العنصر الخاص: ما هو، كيف يعمل، مثال

ما هو البند الخاص؟

في المحاسبة المؤسسية، يُعتبر البند الخاص مصروفًا كبيرًا لمرة واحدة أو مصدر دخل لا تتوقع الشركة تكراره في السنوات المقبلة.

يتم الإبلاغ عن البنود الخاصة في بيان الدخل ويتم فصلها عن الفئات الأخرى من الدخل والمصروفات حتى يتمكن المستثمرون من مقارنة أرقام الشركة بدقة أكبر عبر الفترات المحاسبية. تشمل أمثلة البنود الخاصة المصروفات الاستثنائية، تكاليف إعادة الهيكلة، المكاسب من إلغاء الديون، والأرباح من العمليات المتوقفة.

النقاط الرئيسية

• البند الخاص هو اعتراف محاسبي بتكلفة كبيرة، وغالبًا ما تكون لمرة واحدة، أو تدفق في البيانات المالية للشركة.
• العناصر الخاصة الشائعة تشمل الرسوم لمرة واحدة بسبب إعادة الهيكلة أو الغرامات، أو الدخل الناتج عن الفوز بدعوى قضائية.
• يكون المحللون الماليون والمحاسبون حذرين من الرسوم لمرة واحدة والعناصر الخاصة الأخرى لأنها يمكن أن تُستخدم من قبل الشركات لزيادة أو تقليل الأرباح بشكل مصطنع.

فهم البنود الخاصة

هناك تحيز نحو الافتراض بأن العناصر الخاصة تُستخدم للتلاعب بالمستثمرين. ومع ذلك، فإن العناصر الخاصة غالبًا ما تكون مشروعة، ومن الطبيعي أن تواجه الشركات أحيانًا أحداثًا لمرة واحدة لا يُتوقع أن يكون لها تأثير مستمر على الدخل.

يمكن أن تشمل هذه البنود الغرامات، والأرباح من التخلص من الديون، والأرباح من العمليات المتوقفة. ومع ذلك، إذا قامت شركة بالإبلاغ عن بنود خاصة في بيان الدخل الخاص بها عامًا بعد عام، فقد يكون هذا علامة حمراء للمستثمرين. وذلك لأن البنود الخاصة المتكررة لا تجعل من الصعب فقط تقييم أداء الشركة عبر الزمن، بل تشير أيضًا إلى عدم الاستقرار في الأعمال التجارية.

لا ينبغي الخلط بين البنود الخاصة والبند الاستثنائي. هذه عبارة عن تكلفة كبيرة يتم تكبدها ويجب الإشارة إليها في الميزانية العمومية للشركة، ولكنها تعتبر جزءًا من التكاليف العادية للأعمال. يجب الإفصاح عنها بسبب حجمها الكبير أو تكرارها.

العناصر الخاصة والاحتيال المحتمل

بعض الرسوم الخاصة تحدث بالفعل مرة واحدة فقط. ومع ذلك، تقوم العديد من الشركات بتسجيل الرسوم التي تتكبدها بشكل متكرر في سياق أنشطتها التجارية المعتادة بشكل غير صحيح كرسوم لمرة واحدة. قد تجعل هذه الممارسة الوضع المالي للشركة يبدو أفضل مما هو عليه في الواقع، وهي ممارسة يجب أن يكون المستثمرون على دراية بها.

يعتبر الكثيرون أن هذه الممارسة تمثل اتجاهًا خطيرًا. حتى أن بعض الشركات تستخدم رسوم إعادة الهيكلة كوسيلة لتحسين الأرباح والربحية المستقبلية. من خلال أخذ رسوم إعادة هيكلة كبيرة، تقلل الشركات من الاستهلاك في الفترات المستقبلية وبالتالي تزيد من الأرباح. يتفاقم هذا الأمر عندما يتم قياس الربحية على أساس العائد، حيث يتم تقليل القيمة الدفترية لرأس المال وحقوق الملكية أيضًا بسبب رسوم إعادة الهيكلة الكبيرة.

يقوم المحللون الماليون بشكل روتيني باستبعاد الرسوم غير المتكررة عند تقييم إمكانات الأرباح المستمرة للشركة.

لذلك، ينظر العديد من المحللين إلى الرسوم لمرة واحدة بشكوك، ويجب أن تعكس التعديلات ما يرونه. إذا كانت الرسوم لمرة واحدة هي في الواقع نفقات تشغيلية، فيجب التعامل معها على هذا النحو وتقدير الأرباح بعد هذه الرسوم. أما إذا كانت الرسوم لمرة واحدة هي بالفعل رسوم لمرة واحدة، فيجب تقدير الأرباح قبل هذه الرسوم.

مثال على بند خاص

على سبيل المثال، تقوم شركة XYZ بتصنيع الأدوات. قررت حكومة البلد الذي تعمل فيه شركة XYZ أنها ستفرض غرامة على مصنعي الأدوات الذين لا يستخدمون نوعًا معينًا من مكابس الأدوات التي تفضلها الحكومة. قررت شركة XYZ عدم اعتماد المكبس الجديد، وبالتالي تم تغريمها بمبلغ 100,000,000 دولار.

بعد دفع الغرامة، قررت شركة XYZ أن هذه الغرامة مكلفة للغاية وقررت فورًا شراء آلة الضغط المطلوبة من الحكومة لتجنب العقوبة في السنوات القادمة. سيتم إدراج هذه الغرامة البالغة 100,000,000 دولار في بيان الدخل كبند خاص.