ما هو قيصر الرواتب؟
كان لقب "قيصر الرواتب" يُطلق على كينيث فاينبرغ، الذي كان يشغل منصب المراقب الخاص لتعويضات التنفيذيين. كانت مهمة المراقب الخاص لتعويضات التنفيذيين هي مراقبة التعويضات المدفوعة للمديرين التنفيذيين في الشركات التي تلقت أموالاً ضمن برنامج إنقاذ الأصول المتعثرة (TARP) في الولايات المتحدة، والذي أنقذ عدة شركات، بما في ذلك البنوك، خلال الأزمة المالية لعام 2008.
النقاط الرئيسية
- "قيصر الرواتب" كان اللقب الذي أُطلق على المسؤول الخاص بتعويضات التنفيذيين كينيث فاينبرغ خلال الأزمة المالية لعام 2008.
- كان المراقب الخاص لتعويضات التنفيذيين مسؤولاً عن مراقبة تعويضات التنفيذيين في الشركات التي تلقت أموال دافعي الضرائب عبر برنامج TARP.
- تم تعيين كينيث فاينبرغ لمراجعة التعويضات لأعلى 25 مديرًا تنفيذيًا بالإضافة إلى 75 موظفًا آخر من مستلمي برنامج TARP.
فهم مسؤول الرواتب
عانى النظام المالي الأمريكي من أزمة ائتمان كبيرة نتيجة للأزمة المالية في عام 2008. قامت العديد من البنوك بحجز الرهن العقاري على القروض العقارية عندما تخلف أصحاب المنازل عن السداد. ونتيجة لذلك، كانت المؤسسات المالية تكافح من أجل البقاء. انهار سوق الأسهم، جنبًا إلى جنب مع الاقتصاد، وبحلول نهاية عام 2008، كان الذعر منتشرًا بشكل كبير.
تم إنشاء برنامج إنقاذ الأصول المتعثرة (TARP) من قبل وزارة الخزانة الأمريكية خلال الأزمة المالية. تم تنفيذ TARP من قبل الرئيس جورج دبليو بوش في 3 أكتوبر 2008، كجزء من قانون الاستقرار الاقتصادي الطارئ. تم تخصيص أكثر من 400 مليار دولار لتحقيق الاستقرار في البنوك والأسواق الائتمانية وبعض الشركات. كما تم تصميم TARP لدعم الأسواق المالية، وتشجيع الإقراض، ومنع المؤسسات المالية من الفشل. بدون دفع الحكومة لأموال دافعي الضرائب لهذه الشركات التي أصبحت معسرة خلال الأزمة، كان العديد منها سيضطر إلى الإغلاق. كانت الحكومة تخشى من الآثار الاقتصادية إذا أغلقت الشركات الكبيرة أبوابها واعتبرت هذه الشركات "كبيرة جدًا لتفشل".
نظرًا لأن الشركات كانت قد واجهت مشاكل وبدأت في تلقي أموال دافعي الضرائب، تم تعيين مسؤول عن الرواتب لفحص التعويضات المدفوعة للمديرين التنفيذيين لهذه الشركات لمنعهم من استغلال دافعي الضرائب. تم استخدام مصطلح "مسؤول الرواتب" للإشارة إلى كينيث فاينبرغ بعد تعيينه من قبل وزارة الخزانة الأمريكية لمراقبة هذه الجوائز التعويضية للمديرين التنفيذيين لمتلقي برنامج TARP.
على الرغم من أن المسؤول عن الرواتب قدم توصيات بشأن رواتب التنفيذيين، إلا أن هذه التوصيات كانت غير ملزمة واستشارية، مما يعني أن المسؤول عن الرواتب لم يكن لديه سلطة قانونية لإصدار حكم ملزم بشأن تعويضات التنفيذيين.
دور قيصر الرواتب
بعد توزيع أموال برنامج الإغاثة للأصول المتعثرة (TARP) على بعض أكبر المؤسسات المالية والشركات في البلاد، شعر الكثيرون في وسائل الإعلام والجمهور العام بالغضب بسبب المكافآت الباهظة التي تُمنح للمديرين التنفيذيين لهذه المؤسسات التي تم إنقاذها. ونتيجة لذلك، تم إنشاء منصب "المشرف الخاص لتعويضات التنفيذيين" لتنظيم مثل هذه المكافآت.
