تعريف
مؤشر Russell Midcap يقيس أداء الأسهم ذات رأس المال المتوسط في الولايات المتحدة. وهو جزء من مؤشر Russell 1000.
ما هو مؤشر Russell Midcap؟
مؤشر Russell Midcap هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية يتكون من 800 شركة أمريكية متداولة علنًا. يتم اختيار هذه الشركات الـ 800 من مؤشر Russell 1000، على الرغم من أنها تمثل فقط حوالي 27% من إجمالي القيمة السوقية لمؤشر Russell 1000. يعمل المؤشر كلمحة عن الشركات الأمريكية متوسطة الحجم، حيث يقدم توازنًا بين إمكانيات النمو والاستقرار للمستثمرين المهتمين بهذا السوق.
اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، كان متوسط القيمة السوقية لشركة في مؤشر Russell Midcap يبلغ 26.8 مليار دولار (ومتوسط القيمة السوقية 11.1 مليار دولار). يتم إعادة تشكيل المؤشر سنويًا بحيث يمكن إزالة الأسهم التي تجاوزت حجمه وإضافة إدخالات جديدة.
النقاط الرئيسية
- يوفر مؤشر Russell Midcap مقياسًا مرجحًا بالقيمة السوقية لأصغر 800 شركة أمريكية متداولة علنًا من بين Russell 1000.
- المؤشر هو الأكثر متابعة بين مؤشرات الشركات ذات رأس المال المتوسط، وتم تصميم الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة لتتبع أدائه.
- توازن الأسهم متوسطة الحجم بين إمكانيات النمو للأسهم صغيرة الحجم واستقرار الأسهم كبيرة الحجم.
- يتم إعادة تشكيل مؤشر الشركات المتوسطة سنويًا ليظل ممثلًا للشركات المستهدفة.
أساسيات مؤشر Russell Midcap
مؤشر Russell Midcap هو جزء من مؤشر Russell 1000 ومؤشر Russell 3000. الشركات الـ 800 في مؤشر Russell Midcap تشكل أربعة أخماس مؤشر Russell للشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة، وهو Russell 1000، الذي يجمع أكبر 1000 شركة متداولة علنًا.
مؤشرات راسل، كل منها يركز على جانب مختلف، تتبع بشكل شامل سوق الأسهم الأمريكية. يحتوي مؤشر راسل 3000 على أسهم أكبر 3000 شركة أمريكية بناءً على القيمة السوقية. يتم اشتقاق مؤشر راسل 1000 من هذا المؤشر الأكبر، حيث يتتبع أفضل 1000 سهم. ثم يأتي مؤشر راسل ميدكاب، الذي يقيس أداء الشركات المصنفة من 201 إلى 1000 في راسل 3000.
المستثمرون ومديرو الصناديق في سوق الشركات المتوسطة لديهم عدد قليل من المؤشرات الجيدة لمقارنة عوائدهم، مما يجعل مؤشر Russell Midcap ذا قيمة خاصة لتقييم أداء الصناديق المعينة.
تعريف الشركات متوسطة الحجم
"الشركات متوسطة الحجم" تشير إلى الشركات ذات رأس المال السوقي المتوسط (القيمة)، والذي يتراوح حاليًا بين 2 مليار دولار و10 مليارات دولار. ومع ذلك، فإن هذه الأرقام مرنة وقد تغيرت مع ظروف السوق، واتجاهات تقييم الشركات، والتضخم.
كما يوحي الاسم، تقع شركة متوسطة الحجم بين الشركات ذات رأس المال الكبير large-cap (أو رأس المال الكبير) والشركات ذات رأس المال الصغير. يتكون هذا النطاق الوسطي عادةً من شركات تمر بمرحلة نمو وتوسع ولديها القدرة على تقديم عوائد أعلى من الشركات الأكبر والأكثر استقرارًا. ومع ذلك، فإنها لا تحتوي عادةً على المخاطر الموجودة في الأسهم ذات رأس المال الصغير.
لذلك، يرى بعض المستثمرين أن أسهم الشركات ذات رأس المال المتوسط كوسيلة لتنويع المخاطر. تقدم أسهم الشركات ذات رأس المال الصغير أكبر إمكانات للنمو، ولكن هذا النمو يأتي مع أكبر قدر من المخاطر. توفر أسهم الشركات ذات رأس المال الكبير أكبر قدر من الاستقرار، لكنها تقدم آفاق نمو أقل. تمثل أسهم الشركات ذات رأس المال المتوسط مزيجًا من الاثنين.
ما هي المؤشرات الأخرى للشركات ذات رأس المال المتوسط؟
إلى جانب مؤشر Russell Midcap، هناك خمسة مؤشرات رئيسية أخرى تتبع الأسهم الأمريكية ذات رأس المال المتوسط: مؤشر CRSP U.S. Mid Cap (CRSPMI1)، مؤشر Dow Jones U.S. Midcap Total Stock Market (DWM)، مؤشر S&P MidCap 400 (SP400)، مؤشر MSCI US Mid Cap 450، ومؤشر Wilshire US Midcap.
ما هي أكبر 5 شركات في مؤشر Russell Midcap؟
اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، فإن أكبر خمس شركات في مؤشر Russell Midcap من حيث القيمة السوقية هي كما يلي:
- شركة KKR & Co. (KKR): 87.3 مليار دولار
- كراودسترايك هولدينجز (CRWD): 79.1 مليار دولار
- شركة Parker Hannifin Corp (PH): 70.2 مليار دولار
- شركة ترين تكنولوجيز بي إل سي. (TT): 68.0 مليار دولار
- شركة Amphenol Corp. (APH): 67.3 مليار دولار
لماذا يتم إعادة توازن مؤشر Russell Midcap؟
يتم إعادة توازن مؤشر Russell MidCap سنويًا، عادةً في شهر يونيو. يتضمن ذلك تحديث قائمة مكونات المؤشر لتعكس التغيرات في القيمة السوقية وترتيب الأسهم. خلال عملية إعادة التوازن، قد يتم نقل الشركات التي نمت لتنتقل إلى فئة الشركات الكبيرة إلى مؤشر Russell 1000، بينما قد تنتقل الشركات التي انخفض حجمها إلى مؤشر Russell 2000. يضمن هذا أن يعكس مؤشر Russell MidCap شريحة الشركات المتوسطة الحجم في سوق الأسهم الأمريكية.
كيف يمكن للمستثمرين الحصول على تعرض لمؤشر Russell Midcap؟
يمكن للمستثمرين الحصول على تعرض لمؤشر Russell MidCap من خلال صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة التي تهدف إلى تكرار أداء المؤشر. يُعتبر iShares Russell Midcap ETF (IWR) مثالًا جيدًا على ذلك.
الخلاصة
يتكون مؤشر Russell Midcap من أكبر 800 سهم في مؤشر Russell 1000. يلعب دورًا حيويًا في تنويع المحفظة من خلال توفير التعرض لقطاع الشركات ذات رأس المال المتوسط في السوق، والذي يُعتبر غالبًا توازنًا جيدًا بين تقلبات الشركات ذات رأس المال الصغير واستقرار الشركات ذات رأس المال الكبير. يمكن أن تقدم الشركات ذات رأس المال المتوسط إمكانات نمو مثل الشركات الصغيرة، مع بعض الاستقرار المالي الموجود في الشركات الأكبر.