ما هي فضيحة زيت السلطة؟
كانت فضيحة زيت السلطة في أوائل الستينيات واحدة من أسوأ الفضائح الشركات في ذلك الوقت. حدثت عندما اكتشف التنفيذيون في شركة Allied Crude Vegetable Oil Company، التي تتخذ من نيوجيرسي مقرًا لها، أن البنوك ستقدم قروضًا مضمونة بمخزون الشركة من زيت فول الصويا أو زيت السلطة.
عندما كان المفتشون يختبرون خزانات شركة Allied للتأكد من أنها ممتلئة، كانت الشركة تجتاز الاختبار باستمرار. ومع ذلك، لم يذكر الإدارة لأحد أن الزيت يطفو على الماء. كانت الحاويات، المملوءة بالماء، تحتوي فقط على بضعة أقدام من الزيت في الأعلى، مما خدع الجميع. في عام 1963، انكشف الاحتيال، وكان هناك نقص في زيت السلطة بقيمة تزيد عن 175 مليون دولار، مما تسبب في عدة اهتزازات ملحوظة في السوق.
النقاط الرئيسية
- كانت فضيحة زيت السلطة مخططًا احتياليًا ماليًا في الستينيات ارتكبه التنفيذيون في شركة Allied Crude Vegetable Oil.
- كانت الفكرة الأساسية للمخطط هي استخدام مخزون Allied من فول الصويا وزيت السلطة كضمان للحصول على قروض من American Express. تم استخدام أموال القرض لشراء عقود آجلة لزيت فول الصويا.
- شراء عقود الفيوتشر لزيت فول الصويا سيؤدي إلى زيادة سعر زيت فول الصويا، مما يزيد من قيمة مخزون Allied من زيت فول الصويا ويمكنها من تحقيق أرباح من عقود الفيوتشر الخاصة بها.
- الاحتيال تمثل في تزوير مخزون زيت فول الصويا، حيث كان معظم المخزون في الواقع ماء مغطى بطبقة صغيرة من زيت فول الصويا.
- في النهاية، قام مُبلّغ عن المخالفات بإخطار محققي American Express للنظر بشكل أعمق في خزانات زيت فول الصويا حيث اكتشفوا الخداع.
- كان للفضيحة تداعيات في جميع الأسواق المالية، مما أدى إلى حالات إفلاس وتصفية وخسائر في القروض وعمليات اندماج.
فهم فضيحة زيت السلطة
كان العقل المدبر لفضيحة زيت السلطة هو أنتوني دي أنجليس، وهو تاجر سلع ومؤسس شركة Allied. وقد قضى سبع سنوات في السجن بتهمة الاحتيال والتآمر.
في الأيام الأولى، حققت شركة Allied أرباحًا بشكل رئيسي من خلال تصدير زيت فول الصويا الأمريكي، والسمن، والمنتجات ذات الصلة. سعيًا لزيادة أرباح Allied، وضع دي أنجيليس خطة في أوائل الستينيات لربط المخزون الكبير من منتجات فول الصويا للشركة كضمان للحصول على قروض واستخدام عائدات القروض لشراء عقود النفط الآجلة.
كان يأمل في السيطرة تقريبًا على سوق زيت فول الصويا، مما يؤدي إلى رفع السعر، وبالتالي زيادة القيمة لكل من العقود الآجلة والمراكز الأساسية للسلعة. في ذلك الوقت، كانت شركة American Express من بين أكبر مقدمي القروض لشركة Allied.
في مرحلة ما، بدأت شركة Allied في تزوير السجلات للحصول على المزيد من القروض، مدعية أنها تمتلك كميات أكبر بكثير من زيت فول الصويا مما كانت تحتفظ به في التخزين. وقد أرسلت شركة American Express مفتشين للتحقق من مستويات المخزون، لكن لم يكتشف أي منهم وجود الماء في قاع خزانات الشركة.
تم الكشف عن الاحتيال عندما قام المُبلّغ مجهول الهوية بالاتصال بشركة أمريكان إكسبريس وأوصى مفتشيها بفحص أحد أكبر خزانات زيت فول الصويا التابعة لشركة Allied عن كثب. وعند الفحص الدقيق، اكتشف المفتشون الخداع.
تداعيات فضيحة زيت السلطة على السوق
في 19 نوفمبر 1963، قدمت شركة Allied Crude Vegetable Oil Refining Corporation طلبًا للإفلاس، مما أدى إلى سلسلة من الأحداث السريعة، بما في ذلك انخفاض بأكثر من 20% في العقود الآجلة لزيت فول الصويا.
قام دي أنجليس بتقديم طلب لإعلان الإفلاس الشخصي أيضًا، مما ترك شركة American Express تتحمل الفاتورة عن القروض السيئة. أدى ذلك إلى انخفاض كبير في قيمتها السوقية. بالإضافة إلى American Express، أضعف الفضيحة شركات أخرى في وول ستريت، مما ساهم في الفوضى المالية التي تلت اغتيال كينيدي بعد بضعة أيام.
شملت هذه الأحداث تصفية Ira Haupt & Co.، نتيجة لمطالبات العملاء بالهامش margin calls في أعقاب فضيحة Allied، بالإضافة إلى الاندماج القسري لشركة الوساطة J. R. Williston & Beane مع شركة منافسة.
من الجدير بالذكر أن المستثمر وارن بافيت قام بشراء حصة بنسبة 5% في شركة أمريكان إكسبريس وسط تداعيات الفضيحة، مما أدى إلى واحدة من نجاحاته الاستثمارية المبكرة.
مقدمة لفضيحة زيت السلطة
فضيحة زيت السلطة لم تكن أول عملية احتيال مالية لـ دي أنجليس. قبل فضيحة زيت السلطة، كان دي أنجليس متورطًا في مخطط مالي مع قانون الغداء المدرسي الوطني وشركة أدولف جوبل. في هذه العملية الاحتيالية، قام بخداع الحكومة عن طريق فرض رسوم زائدة على تسليمات الطعام. كما قام بتوفير مليوني رطل من اللحوم غير المفحوصة. وعندما تم القبض عليه، انتهى به الأمر إلى الإفلاس.
أدرك من خلال هذا المخطط أنه يمكنه الاستفادة من برامج الحكومة، ولهذا السبب أنشأ شركة Allied Crude Vegetable Oil Company للاستفادة من برنامج الغذاء من أجل السلام التابع للحكومة. حتى بعد إطلاق سراح دي أنجليس من السجن بسبب فضيحة زيت السلطة، شارك في مخططات احتيالية أخرى.