المسؤوليات الأساسية لمسؤول الرواتب كانت تحديد ما إذا كان بعض موظفي المستفيد من برنامج TARP قد تلقوا مساعدة مالية استثنائية. الشركات التي تلقت مساعدة من برنامج TARP تشمل:
- كرايسلر وChrysler Financial
كان مطلوبًا من كينيث فاينبرغ تحديد التعويضات لأعلى 25 مديرًا تنفيذيًا في الشركات التي تلقت مساعدات من برنامج TARP. وعلى الرغم من أن فاينبرغ لم يكن مسؤولًا عن تحديد المدفوعات الفردية لكل مدير تنفيذي، إلا أنه كان مطلوبًا منه اتخاذ قرارات بشأن هياكل التعويضات لـ 75 موظفًا إضافيًا إلى جانب أعلى 25 مديرًا تنفيذيًا. كان على "قيصر الأجور" تحقيق التوازن بين الحاجة إلى حماية المصلحة العامة والسماح للشركات بتعويض موظفيها بطريقة مناسبة.
معايير تعويض قيصر الرواتب
في تحديد ما إذا كانت التعويضات تفي بالمعايير العامة، ركز المسؤول عن الرواتب على المجالات التالية:
المخاطر
يمكن أن تكون هيكلية التعويضات في الشركة خالية من الحوافز التي تشجع الموظفين والمديرين التنفيذيين على اتخاذ مخاطر مفرطة قد تهدد استقرار الشركة. يشمل ذلك أي زيادات قصيرة الأجل في الأجور المرتبطة بالأداء التي قد تُمنح من خلال تعويضات قد تقوض النمو والصحة على المدى الطويل للشركة.
إقرار دافع الضرائب
يجب أن تعكس التعويضات الحاجة إلى أن تظل الشركة قادرة على المنافسة وتوظيف الموظفين الموهوبين حتى تتمكن الشركة أو المستفيد من برنامج TARP من سداد التزاماتها المالية للحكومة.
التخصيص المناسب
كان يجب تخصيص هيكل التعويض بطريقة تركز على الحوافز المتعلقة بالأداء على المدى القصير والطويل. تضمنت هذه الحوافز مساهمات في المعاشات وحوافز نقدية. وكان يجب أن تكون الحوافز القائمة على الأداء ذات صلة وقابلة للتحقيق بحيث يكون لدى الموظف حافز لتحقيق هدفه. كما كان يجب أن يكون الأداء مرتبطًا بأداء الشركة أو القسم.
التعويض القابل للمقارنة
يجب أن تكون هيكلية التعويضات متسقة وغير مفرطة مقارنة بالشركات الأخرى أو المناصب أو الأدوار المماثلة داخل الشركات الأخرى.
تعويضات الموظفين مقابل قيمة برنامج الإغاثة للأصول المتعثرة (TARP)
يجب أن يعكس الأجر لكل موظف مساهمات ذلك الموظف في قيمة الشركة، والتي قد تشمل توليد الإيرادات، وإدارة المخاطر، والقيادة المؤسسية. كما يجب مراعاة سياسات الشركة ولوائحها وما إذا كان الموظف يساهم بطريقة ذات قيمة للشركة، مما يساعد في النهاية متلقي برنامج TARP على سداد دافعي الضرائب.
إرشادات الدخل
عبس المسؤول عن الرواتب تجاه المكافآت المضمونة، وحدد التعويضات بمبلغ 500,000 دولار سنويًا، وأي تعويضات متبقية كانت مرتبطة بالأداء. كان من المقرر أن يتم تسليم الحوافز في مزيج من الأسهم (أو الملكية) والنقد، ولكنها تضمنت أيضًا بندًا لاسترداد الأموال (clawback) يسمح بسحب الدخل إذا تبين أنه غير دقيق. أيضًا، لم يكن من المقرر تخصيص مبالغ كبيرة من الرواتب للمديرين التنفيذيين التي لم تكن قائمة على الأداء وكان من الصعب على المساهمين تحديد قيمتها، بما في ذلك الحوافز ضمن خطط التقاعد التنفيذية.