ما هو الدخل المتبقي؟
الدخل المتبقي هو المال الذي يستمر في التدفق بعد الانتهاء من استثمار أولي للوقت والموارد. تشمل أمثلة الدخل المتبقي حقوق الفنانين، دخل الإيجار، دخل الفائدة، ومدفوعات الأرباح.
يُستخدم مصطلح الدخل المتبقي في سياقات أخرى:
- في التمويل المؤسسي، يُعتبر الدخل المتبقي مقياسًا لأداء الشركة يعكس إجمالي الدخل المتولد بعد دفع جميع تكاليف رأس المال ذات الصلة.
النقاط الرئيسية
- الدخل الشخصي المتبقي لا يتم توليده من الأجور بالساعة. بل يتطلب استثمارًا أوليًا من المال أو الوقت أو كليهما بهدف أساسي هو تحقيق إيرادات مستمرة.
- يُشار غالبًا إلى الدخل المتبقي على أنه دخل سلبي.
- تشمل مصادر الدخل المتبقي الاستثمار في العقارات، والأسهم، والسندات، والإتاوات.
- الدخل المتبقي للشركة هو الربح المتبقي بعد دفع جميع تكاليف رأس المال.
كيف يعمل الدخل المتبقي
الدخل المتبقي بشكل عام هو قياس للأرباح الجانبية المكتسبة بعد خصم جميع تكاليف رأس المال المتعلقة بتوليد هذا الدخل. تشمل المصطلحات الأخرى للدخل المتبقي القيمة الاقتصادية المضافة، والربح الاقتصادي، والأرباح غير العادية.
على الرغم من أن الدخل المتبقي يُعرف أحيانًا بالدخل السلبي، يمكن استخدام الأعمال الجانبية لزيادة الدخل المتبقي الشخصي.
أنواع الدخل المتبقي
تقييم الأسهم
الدخل المتبقي هو أيضًا طريقة تقييم لتقدير القيمة الجوهرية للأسهم العادية للشركة. يأخذ في الاعتبار تكلفة رأس المال، مما يعني مزيج الديون وحقوق الملكية المستخدمة لتمويل عمليات الشركة.
يقوم نموذج تقييم الدخل المتبقي بتقييم الشركة كمجموع القيمة الدفترية والقيمة الحالية للدخل المتبقي المتوقع في المستقبل. الدخل المتبقي في هذه الحالة هو الربح المتبقي بعد خصم تكاليف الفرصة البديلة لجميع مصادر رأس المال.
يتم حساب الدخل المتبقي كصافي الدخل مطروحًا منه تكلفة رأس المال. يُعرف هذا بالتكلفة على حقوق الملكية ويتم حسابه كقيمة رأس المال المملوك مضروبة في تكلفة حقوق الملكية أو معدل العائد المطلوب على حقوق الملكية.
المعادلة هي:
الدخل المتبقي = صافي الدخل - تكلفة حقوق الملكية
بالنظر إلى تكلفة الفرصة البديلة لحقوق الملكية، يمكن للشركة أن تحقق دخلًا صافيًا إيجابيًا ولكن دخلًا متبقيًا سلبيًا.
التمويل المؤسسي
يُعرّف المحاسبة الإدارية الدخل المتبقي للشركة على أنه مقدار الربح التشغيلي المتبقي بعد دفع جميع تكاليف رأس المال المستخدمة لتوليد الإيرادات. كما يُعتبر أيضًا صافي الدخل التشغيلي للشركة أو مقدار الربح الذي يتجاوز معدل العائد المطلوب.
يمكن استخدام الدخل المتبقي في هذه الحالة لتقييم أداء استثمار رأس المال أو فريق أو قسم أو وحدة عمل.
يتم حساب الدخل المتبقي كما يلي: الدخل المتبقي = الدخل التشغيلي - (العائد المطلوب الأدنى × الأصول التشغيلية).
التمويل الشخصي
في التمويل الشخصي، يُعتبر الدخل المتبقي مرادفًا للدخل الشهري المتاح. وهو إجمالي الدخل الذي يبقى بعد سداد جميع الديون الشهرية.
لذلك، يُعتبر الدخل المتبقي غالبًا عاملًا رئيسيًا عندما يقوم المُقرض بالنظر في طلب القرض. يشير وجود كمية كافية من الدخل المتبقي إلى أن المقترض يمكنه تغطية الدفعة الشهرية للقرض.
