة أخرى.
النقاط الرئيسية
- يشير الشهرة السلبية (Negative Goodwill) إلى مبلغ الشراء المربح الذي يُدفع عندما تستحوذ شركة على شركة أخرى أو على أصولها.
- يشير الشهرة السلبية إلى أن الطرف البائع في حالة ضائقة ويجب عليه التخلص من أصوله بجزء من قيمتها.
- عادةً ما يكون الشهرة السلبية في صالح المشتري.
- يجب على الأطراف المشترية الإفصاح عن الشهرة السلبية في قوائم الدخل الخاصة بهم.
- الشهرة السلبية هي عكس الشهرة، حيث تدفع شركة واحدة علاوة للحصول على أصول شركة أخرى.
- يقع الإبلاغ عن الشهرة/الشهرة السلبية ضمن المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP).
فهم الشهرة السلبية
الشهرة السلبية، إلى جانب الشهرة، هي مفاهيم محاسبية تم إنشاؤها للاعتراف بالتحدي المتمثل في تحديد قيمة الأصول غير الملموسة، مثل سمعة الشركة، براءات الاختراع، قاعدة العملاء، والتراخيص. تختلف هذه الأصول غير الملموسة عن العناصر الملموسة، مثل المعدات أو المخزون. في معظم حالات الاستحواذ، تتضمن المعاملات الشهرة، حيث يدفع المشترون مبلغًا أكبر من قيمة الأصول الملموسة للشركة المباعة. ولكن في حالات نادرة، تحدث الشهرة السلبية، حيث يجب تسجيل قيمة الأصول غير الملموسة كربح في بيان دخل المشتري.
يقع هذا التفويض بالإبلاغ عن الشهرة/الشهرة السلبية تحت معايير المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) - وتحديدًا تحت بيان مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) رقم 141، المتعلق بدمج الأعمال. إذا تجاوزت قيمة جميع أصول الشركة المستحوذ عليها سعر شراء الشركة، يُقال إن "شراء صفقة" قد حدث. يعرف FASB شراء الصفقة بأنه "دمج أعمال حيث تتجاوز مبالغ صافي الأصول المحددة المكتسبة في تاريخ الاستحواذ، باستثناء الشهرة، مجموع قيمة المقابل المنقول."
في حالة حدوث شراء صفقة، يُطلب من المشتري وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) الاعتراف بربح لأغراض المحاسبة المالية. تأثير هذا الربح هو زيادة فورية في صافي الدخل.
الشهرة السلبية مهمة بشكل خاص لتتبعها لأنها تقدم للمستثمرين صورة شاملة أكثر عن قيمة الشركة. عملية الاستحواذ التي تتضمن شهرة سلبية تزيد من الأصول المعلنة والدخل وحقوق المساهمين، مما قد يشوه مقاييس الأداء مثل العائد على الأصول (ROA) والعائد على حقوق الملكية (ROE)، والتي ستظهر أقل نتيجة لذلك.
أمثلة على الشهرة السلبية
كمثال افتراضي على الشهرة السلبية، دعونا نفترض أن شركة ABC تشتري أصول شركة XYZ بمبلغ 40 مليون دولار، لكن تلك الأصول تساوي في الواقع 70 مليون دولار. تحدث هذه الصفقة فقط لأن شركة XYZ في حاجة ماسة إلى النقد، وشركة ABC هي الكيان الوحيد المستعد لدفع هذا المبلغ. في هذه الحالة، يجب على شركة ABC تسجيل الفرق البالغ 30 مليون دولار بين سعر الشراء والقيمة السوقية العادلة كشهرة سلبية في بيان الدخل الخاص بها.
فكر في هذا المثال الواقعي للسمعة السلبية: في عام 2009، قامت مجموعة لويدز المصرفية (المعروفة سابقًا باسم لويدز TSB) بشراء شركة HBOS plc المتخصصة في الخدمات المصرفية والتأمين، بسعر شراء كان أقل بكثير من قيمة صافي أصول HBOS plc. ونتيجة لذلك، أنتجت هذه الصفقة سمعة سلبية بحوالي 11 مليار جنيه إسترليني، والتي أضافتها مجموعة لويدز المصرفية إلى صافي دخلها في ذلك العام.