ما هي القيمة المتبقية؟
القيمة المتبقية، والمعروفة أيضًا باسم القيمة المتبقية، هي القيمة المقدرة للأصل الثابت في نهاية فترة الإيجار أو عمره الإنتاجي. في حالات الإيجار، يستخدم المؤجر القيمة المتبقية كواحدة من الطرق الأساسية لتحديد مقدار ما يدفعه المستأجر في دفعات الإيجار الدورية. كقاعدة عامة، كلما زادت فترة العمر الإنتاجي أو فترة الإيجار للأصل، كلما انخفضت قيمته المتبقية.
النقاط الرئيسية
- تعتمد القيمة المتبقية لأصل ما على ما تتوقع الشركة الحصول عليه مقابل بيع الأصل في نهاية فترة إيجاره أو عمره الافتراضي.
- تستخدم الصناعات والمجالات المختلفة القيمة المتبقية بطرق مختلفة.
- ستؤثر القيمة المتبقية على إجمالي المبلغ القابل للاستهلاك الذي تستخدمه الشركة في جدول الإهلاك الخاص بها.
- بشكل عام، تكون العلاقة بين العمر الافتراضي أو فترة الإيجار والقيمة المتبقية للأصل علاقة عكسية.
- إذا قمت باستئجار سيارة لمدة ثلاث سنوات، فإن قيمتها المتبقية هي مقدار قيمتها بعد مرور ثلاث سنوات.
فهم القيمة المتبقية
تختلف صيغ القيمة المتبقية عبر الصناعات، لكن معناها العام - ما يتبقى - يظل ثابتًا. في مشاريع ميزانية رأس المال، تعكس القيم المتبقية مقدار ما يمكنك بيع الأصل به بعد أن تنتهي الشركة من استخدامه أو بمجرد أن لا يمكن التنبؤ بدقة بالتدفقات النقدية الناتجة عن الأصل. بالنسبة للاستثمارات، يتم حساب القيمة المتبقية على أنها الفرق بين الأرباح وتكلفة رأس المال.
في المحاسبة، يُعتبر حقوق الملكية للمالك هي صافي الأصول المتبقية بعد خصم الالتزامات. في مجال الرياضيات، وتحديدًا في تحليل الانحدار، يتم العثور على القيمة المتبقية عن طريق طرح القيمة المتوقعة من القيمة الملاحظة أو المقاسة.
كيفية حساب القيمة المتبقية
هناك مكونان لحساب القيمة المتبقية: القيمة المتوقعة للخردة وتكلفة التخلص من الأصل. العائدات الصافية التي يتم الحصول عليها من التصرف في الأصل بعد خصم تكلفة التخلص هي القيمة المتبقية.
القيمة المتبقية = قيمة الإنقاذ - تكلفة التخلص من الأصل
كن حذرًا من أن الأصول ذات القيمة المتبقية المنخفضة والتكلفة العالية للتخلص منها قد يكون لها قيمة متبقية سلبية. وهذا يعني أنه سيترتب على الشركة التزام للتخلص من الأصل في نهاية عمره الإنتاجي. مثال قوي على ذلك هو الأصول التي يجب أن تلتزم بمتطلبات التخلص التنظيمية لإزالة النفايات دون تلوث بيئي.
تكمن الصعوبة في حساب القيمة المتبقية في حقيقة أن كل من قيمة الإنقاذ وتكلفة التخلص من الأصل قد لا تكون معروفة بشكل دقيق حتى يتم التخلص منه. يجب على الإدارة تقديم تقدير لكليهما، وغالبًا ما تعتمد الشركات بشكل كبير على الأصول أو المعاملات المماثلة التي حدثت في الماضي لفهم أفضل للتداعيات المالية لأصولها الخاصة.
يجب على الإدارة إعادة تقييم القيمة المقدرة للأصل بشكل دوري، حيث إن تدهور الأصل أو تقادمه أو التغيرات في تفضيلات السوق قد تقلل من قيمة الإنقاذ. بالإضافة إلى ذلك، قد يصبح التخلص من الأصل أكثر تكلفة مع مرور الوقت بسبب التنظيم الحكومي أو التضخم.