كيفية توليد الدخل المتبقي
تتطلب معظم مصادر الدخل المتبقي استثمارًا مبدئيًا من المال أو الجهد الشخصي أو كليهما. بعض الأمثلة:
- شراء السندات. بمجرد شراء السندات، يكون لدى المالك تدفق نقدي متاح حتى تصل السندات إلى تاريخ استحقاقها.
- شراء عقار للإيجار. تأجير منزل ثانٍ أو عقار استثماري هو وسيلة جيدة لزيادة دخلك دون جهد كبير بعد الاستثمار الأولي. إذا كنت تفتقر إلى رأس المال الأولي، فكر في تأجير غرفة نوم إضافية.
- الاستثمار في صناديق المؤشرات: يمكن لأرباحك أن تنمو بمرور الوقت حتى إذا لم تقم بإدارة استثمارك بنشاط.
- بيع أغراضك: في أوسع معانيه، يمكن أن يكون الدخل المتبقي أي عمل جانبي يضيف إلى دخلك خارج وظيفتك العادية. eBay جيد لتنظيف خزانتك وكسب المال في نفس الوقت. Etsy رائع للأشخاص المبدعين الذين يرغبون في تحقيق دخل من هواية.
الدخل المتبقي مقابل الدخل السلبي
الفروقات دقيقة. قد يكون الدخل المتبقي دخلًا سلبيًا، لكن الدخل السلبي ليس بالضرورة أن يكون متبقيًا.
في التمويل الشخصي، يمكن أن يكون الدخل السلبي مستمدًا من توزيعات أرباح الأسهم أو من تأجير غرفة على Airbnb. كان هناك إنفاق أولي من المال لشراء الأسهم أو المنزل، ولكن تم الحصول على فائدة جانبية بتكلفة قليلة من الوقت أو الجهد الإضافي من الاستثمار الأولي. يُعتبر هذا دخلًا متبقيًا بالإضافة إلى كونه دخلًا سلبيًا.
- يتم كسب الدخل السلبي بجهد قليل أو بدون جهد يُذكر بعد الاستثمار الأولي.
- الدخل المتبقي، بالنسبة للفرد، يعني النقد الحر المتاح للإنفاق بعد الوفاء بجميع الالتزامات.
هل الدخل المتبقي خاضع للضريبة؟
نعم، تقريبًا كل الدخل المتبقي خاضع للضريبة. ربما لا يتم فرض ضرائب على الدخل من بعض السندات البلدية المعفاة من الضرائب. بخلاف ذلك، سواء حصلت على المال من توزيعات أرباح الأسهم أو من تأجير غرفة نومك الاحتياطية، فإنه يُعتبر دخلًا خاضعًا للضريبة.
لماذا يُعتبر الدخل المتبقي مهمًا؟
الدخل المتبقي غالبًا ما يكون دخلًا سلبيًا. الدخل السلبي، حسب التعريف، يتطلب جهدًا نسبيًا أقل. توزيعات الأرباح من الأسهم وعلاوات السندات هي أمثلة على ذلك. وكما قال المستثمر الأسطوري وارن بافيت: "إذا لم تجد طريقة لكسب المال أثناء نومك، فسوف تعمل حتى تموت."
كيف أحسب دخلي المتبقي؟
إذا كنت تقدم طلبًا للحصول على قرض، فإن دخلك المتبقي هو مقدار المال الذي يتبقى لديك للإنفاق بعد سداد جميع التزاماتك الشهرية. يُعرف هذا أيضًا بالدخل التقديري.
إذا كنت تخطط لمستقبلك على المدى الطويل، فإن الدخل المتبقي يأخذ معنى مختلفًا. إنه مقدار المال الذي تولده (أو تخطط لتوليده في المستقبل) من مصادر سلبية مثل الأرباح الموزعة والفوائد.
الخلاصة
الدخل المتبقي ليس مالًا مجانيًا. يتطلب استثمارًا مبدئيًا من المال أو العمل الجاد أو الجهد الشخصي. ولكن بمجرد الانتهاء من هذا العمل، يتم إنشاء تدفق دخل يتطلب جهدًا قليلًا أو معدومًا للحفاظ عليه.