ما هو المحور؟
المحور هو مستوى سعر مهم يُعرف مسبقًا ويعتبره المتداولون مهمًا وقد يتخذون قرارات تداول حوله. كمؤشر فني، يشبه سعر المحور مستوى المقاومة أو الدعم. إذا تم تجاوز مستوى المحور، فمن المتوقع أن يستمر السعر في ذلك الاتجاه. أو قد ينعكس السعر عند أو بالقرب من ذلك المستوى.
النقاط الرئيسية
- المحور هو مستوى سعر مهم للتداول على الرسم البياني.
- توفر النقاط المحورية والمستويات المحورية للمتداولين معلومات حول الاتجاه المحتمل للسعر، وتساعدهم في اتخاذ قرارات التداول أو توليد إشارات التداول.
ماذا يخبرك المحور؟
هناك محاور ونقاط محورية. قد تعني هذه المصطلحات أشياء مختلفة لأشخاص مختلفين.
يشير مصطلح "نقطة التحول" إلى مستوى سعري مهم بالنسبة للمتداول، مثل نقطة انعطاف، حيث يتوقعون أن يستمر السعر في الاتجاه الحالي أو يغير مساره. يعتبر بعض المتداولين النقاط العالية أو المنخفضة السابقة في السعر كنقطة تحول.
قد ينظر المتداول إلى أعلى مستوى في 52 أسبوعًا كنقطة محورية. إذا تحرك السعر فوق هذا المستوى، يتوقع المتداول أن يستمر السعر في الارتفاع. ولكن إذا انخفض السعر مرة أخرى إلى ما دون أعلى مستوى سابق في 52 أسبوعًا، فقد يخرج من مركزه، على سبيل المثال. يمكن أن يحدث المحور في أي إطار زمني.
يمكن أن يكون المحور منطقة يعتبرها المتداول مهمة، مثل أعلى أو أدنى مستوى أسبوعي، أو أعلى أو أدنى مستوى يومي، أو swing high أو منخفض، أو مستوى تقني.
تُعتبر نقاط المحور مستويات محسوبة. كان المتداولون في البورصة يستخدمون في الأصل نقطة المحور لتحديد مستويات الأسعار المهمة، والآن يستخدمها العديد من المتداولين. بعد تحليل البيانات من السعر التاريخي للسهم، تُستخدم نقطة المحور كدليل لكيفية تحرك السعر.
توفر الحسابات الأخرى مستويات الدعم والمقاومة حول نقطة المحور. يمكن حساب نقاط المحور بناءً على أطر زمنية مختلفة، مما يوفر معلومات للمتداولين اليوميين، والمتداولين المتأرجحين، والمستثمرين.
عندما يكون السعر فوق نقطة المحور، يُعتبر ذلك إشارة صعودية؛ وعندما يكون السعر تحت نقطة المحور، يُعتبر ذلك إشارة هبوطية. تُحسب المستويات فوق نقطة المحور وتُسمى R1 وR2، حيث يشير R إلى المقاومة. تُحسب المستويات تحت نقطة المحور وتُسمى S1 وS2، حيث يشير S إلى الدعم.
إذا تحرك السعر أسفل نقطة المحور، فقد يستمر إلى S1. إذا انخفض السعر أسفل S1، فقد يستمر إلى S2. ينطبق نفس المفهوم على R1 و R2.
كيفية حساب النقطة المحورية (Pivot)
لا يتطلب المحور حسابًا. إنه مجرد منطقة سعر مهمة يجب على المتداول مراقبتها.
النقاط المحورية لديها حسابات. يتم حساب مستويات النقاط المحورية لليوم بناءً على أعلى سعر وأدنى سعر وسعر الإغلاق لليوم السابق.
لحساب النقطة المحورية الأسبوعية، يتم استخدام أعلى سعر وأدنى سعر وسعر الإغلاق بناءً على الأسبوع السابق. لحساب النقطة المحورية الشهرية، يتم استخدام أعلى سعر وأدنى سعر وسعر الإغلاق للشهر السابق.
مثال على كيفية استخدام Pivot
غالبًا ما ينظر المتداولون المتأرجحون الذين يركزون على أسهم النمو إلى أعلى مستوى في 52 أسبوعًا كنقطة محورية، خاصة بعد تصحيح كبير.