استخدامات القيمة المتبقية
إذا قمت بـ استئجار سيارة لمدة ثلاث سنوات، فإن القيمة المتبقية هي مقدار ما تستحقه السيارة بعد ثلاث سنوات. يتم تحديد القيمة المتبقية من قبل البنك الذي يصدر عقد الإيجار، وهي تستند إلى النماذج السابقة والتوقعات المستقبلية. إلى جانب معدل الفائدة والضرائب، تعتبر القيمة المتبقية عاملًا مهمًا في تحديد الدفعات الشهرية لاستئجار السيارة.
بالإضافة إلى ذلك، فكر في مثال صاحب عمل لديه مكتب بعمر افتراضي يبلغ سبع سنوات. قيمة المكتب في نهاية السنوات السبع (قيمته السوقية العادلة كما يتم تحديدها بالاتفاق أو التقييم) هي قيمته المتبقية، والمعروفة أيضًا بالقيمة الإنقاذية. هذه المعلومات مفيدة للإدارة لمعرفة مقدار التدفق النقدي الذي قد تحصل عليه إذا قررت بيع المكتب في نهاية عمره الافتراضي.
القيمة المتبقية مقابل قيمة إعادة البيع
القيمة المتبقية وقيمة إعادة البيع هما مصطلحان يُستخدمان غالبًا عند مناقشة شروط شراء السيارات وتأجيرها. باستخدام مثال تأجير سيارة، تكون القيمة المتبقية هي القيمة المقدرة للسيارة في نهاية فترة التأجير. تُستخدم القيمة المتبقية لتحديد مبلغ الدفعة الشهرية للتأجير والسعر الذي يجب أن يدفعه الشخص الذي يحمل عقد الإيجار لشراء السيارة في نهاية فترة الإيجار.
غالبًا ما يتم التعبير عن القيمة المتبقية للسيارات كنسبة مئوية من السعر المقترح من قبل الشركة المصنعة (MSRP). على سبيل المثال، يمكن التعبير عن القيمة المتبقية بهذه الطريقة: 30,000 دولار MSRP مضروبًا في قيمة متبقية بنسبة 50% يساوي 15,000 دولار بعد 3 سنوات. لذا، فإن السيارة التي يبلغ سعرها MSRP 30,000 دولار وقيمتها المتبقية 50% بعد ثلاث سنوات ستكون قيمتها 15,000 دولار في نهاية عقد الإيجار.
قيمة إعادة البيع هي مفهوم مشابه، لكنها تشير إلى السيارة التي تم شراؤها بدلاً من استئجارها. لذا، تشير قيمة إعادة البيع إلى قيمة السيارة المشتراة بعد احتساب الاستهلاك، وعدد الأميال، والأضرار. بينما تكون القيمة المتبقية محددة مسبقًا وتعتمد على السعر المقترح من الشركة المصنعة (MSRP)، يمكن أن تتغير قيمة إعادة البيع للسيارة بناءً على ظروف السوق.
إذا قررت شراء سيارتك المؤجرة، فإن السعر سيكون القيمة المتبقية بالإضافة إلى أي رسوم.
حساب الإهلاك/الاستهلاك باستخدام القيمة المتبقية
تدخل القيمة المتبقية أيضًا في حساب الشركة للاستهلاك أو الإطفاء. لنفترض أن شركة ما تحصل على برنامج جديد لتتبع أوامر المبيعات داخليًا. تبلغ القيمة الأولية لهذا البرنامج 10,000 دولار وعمره الإنتاجي خمس سنوات. لحساب الإطفاء السنوي لأغراض المحاسبة، يحتاج المالك إلى معرفة القيمة المتبقية للبرنامج، أو ما يساويه في نهاية السنوات الخمس.
