نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 30: الصيغة والمعنى والأمثلة

ما هو نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 30؟

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 30 تعني أن سعر سهم الشركة يتم تداوله عند 30 ضعف أرباح الشركة لكل سهم. نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة السعر إلى الأرباح) هي نسبة تقييم القيمة السوقية للسهم الواحد للشركة مقسومة على الأرباح لكل سهم (EPS) للشركة.

على أبسط مستوى، يحدد نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) ما يكون المستثمرون على استعداد لدفعه مقابل وحدة واحدة من الأسهم لكل دولار من الأرباح. على سبيل المثال، إذا قيل إن شركة تتداول بنسبة P/E تبلغ 30:1، فهذا يعني أن المستثمرين على استعداد لدفع 30 دولارًا في السعر السوقي مقابل كل 1 دولار من الأرباح. كمؤشر للقيمة النسبية، يمكن للمستثمرين الحصول على فكرة عن الأوراق المالية التي تتداول (أو تُسعّر) بشكل مرتفع مقارنة بأعمال أخرى قد تقدم صفقة أفضل لنفس مستوى المخاطرة.

شرح نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 30

يُعتبر مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) بقيمة 30 مرتفعًا وفقًا لمعايير سوق الأسهم التاريخية. عادةً ما يُمنح هذا النوع من التقييم فقط للشركات الأسرع نموًا من قبل المستثمرين في المراحل المبكرة من نمو الشركة. بمجرد أن تصبح الشركة أكثر نضجًا، ستنمو بشكل أبطأ ويميل مضاعف السعر إلى الأرباح إلى الانخفاض.

في الأوساط المالية، غالبًا ما يكون نسبة السعر إلى الأرباح (P/E ratio) موضوعًا ساخنًا، حيث يقدم المحللون والمتنبئون بالسوق آرائهم حول اتجاهات السوق وما إذا كانت نسب السعر إلى الأرباح أعلى أو أقل من المعايير التاريخية. وعلى الرغم من أن هذا المقياس لا يزال يحظى بقدر كبير من الاهتمام، إلا أن المطلعين يعرفون أنه يمكن التلاعب به. ونتيجة لذلك، أصبحت العديد من الامتدادات والمقاييس البديلة ذات أهمية متزايدة. كما أن رقمنة الشركات والأسواق تزيد من تعقيد التفسيرات التقليدية لهذه النسبة.

فهم نسبة السعر إلى الأرباح (P/E Ratio)

غالبًا ما يرغب المستثمرون في مقارنة سعر سهم شركة ما بسعر سهم شركة أخرى. ولكن مجرد النظر إلى سعر السهم يشبه مقارنة التفاح بالبرتقال، حيث أن الشركات لديها أعداد مختلفة من الأسهم القائمة، وحتى إذا كان لديهم نفس عدد الأسهم المتداولة، فإن الشركات تعمل في قطاعات صناعية مختلفة أو في مراحل مختلفة من دورة حياة الشركة. لحسن الحظ، قام المحللون الماليون بتطوير عدد من الأدوات لأغراض المقارنة هذه. يُعتبر نسبة السعر إلى الأرباح، أو P/E، واحدة من أكثر المقاييس استخدامًا.