ما هو نموذج SEC N-14AE؟
لم يعد يتم استخدام نموذج SEC N-14AE لتسجيل الملفات لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) فيما يتعلق بالصناديق المفتوحة. تم استبدال هذا النموذج القديم بنموذج SEC N-14.
النقاط الرئيسية
- تم استبدال نموذج SEC القديم N-14AE بنموذج SEC N-14.
- يُستخدم النموذج N-14 للإيداعات المطلوبة المتعلقة بالصناديق المفتوحة، مثل صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق التحوط التي يمكنها إصدار عدد غير محدود من الأسهم.
- يمكن لأي مستثمر العثور على ثروة من المعلومات حول الشركات العامة وصناديق الاستثمار في قاعدة بيانات EDGAR التي تديرها هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
فهم نموذج SEC N-14AE
تم إنشاء نموذج SEC N-14AE لتلبية متطلبات قاعدة SEC 488، التي تحكم تاريخ سريان تسجيل الأوراق المالية من قبل شركات الاستثمار ذات الإدارة المفتوحة.
كانت هذه عبارة مطلوبة من الصناديق المفتوحة التي تسجل الأوراق المالية بفعالية تلقائية بموجب القاعدة 488. وكانت هذه القاعدة نفسها نتيجة للقاعدة 145، التي جعلت حماية قانون الأوراق المالية لعام 1933 قابلة للتطبيق على المستثمرين الذين يتم عرض الأوراق المالية عليهم في حالات كانت مستبعدة سابقًا مثل عمليات الاندماج والمعاملات التجارية.
تنص القاعدة 488 على معايير لتواريخ التسجيل الفعّالة للأوراق المالية المُصدرة في معاملات بموجب القاعدة 145.
أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في عام 2006 أنها ستتوقف عن استخدام النماذج SEC N-14AE وN-14AE/A وأن الشركات التي كانت ملزمة سابقًا بتقديم هذه النماذج يمكنها البدء فورًا في تقديم النماذج تحت SEC N-14 وN-14/A، حيثما كان هناك مساحة متاحة لتقديم بيان تسجيل بموجب القاعدة 488.
تُنشَر الإيداعات الحديثة لنموذج N-14/A عبر الإنترنت بواسطة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، وكذلك إيداعات نموذج N-14.
أقسام في بيان التسجيل
كان قانون الأوراق المالية لعام 1933 استجابة لـ انهيار سوق الأسهم عام 1929. نص هذا القانون ذو الأهمية الكبيرة، من بين أمور أخرى، على أن كل شركة أمريكية يجب أن تقدم بيان تسجيل إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) قبل الطرح العام.
يتكون كل تسجيل، والذي كان نموذج SEC Form N-14AE نوعًا منه، من قسمين.
- قسم يحتوي على معلومات يجب تقديمها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ولكن ليس بالضرورة مشاركتها مع المستثمرين.
يتضمن نشرة الاكتتاب لصندوق الاستثمار المفتوح معلومات تهم أي مستثمر في صندوق، بدلاً من شركة. يصف الأهداف والاستراتيجيات والمخاطر والرسوم وسياسة التوزيع الخاصة بالصندوق.
يحتوي نظام جمع البيانات الإلكترونية والتحليل والاسترجاع (EDGAR) التابع للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على ملايين الملفات المقدمة من الشركات والأفراد. يمكن لأي مستثمر الوصول إليه مجانًا.
إحدى أفضل الطرق للمستثمر لتقييم الصندوق هي قراءة النشرة التوضيحية.
الوصول إلى بيانات التسجيل
تحتفظ هيئة الأوراق المالية والبورصات بقاعدة بيانات لتقارير الهيئة المتاحة للجمهور مجانًا. تُعرف باسم EDGAR لنظام جمع البيانات الإلكترونية والتحليل والاسترجاع، وتحتوي على ملايين التقارير المقدمة من الشركات والأفراد. بالإضافة إلى تقارير الشركات، تتضمن قاعدة البيانات معلومات مقدمة من صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق سوق المال، والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، والمعاشات المتغيرة، والأفراد.
حول EDGAR
أسهل طريقة للمستثمرين للوصول إلى بيانات التسجيل في الولايات المتحدة هي من خلال نظام الإيداع الإلكتروني EDGAR التابع للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). نظرًا لأهمية المعلومات في الوقت المناسب للاستثمار الفعال، يقوم EDGAR بتوفير المعلومات اللازمة، بما في ذلك بيانات التسجيل، للمستثمرين والمحللين بأسرع وقت ممكن.
ومع ذلك، هناك منحنى تعليمي عندما يتعلق الأمر باستخراج المعلومات من ملفات EDGAR. تتمتع الإيداعات لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على EDGAR ببنية متسقة، ولكن قد يكون من الصعب تصفحها للحصول على نقاط بيانات محددة. تحتوي التقارير الفصلية والسنوية الصادرة عن الشركات والصناديق على الكثير من نفس المعلومات وتُعرض بالتأكيد بطريقة أكثر سهولة للقراءة.