ما هو مؤشر Russell 2000؟
مؤشر Russell 2000 هو مؤشر سوق الأسهم الذي يقيس أداء 2,000 شركة أصغر مدرجة في مؤشر Russell 3000. يتم إدارة Russell 2000 من قبل مجموعة FTSE Russell في لندن، ويُعتبر على نطاق واسع كمؤشر bellwether للاقتصاد الأمريكي بسبب تركيزه على الشركات الأصغر في السوق الأمريكية.
النقاط الرئيسية
- مؤشر Russell 2000 هو مؤشر سوق يتكون من 2000 شركة ذات رأس مال صغير.
- تم إطلاق المؤشر في عام 1984 من قبل شركة Frank Russell والآن يتم إدارته من قبل FTSE Russell.
- يُستخدم المؤشر بشكل متكرر كمعيار لقياس أداء صناديق الاستثمار المشتركة ذات رؤوس الأموال الصغيرة.
- يرى العديد من المستثمرين أن اتساع المؤشر يمنحه ميزة على المؤشرات الأضيق للأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة.
- يمكن للمستثمرين تكرار عوائد مؤشر Russell 2000 من خلال الاستثمار في صندوق يتبع المؤشر.
فهم مؤشر Russell 2000
تم إطلاق مؤشر Russell 2000 في عام 1984 من قبل شركة Frank Russell. وهو مؤشر أمريكي يُدار من قبل FTSE Russell، وهي شركة تابعة لمجموعة بورصة لندن (LSE). يتكون المؤشر من حوالي 2000 شركة ذات رأس مال صغير.
المؤشر هو المقياس الأكثر اقتباسًا لأداء الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة إلى المتوسطة. ويمثل حوالي 7% من إجمالي القيمة السوقية لمؤشر Russell 3000، ويتكون من الثلثين الأدنى من حيث حجم الشركة في مؤشر Russell 3000. يعكس المؤشر الأكبر تحركات ما يقرب من 96% من جميع الأسهم المتداولة علنًا في الولايات المتحدة.
اعتبارًا من نشرة مؤشر FTSE Russel بتاريخ 31 مارس 2024، كانت أكبر ثلاث حيازات في المؤشر هي Super Micro Computer (SMCI)، وMicrostrategy (MSTR)، وComfort Systems USA (FIX). يتمتع المؤشر بأعلى وزن في قطاع الصناعات، يليه قطاع الرعاية الصحية، ثم القطاع المالي. يوضح الجدول أدناه توزيع المؤشر حسب الصناعة.
راسل 2000 حسب الصناعة
الصناعة
% من المحفظة
الصناعات
١٩.٠٠٪
الرعاية الصحية
١٥.١٥٪
البيانات المالية
١٤.٨٤٪
تكنولوجيا
١٣.٩٢٪
السلع الاستهلاكية الكمالية
١٣.٠٩٪
طاقة
٧.٨١٪
العقارات
٥.٧٩٪
المواد الأساسية
٣.٩١٪
السلع الاستهلاكية الأساسية
٢.٦٨٪
المرافق العامة
٢.٦٤٪
الاتصالات
١.١٧٪
يفضل مستثمرو الصناديق المشتركة مؤشر Russell 2000 لأنه يعكس الفرص الاستثمارية التي يقدمها السوق بأكمله بدلاً من الفرص التي تقدمها المؤشرات الأضيق، والتي قد تحتوي على تحيز أو مخاطر خاصة بالأسهم يمكن أن تشوه أداء مدير الصندوق. ليس من المستغرب أن العديد من الصناديق والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) تعكس أو تستند إلى مؤشر Russell 2000.
يقارن العديد من المستثمرين تحركات صناديق الاستثمار المشتركة ذات رأس المال الصغير مع تحركات المؤشر. وذلك لأن تحرك المؤشر يُعتبر انعكاسًا للفرص في ذلك الجزء الفرعي بأكمله من السوق، بدلاً من المؤشرات الأضيق التي قد تحتوي على تحيزات أو مخاطر خاصة بالأسهم يمكن أن تشوه الأداء.
المقاييس الرئيسية لمؤشر Russell 2000
اعتبارًا من 31 مارس 2024، كان متوسط القيمة لشركة في مؤشر Russell 2000 يبلغ 4.82 مليار دولار، بينما كان متوسط القيمة السوقية 960 مليون دولار. وكانت أكبر شركة من حيث القيمة السوقية في المؤشر تبلغ 58.43 مليار دولار. تم تداول مؤشر Russell 2000 لأول مرة فوق 1,000 في 20 مايو 2013.
تم إنشاء مؤشرين فرعيين لمؤشر Russell 2000 لتتبع أداء الشركات التي تحتوي على خصائص فريدة يرغب فيها أنواع معينة من المستثمرين:
- يقيس مؤشر Russell 2000 Growth أداء شركات Russell 2000 التي تتمتع بنسب سعر إلى قيمة أعلى وقيم نمو متوقعة أعلى.
اعتبارات خاصة
يتم وزن مؤشر Russell 2000 باستخدام مزيج من القيمة السوقية والمؤشرات الأخرى التي يتم إدراج السهم عليها. وهذا يعني أن سعر البيع الأخير للسهم العضو، وعدد الأسهم التي يمكن تداولها، وما إذا كان مدرجًا في مؤشرات أخرى، يؤثر على إدراجه في المؤشر.
الفرق الكبير الآخر بين مؤشر Russell 2000 والمؤشرات الرئيسية الأخرى هو أنه يتتبع الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة. بينما تتبع مؤشرات S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة.
يمكن للمستثمرين تكرار عوائد المؤشر من خلال بذل الجهد لإنشاء محفظة كبيرة ومعقدة تعكس المؤشر. ومع ذلك، هناك طرق أسهل بكثير للحصول على نفس العوائد. على سبيل المثال، يمكن للمستثمرين استخدام العقود الآجلة للمؤشرات أو صناديق الاستثمار المشتركة القائمة على المؤشرات التي تتبع Russell 2000. الخيار الأكثر شيوعًا هو صندوق المؤشرات المتداولة (ETF). والأكثر تداولًا من بين صناديق المؤشرات المتداولة هو صندوق iShares Russell 2000 index ETF (IWM).
ماذا يشير مؤشر Russell 2000؟
مؤشر Russell 2000 هو مقياس لأداء 2000 شركة أمريكية صغيرة الحجم يتم تداولها علنًا.
ما هي منهجية Russell 2000؟
يقوم مؤشر Russell 2000 بتقييم الأسهم ذات رأس المال الصغير في الولايات المتحدة باستخدام نهج القيمة السوقية المعدلة حسب الأسهم المتاحة للتداول.
ما هو أعلى مستوى وصل إليه مؤشر Russell 2000 على الإطلاق؟
وصل مؤشر Russell 2000 إلى أعلى مستوى له عند 2,458 في 7 نوفمبر 2021.
الخلاصة
مؤشر Russell 2000 هو مؤشر يضم 2000 شركة ذات رأس مال صغير تم إطلاقه لأول مرة في عام 1984. يُستخدم على نطاق واسع كمعيار للأسهم ذات رأس المال الصغير في الولايات المتحدة. يتضمن المؤشر 2000 من أصغر الشركات في مؤشر Russell 3000، الذي يغطي بدوره حوالي 98% من الأسهم المتداولة علنًا في الولايات المتحدة. يتم إعادة توازن مؤشر Russell 2000 كل شهر يونيو، حيث يتم إضافة أو حذف أو الاحتفاظ بالشركات.