على الرسم البياني التالي، وصلت شركة Apple Inc. إلى ذروتها عند 233.47 دولار. تلا ذلك انخفاض بأكثر من 35%. في النهاية، ارتفع السعر مرة أخرى إلى المستوى القديم. كان المتداولون يراقبون هذا المستوى واشتروا عندما تحرك السعر من خلاله. استمر السعر في الارتفاع.
هذا لن يحدث دائمًا حيث يستمر السعر في الاتجاه نحو الأعلى بعد الوصول إلى أعلى مستوى في 52 أسبوعًا سابقًا. يميل هذا إلى الحدوث بشكل أكبر في الشركات القوية حيث يبحث المتداولون عن فرصة للشراء.
لاحظ أن السعر كان قد بدأ في الارتفاع لبعض الوقت قبل أن يصل إلى أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا ويتجاوزه. لذلك، بينما يُعتبر المحور مهمًا، قد تكون هناك طرق تقنية أو أساسية أخرى أشارت للمتداول للدخول بسعر أفضل/أقل من المحور الذي يمثل أعلى مستوى في 52 أسبوعًا.
الفرق بين النقطة المحورية (Pivot) وارتدادات فيبوناتشي (Fibonacci Retracements)
عادةً ما يتم رسم كلا المستويين على الرسم البياني. يتم حساب تصحيحات فيبوناتشي بناءً على طول حركة السعر. لذلك، فإنها عادةً ما توفر مستويات يجب مراقبتها مقارنةً بالنقاط المحورية أو النقاط المحورية. تُظهر تصحيحات فيبوناتشي مدى تراجع السعر المحتمل.
قيود استخدام النقاط المحورية (Pivots)
سواء كنت تستخدم النقطة المحورية أو نقاط المحور، سيكون هناك دائمًا مستويات أخرى مهمة أيضًا. التركيز فقط على هذه المستويات قد يعني فقدان فرص أخرى.
النقاط المحورية والنقاط المحورية (Pivots) تُستخدم بشكل أفضل بالتزامن مع أشكال أخرى من التحليل.
النقاط المحورية والنقاط المحورية، رغم أهميتها، قد تتعرض لتقلبات حادة مما يؤدي إلى صفقات خاسرة أو ارتباك. على سبيل المثال، قد يتحرك السعر ذهابًا وإيابًا عبر النقطة المحورية، مما ينقل الصفقة من صعودية إلى هبوطية ثم يعود مرة أخرى. بعد التحرك عبر النقطة المحورية، قد لا يتجه السعر إلى المستوى المتوقع التالي، مثل R1 أو S1.
ما هو الفرق بين التحليل الفني والتحليل الأساسي؟
يركز التحليل الفني على تحركات أسعار الأوراق المالية ويسعى لتحديد اتجاه السعر، مستخدمًا الرسوم البيانية للمساعدة في اتخاذ القرارات. يهتم التحليل الفني أكثر بالتداول قصير الأجل بدلاً من قيمة الأصل. بينما يسعى التحليل الأساسي لفهم القيمة الجوهرية للأوراق المالية، من خلال تحليل البيانات المالية للشركة، والمؤشرات الاقتصادية، والأخبار، والنسب المالية. وهو أكثر ملاءمة للاستثمار طويل الأجل.
كيف تقوم بتحليل نقاط الارتكاز؟
أي حركة في سعر الورقة المالية فوق نقطة المحور تشير إلى القوة مع التحرك نحو نقطة المقاومة الأولى. يمكن أن يستمر هذا التحرك نحو نقطة المقاومة الثانية، مما يشير إلى مزيد من القوة. التحركات تحت نقطة المحور هي العكس، مما يشير إلى الضعف. تعتبر القوة مؤشرات للشراء بينما تعتبر الضعف مؤشرات للبيع.
ما هي أفضل فترة محورية؟
النقاط المحورية مناسبة للأطر الزمنية القصيرة جدًا، وعادةً ما تكون لفترات دقيقة واحدة أو دقيقتين أو خمس دقائق.
الخلاصة
تُستخدم النقاط المحورية في التحليل الفني لتحديد الموقف الذي يجب اتخاذه بشأن ورقة مالية معينة، سواء كان الشراء أو البيع وأين يُتوقع أن يتحرك السعر. كما هو الحال مع جميع قرارات التداول، من المهم تقييم العديد من المؤشرات وليس مجرد مؤشر واحد.