نموذج U-5S: فهم دوره في تنظيم شركات المرافق العامة

ما هو نموذج U-5S الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟

كان نموذج SEC U-5S عبارة عن ملف يتم تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) وكان يجب تقديمه سنويًا من قبل كل شركة قابضة للمرافق العامة المسجلة. كان يجب أن يحتوي النموذج على معلومات حول الشركة القابضة الأم، وجميع الشركات التابعة القانونية، وعدد الأسهم العادية المملوكة، ونسبة قوة التصويت، والقيمة الدفترية للأسهم، بالإضافة إلى ملخصات الاستحواذات والمبيعات والضباط والمديرين والمساهمات والعقود والبيانات المالية.

استخدمت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هذه المعلومات لمراقبة الحيازات والمالية وعمليات نظام المرافق العامة المسجل.

النقاط الرئيسية

كان نموذج SEC U-5S عبارة عن ملف يجب تقديمه إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، وكان يتعين على كل شركة قابضة للمرافق العامة المسجلة تقديمه سنويًا.
يتطلب النموذج معلومات عن الشركة القابضة الأم، وجميع الشركات التابعة القانونية، وعدد الأسهم العادية المملوكة، ونسبة قوة التصويت، والقيمة الدفترية للأسهم.
تطلبت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أيضًا الإفصاح عن عمليات الاستحواذ والمبيعات والمسؤولين والمديرين والمساهمات والعقود والبيانات المالية.
تم إلغاء قانون شركة المرافق العامة القابضة لعام 1935، الذي كان يتطلب تقديم النموذج U-5S، في عام 2005 مع تمرير قانون سياسة الطاقة لعام 2005، مما جعل النموذج U-5S غير صالح للاستخدام.
لا ينبغي الخلط بين النموذج السابق U-5S ونموذج U-5 الخاص بـ هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA)، وهو إشعار إنهاء موحد لتسجيل صناعة الأوراق المالية الذي يتطلب من وسطاء الأوراق المالية والمستشارين الاستثماريين ومصدري الأوراق المالية تقديمه عند إنهاء موظف.

فهم نموذج SEC U-5S

نموذج U-5S، المعروف أيضًا باسم "التقرير السنوي"، كان مطلوبًا بموجب القسم الخامس، القاعدة الأولى من قانون شركات المرافق العامة لعام 1935. نظم قانون 1935 شركات القابضة للمرافق الكهربائية والغاز الطبيعي. تطلب نموذج U-5S إفصاحات محددة من شركات القابضة للمرافق العامة بما في ذلك معلومات مفصلة عن شركات النظام والاستثمارات وكذلك الاستحواذات. كان نموذج U-5S مطلوبًا بالإضافة إلى التقارير القياسية مثل 10-Qs و10-Ks للشركات المسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات.

تم إلغاء قانون عام 1935 في 8 أغسطس 2005 مع تمرير قانون سياسة الطاقة لعام 2005. كان قانون عام 2005 يركز بشكل أساسي على الحوافز الضريبية الجديدة والقروض لقطاع المرافق العامة. لم يتضمن القانون أحكامًا لتقديم نماذج U-5S إضافية داخل قطاع المرافق العامة. وبالتالي، جعل قانون عام 2005 نموذج U-5S غير ضروري.

نموذج SEC U-5S مقابل نموذج FINRA U-5

هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) نموذج U-5 هو إشعار إنهاء موحد لتسجيل صناعة الأوراق المالية. يستخدم وسطاء الأوراق المالية والمستشارون الاستثماريون ومصدرو الأوراق المالية نموذج U-5 للإبلاغ عن إنهاء وفصل الفرد عن الشركة في الولايات القضائية المناسبة أو مع المنظمة ذاتية التنظيم السابقة.

يجب على صاحب العمل السابق تقديم النموذج U-5 إلى FINRA في أي وقت يغادر فيه ممثل مسجل شركة راعية لأي سبب كان. يجب تقديم النموذج في غضون 30 يومًا من الانفصال. يجب على مقدمي الطلبات الإجابة على جميع الأسئلة وتقديم جميع المعلومات المطلوبة ما لم يتم توجيههم بخلاف ذلك في التعليمات المحددة لكل عنصر من عناصر النموذج U-5. عادةً ما يتم تقديم النموذج من خلال نظام CRD على الويب الخاص بـ FINRA.

هناك ثلاثة أنواع من نموذج U-5 يمكن تقديمها. قد يكون تاريخ تقديم نموذج U-5 مهمًا لأنه يبدأ فترة السنتين المتاحة للحفاظ على التسجيل إذا لم يبدأ الممثل العمل فورًا مع شركة أخرى. بمجرد تقديمه، يمكن أن تكون التفاصيل المقدمة مع نموذج U-5 خاضعة لفحوصات الخلفية ومرئية من قبل FINRA، وSEC، وأطراف أخرى مهتمة.

3 أنواع من نماذج تقديم U-5

كامل: إذا تم إنهاء خدمة فرد، يجب على صاحب العمل إكمال النموذج U-5 لإنهاء الخدمة بالكامل. يجب على صاحب العمل ملء القسم الثالث، واختيار "نعم" تحت خيار الإنهاء الكامل، وتقديم سبب الإنهاء.
جزئي: إنهاء جزئي ينهي علاقة الممثل المسجل مع بعض المنظمات ذاتية التنظيم (SROs) أو في بعض الولايات القضائية. يجب على صاحب العمل إكمال القسم الخامس من النموذج U-5، والذي يتضمن القسم 5A: إنهاء جزئي مع المنظمات ذاتية التنظيم والقسم 5B: إنهاء جزئي في الولايات القضائية.
التعديل: يمكن تقديم نموذج U-5 المعدل لإجراء تحديثات على النموذج الأصلي المقدم. تشمل الأقسام التي يمكن تعديلها الإفصاح، وتاريخ الإنهاء، وسبب الإنهاء، والمعلومات السكنية.