افترض أن هذه القيمة تساوي صفرًا وأن الشركة تستخدم طريقة القسط الثابت لاستهلاك البرمجيات. لذلك، يجب على الشركة طرح القيمة المتبقية التي تساوي صفرًا من القيمة الأولية البالغة 10,000 دولار وتقسيمها على العمر الإنتاجي للأصل البالغ خمس سنوات للوصول إلى الاستهلاك السنوي، والذي يبلغ 2,000 دولار. إذا كانت القيمة المتبقية 2,000 دولار، فإن الاستهلاك السنوي سيكون 1,600 دولار (10,000 دولار - 2,000 دولار / 5 سنوات).
بالنسبة للأصول الملموسة، مثل السيارات وأجهزة الكمبيوتر والآلات، سيستخدم صاحب العمل نفس الحساب، ولكن بدلاً من إطفاء الأصل على مدى عمره الإنتاجي، سيقوم باستهلاكه. يُشار أيضًا إلى القيمة الأولية مطروحًا منها القيمة المتبقية باسم "القاعدة القابلة للاستهلاك".
ما هو القيمة المتبقية في الإحصاءات؟
في تحليل الانحدار، يُطلق على الفرق بين القيمة الملاحظة للمتغير التابع والقيمة المتوقعة اسم الباقي. كل نقطة بيانات لديها باقي واحد.
كيف يتم حساب القيمة المتبقية؟
لتحديد القيمة المتبقية لأصل ما، يجب عليك النظر في المبلغ المقدر الذي يمكن أن يكسبه مالك الأصل من خلال بيع الأصل (مطروحًا منه أي تكاليف قد يتم تكبدها أثناء التخلص منه).
غالبًا ما يُستخدم مصطلح القيمة المتبقية عند الإشارة إلى سيارة مؤجرة. القيمة المتبقية للسيارة هي القيمة المقدرة للسيارة في نهاية فترة الإيجار. يتم حساب القيمة المتبقية للسيارة من قبل البنك أو المؤسسة المالية؛ وعادةً ما تُحسب كنسبة مئوية من السعر المقترح من قبل الشركة المصنعة (MSRP).
هل القيمة المتبقية هي نفسها قيمة الشراء؟
القيمة المتبقية وشراء السيارة المستأجرة هما شيئان مختلفان. شراء السيارة المستأجرة هو خيار موجود في بعض اتفاقيات الإيجار، والذي يمنحك الخيار لشراء السيارة التي استأجرتها في نهاية فترة الإيجار. السعر الذي ستدفعه لشراء السيارة المستأجرة سيعتمد على القيمة المتبقية للسيارة.
ما الذي يُعتبر قيمة متبقية جيدة؟
غالبًا ما يُستخدم مصطلح القيمة المتبقية في سياق عقود تأجير السيارات. القيمة المتبقية هي قيمة السيارة في نهاية فترة التأجير. تعتبر القيمة المتبقية الجيدة ما بين 55% إلى 65% من السعر المقترح من قبل الشركة المصنعة (MSRP).
بالنسبة للأصول الأخرى، تسعى الشركات إلى أن يكون لديها قيمة متبقية عالية قدر الإمكان. وهذا يعني أنه ليس فقط يمكنهم الاستفادة من الأصل طوال فترة حياته المفيدة، بل يمكنهم أيضًا استرداد الأموال للأصل عندما ينتهون من استخدامه.
الخلاصة
القيمة المتبقية هي واحدة من أهم الجوانب في حساب شروط عقد الإيجار. تشير إلى القيمة المستقبلية لسلعة ما (عادةً ما يكون التاريخ المستقبلي هو عندما ينتهي عقد الإيجار). عند استخدامها في سياق تأجير السيارات، يتم حساب القيمة المتبقية باستخدام عدد من العوامل المختلفة مثل القيمة السوقية، والموسمية، ودورة حياة المنتج، وتفضيلات المستهلكين مع مرور الوقت. في المحاسبة، تشير القيمة المتبقية إلى القيمة المتبقية للأصل بعد أن يتم استهلاكه بالكامل.