ما هو نموذج SEC DEFM14A؟
نموذج SEC DEFM14A هو مستند يتم تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ويجب تقديمه من قبل أو نيابة عن المسجل عندما يكون هناك حاجة لتصويت المساهمين على قضية تتعلق بـالاندماج أو الاستحواذ.
نموذج SEC DEFM14A مصمم لتزويد حاملي الأوراق المالية بمعلومات كافية تمكنهم من اتخاذ قرار مستنير عند التصويت في اجتماع حاملي الأوراق المالية القادم أو لتفويض وكيل للتصويت نيابة عنهم. تشمل الملفات ذات الصلة نموذج SEC PREM14A.
النقاط الرئيسية
- يُعرف نموذج SEC Form DEFM14A بأنه البيان التوكيل النهائي المتعلق بعملية اندماج أو استحواذ.
- هذا النموذج مطلوب عندما يكون هناك تصويت من قبل المساهمين على صفقة اندماج واستحواذ محتملة، حيث يوفر معلومات كافية لاتخاذ قرار مستنير.
- إنها البيان التوكيل النهائي الذي يُرسل إلى مساهمي الشركة فيما يتعلق بعملية اندماج أو استحواذ، والذي يتضمن مناقشة لشروط وأسباب الصفقة.
- بمجرد تقديم النموذج، يصبح متاحًا في قاعدة البيانات الإلكترونية EDGAR التابعة لـ SEC.
فهم نموذج SEC DEFM14A
نموذج SEC DEFM14A، المعروف أيضًا باسم "بيان تفويض نهائي يتعلق بعملية اندماج أو استحواذ"، مطلوب بموجب القسم 14(a) من قانون الأوراق المالية لعام 1934. يتم تقديم هذا النموذج إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) عندما يتم تقديم بيان تفويض نهائي للمساهمين، ويساعد الهيئة في ضمان حماية حقوق المساهمين في عملية الاندماج أو الاستحواذ.
بيان الوكالة هو وثيقة تقدم للمساهمين معلومات وتفاصيل حول الأمور التي سيتم طرحها والتصويت عليها في اجتماع سنوي أو خاص. يمكنك الاطلاع على المزيد من التفاصيل من خلال هذا الرابط.
يحدث الاندماج عندما توافق شركتان قائمتان على الاندماج لتشكيل شركة جديدة واحدة. يحدث الاستحواذ عندما توافق شركة واحدة (المستحوذ) على تولي كل أو تقريبًا كل ملكية شركة أخرى (المستحوذ عليه). كل نموذج DEFM14A المقدم متاح للجمهور عبر نظام جمع البيانات الإلكترونية والتحليل والاسترجاع (EDGAR) التابع للجنة الأوراق المالية والبورصات.
يتضمن نموذج SEC Form DEFM14A معلومات حول ما يلي:
- تاريخ ووقت ومكان اجتماع حاملي الأوراق المالية
- إمكانية إلغاء التفويض (proxy)
- حق المعترض في التقييم
- الأشخاص الذين يقومون بالاستدراج
- المصلحة المباشرة أو غير المباشرة لبعض الأشخاص في الأمور التي سيتم اتخاذ إجراءات بشأنها
- تعديل أو تبادل الأوراق المالية
- البيانات المالية
- إجراءات التصويت
- الاستحواذ على الممتلكات أو التصرف فيها
- تعديل الميثاق، اللوائح، الوثائق الأخرى، والتفاصيل الأخرى
مثال على استخدام نموذج SEC DEFM14A
في يناير 2017، قدمت شركة Time Warner Inc. نموذج DEFM14A إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بخصوص اتفاقية الاندماج المحتملة لدمج Time Warner وAT&T Inc. وقد تناول النموذج بالتفصيل الاندماج المقترح بين هاتين الشركتين وكيف يمكن للمساهمين التصويت على الاندماج المقترح.
من بين أمور أخرى، تم عرض البيانات المالية لكلتا الشركتين، وسعر السوق، ومعلومات الأرباح في الوثيقة، بالإضافة إلى العوامل المحتملة للمخاطر المتعلقة بالاندماج وتفاصيل حول كيفية تنفيذ الاندماج. قدمت التفاصيل في الوثيقة معلومات محدثة وخلفية عن كل من AT&T وTime Warner لمساعدة المساهمين في اتخاذ قرار مستنير بشأن الاندماج. تم بعد ذلك الموافقة على الاندماج من قبل المساهمين وتم تنفيذه.