ما هو هدف الربح؟
الهدف الربحي هو نقطة سعر محددة مسبقًا يقرر عندها المستثمر الخروج من صفقة لتحقيق مكسب إيجابي. تُعتبر الأهداف الربحية جزءًا من العديد من استراتيجيات التداول التي يستخدمها المستثمرون والمتداولون الفنيون لإدارة المخاطر، ويمكن تحديد الهدف باستخدام واحدة من العديد من التقنيات أو المعايير.
النقاط الرئيسية
- الهدف الربحي هو مستوى سعري يتم تحديده عند بدء التداول، حيث يخرج المتداول عند الوصول إليه لتحقيق مكسب.
- يمكن لأهداف الربح أن تساعد المستثمر في تقليل المخاطر من خلال إنشاء سعر مستهدف حيث يرغب المتداول في تحقيق ربح من الصفقة.
- يمكن تحديد أهداف الربح في بداية صفقة جديدة وتساعد المتداول في تقليل تقلب المحفظة.
فهم أهداف الربح
يمكن تحديد أهداف الربح وإعادة تقييمها في نقاط مختلفة خلال فترة الاحتفاظ بالاستثمار. يمكن تحديد هدف ربح أولي عند إنشاء الصفقة لأول مرة، باستخدام تقنيات تتراوح بين المواقف الفنية على الرسم البياني، أو التحليل الأساسي للبيانات المالية للشركة، أو استخدام قاعدة عامة مثل بعد زيادة بنسبة 10% أو عند الوصول إلى نقطة معينة بالدولار.
قد يستخدم المستثمر أمرًا مشروطًا (مثل أمر الحد) لتحديد هدف الربح بعد تحديد بعض التوقعات المستقبلية. يمكن أن تكون أهداف الربح شائعة لأن العديد من المتداولين/المستثمرين يفضلون أن يكون لديهم خطة عمل عند بدء تنفيذ صفقة، أو عندما تظهر معلومات جديدة عن استثمار معين.
يمكن أن تكون أهداف الربح وسيلة جيدة لإدارة مخاطر الاستثمارات عالية المخاطر. غالبًا ما تتطلب الاستثمارات عالية المخاطر العناية الواجبة بانتظام. لذلك، يمكن أن يساعد تحديد واتباع استراتيجية هدف الربح المستثمر في جني الأرباح والتخفيف من أي احتمال للخسائر.
الاستراتيجيات المغطاة
تستخدم العديد من استراتيجيات الاستثمار المغطاة مراكز ذات شقين تدمج بين استراتيجية دخول وخروج مخطط لها للاستثمار مع مستوى محدد من الربح. تُستخدم الاستراتيجيات المغطاة بشكل شائع عند تداول العقود الآجلة والخيارات. هناك عدة سيناريوهات يمكن للمستثمر من خلالها الدخول في مركز استثماري مع هدف ربح مضمون. يُعتبر تداول العقود الآجلة بفارق زمني مثالاً على ذلك.
في هذه الصفقة، يسعى المستثمر إلى تحديد سلعة تُباع بسعر أقل من عقدها الآجل المقابل في وقت ما في المستقبل. الدخول في كل من المركز الطويل ومركز العقد الآجل القصير يوفر ربحًا مضمونًا يمكن اعتباره هدفًا للربح.
يمكن أن تتضمن استراتيجيات التداول أيضًا أوامر مشروطة محاطة يمكن أن توفر للمستثمر هدفًا للربح بالإضافة إلى قيد للخسارة القصوى. يُعتبر أمر الشراء المحاط مثالًا على هذا النوع من التداول. في أمر الشراء المحاط، يقوم المستثمر بوضع أمر مشروط للشراء بسعر محدد. إلى جانب الأمر، يضعون أيضًا شرط وقف الخسارة بالإضافة إلى شرط حد الربح. بعد شراء الورقة المالية، يوفر وقف الخسارة وقيد الربح هدفًا متكاملًا للربح وخسارة قصوى.
الأوامر المشروطة
في نهج أكثر تبسيطًا للاستثمار بهدف تحقيق الربح، قد يختار المستثمر استخدام أمر حد الربح القياسي لإدارة الاستثمار نحو هدف ربح محدد. عادةً ما يتم برمجة أمر حد الربح كـ أمر صالح حتى الإلغاء (GTC). يتم جدولة هذا الأمر الشرطي لإغلاق المركز عند سعر محدد مسبقًا لتحقيق الربح. قد يستخدم المستثمرون هذا النوع من الأوامر عند الاستثمار في الأوراق المالية الدورية. كما قد يختار العديد من المتداولين أيضًا تعيين أوامر حد الربح الشرطية عند مستوى المقاومة القصوى للسهم.
عكس هدف الربح هو وقف الخسارة. أمر وقف الخسارة يحدد نقطة سعر يخرج عندها المستثمر من صفقة تعرضت لمستوى محدد مسبقًا من الخسارة لتجنب خسارة المزيد.
لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك احتمال فقدان رأس المال.