ما هي كفاءة الفركتال المستقطب (Polarized Fractal Efficiency)؟
يشير مصطلح الكفاءة الفركتالية المستقطبة (PFE) إلى مؤشر تقني يُستخدم لتحديد كفاءة السعر للاستثمار خلال فترة يحددها المستخدم. يتراوح المؤشر بين -100 و100 حيث يكون الخط المركزي عند الصفر. يمكن للمتداولين استخدام PFE لمعرفة الاتجاه الذي يتجه إليه الورقة المالية التي يهتمون بها. يظهر السعر اتجاهًا صعوديًا إذا تجاوز PFE الصفر واتجاهًا هبوطيًا إذا انخفض إلى ما دون الصفر. تم تطوير هذا المؤشر من قبل المؤلف والمهندس والمبرمج والمتداول هانس هانولا.
النقاط الرئيسية
- الكفاءة الفركتالية المستقطبة هي مؤشر تقني يحدد كفاءة السعر على مدى فترة يحددها المستخدم.
- تستخدم PFE الهندسة الفركتالية لتحديد مدى كفاءة حركة سعر الورقة المالية.
- كما يساعد المتداولين في تحديد وتقييم قوة اتجاه السوق.
- يساعد مؤشر PFE المتداولين في تحديد اتجاه وقوة الاتجاه.
- تم تطوير هذا المؤشر من قبل المؤلف والمتداول هانز هانولا، وذُكر لأول مرة في إصدار عام 1994 من مجلة Technical Analysis of Stocks & Commodities.
كيف تعمل كفاءة الفركتال المستقطب (Polarized Fractal Efficiency - PFE)
تم تطوير مؤشر الكفاءة الفركتالية المستقطبة من قبل المؤلف والمهندس والمبرمج والمتداول هانز هانولا. تم ذكر الفكرة لأول مرة في عام 1994 في عدد يناير من مجلة Technical Analysis of Stocks & Commodities. يتذبذب المؤشر بين -100 و +100، مع وجود الصفر كخط مركزي. الأوراق المالية التي لديها PFE أكبر من الصفر تتجه نحو الأعلى، بينما القراءة التي تقل عن الصفر تشير إلى اتجاه هبوطي.
يقيس مؤشر PFE قوة الاتجاه من خلال موقعه بالنسبة لخط الصفر. كقاعدة عامة، كلما كان قيمة PFE أبعد عن الصفر، كان الاتجاه المعطى أقوى وأكثر كفاءة. قد تشير قيمة PFE التي تتذبذب حول خط الصفر إلى أن العرض والطلب على الورقة المالية متوازنان وقد يتداول السعر بشكل جانبي.
الاستراتيجيات التي تستخدم عادةً مؤشر PFE كإشارة تعتبر إشارة الشراء بمثابة انعكاس في اتجاه المؤشر وحركته من قيمته الدنيا إلى الصفر. تنشأ إشارة لإغلاق المركز عندما تصل قيمة المؤشر إلى ذروتها فوق الصفر. يشير تحول المؤشر من الذروة إلى الصفر إلى إشارة بيع. كقاعدة عامة، يجب على المتداولين الشراء لتغطية جميع المراكز القصيرة بعد أن يشكل المؤشر حدًا أدنى جديدًا.
يساعد مؤشر PFE أيضًا في تقييم قوة اتجاه السوق. وبالتالي، كلما زادت قيمة المؤشر، كان الاتجاه أقوى. هذا يعني أن 100 تشير إلى اتجاه صعودي قوي، بينما تشير قيمة -100 إلى اتجاه هبوطي قوي.
صيغة حساب كفاءة الفركتال المستقطب (PFE)
Pi = 100 × (الجذر التربيعي لـ (السعرi - السعرi-N) تربيع + N تربيع) مقسوم على مجموع من j = 0 إلى N - 2 للجذر التربيعي لـ (السعرi-j - السعرi-j-1) تربيع + 1
إذا كان الإغلاقi < الإغلاقi-1 فإن P = -P
PFEi = المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لـ Pi بفترة M
حيث:
N = فترة المؤشر
M = فترة التنعيم
الكفاءة الفركتالية المستقطبة ليست مؤشرًا للتنبؤ. بل تعكس كيفية أداء السعر في الماضي.
اعتبارات خاصة
عمل هانولا يتبع خطى بينوا ماندلبروت، الذي أدى عمله كرياضي وعالم متعدد المواهب إلى كتابه الشهير الآن، سوء تصرف الأسواق: نظرة كسورية على الاضطرابات المالية. وقد حقق كتاب ماندلبروت لعام 2006 شعبية كبيرة لجمهوره بسبب إعادة تقييمه الثورية للأدوات والنماذج القياسية لنظرية المالية الحديثة.
يتم التعبير عن فكرته بشكل أنيق من خلال الهندسة الفركتالية لتطبيقات الأسواق المالية. لقد جلبت أبحاث هانولا وماندلبروت الدراسة الضرورية لأنظمة الفوضى إلى الأنظمة المالية. بشكل متزايد، يدرك المشاركون أن نظرية الفوضى والعلاقات غير الخطية هي محركات هامة لسلوك الاستثمار.
مثال على كفاءة الفركتال المستقطب (Polarized Fractal Efficiency - PFE)
أصدر مؤشر PFE إشارة شراء في شركة American Tower (AMT) في 30 يوليو 2019، عندما انعكس من الحد الأدنى بالقرب من الصفر. بعد ذلك، أصدر المؤشر إشارة لإغلاق المراكز عندما وصل إلى ذروته فوق الصفر في 12 أغسطس 2019.
أولئك الذين تداولوا مؤشر PFE في هذا المثال المحدد حققوا 13.34 دولارًا لكل سهم، أو 6% (سعر البيع 221.02 دولار، سعر الشراء 207.68 دولار). كما هو الحال مع جميع المؤشرات الفنية، يجب على المتداولين استخدام مؤشر PFE بالتزامن مع أشكال أخرى من التحليل الفني.