ما هي رسوم إعادة الهيكلة؟
تُعتبر رسوم إعادة الهيكلة نفقات لمرة واحدة تدفعها الشركة عند إعادة تنظيم عملياتها.
تشمل أمثلة النفقات لمرة واحدة تسريح الموظفين مؤقتًا أو فصلهم، وإغلاق مصانع التصنيع، ونقل الإنتاج إلى موقع جديد.
تقوم الشركات بهذه التحركات في محاولة لتعزيز الربحية، ولكنها أولاً تتلقى ضربة لمرة واحدة في شكل رسوم إعادة هيكلة مقدمة. الفكرة هي أنه بمجرد تحمل هذه الرسوم، يجب ألا تكون هناك نفقات أخرى مرتبطة بإعادة التنظيم المحددة.
النقاط الرئيسية
- تُعتبر رسوم إعادة الهيكلة مصروفًا لمرة واحدة تدفعه الشركة عندما تعيد تنظيم أعمالها.
- إنها نفقات قصيرة الأجل يتم القيام بها بهدف تعزيز الربحية على المدى الطويل.
- عادةً ما تكون رسوم إعادة الهيكلة غير ضارة للمساهمين، ولكن يمكن أحيانًا التلاعب بها من قبل المحاسبين المبدعين.
فهم رسوم إعادة الهيكلة
تعيد الشركات هيكلة عملياتها لتحسين الكفاءة وزيادة الربحية على المدى الطويل. لذلك، يمكن أن تحدث رسوم إعادة الهيكلة لأسباب متنوعة.
تشمل هذه الحالات عندما تقوم الشركة بعملية استحواذ، أو تبيع شركة تابعة، أو تقلص حجمها، أو تطبق تقنية جديدة، أو تنقل الأصول، أو تقلل أو تدمج الديون، أو تنوع في سوق جديد، أو تقوم بعملية شطب الأصول.
مهما كان السبب، فإن إعادة هيكلة الشركة عادة ما تكون مدفوعة بالحاجة إلى التغيير في المنظمة أو نموذج الأعمال. على سبيل المثال، الشركة التي تختار إعادة الهيكلة غالبًا ما تواجه مشاكل كبيرة لدرجة أنها مستعدة لتحمل تكاليف إضافية معينة لتحسين حظوظها.
المحاسبة عن رسوم إعادة الهيكلة
تُعتبر رسوم إعادة الهيكلة من المصروفات التشغيلية غير المتكررة التي تظهر كبند منفصل في قائمة الدخل وتؤثر على صافي الدخل.
نظرًا لأن الرسوم تُعتبر مصروفًا غير عادي أو نادر الحدوث، فمن غير المحتمل أن تؤثر على حصص المساهمين في الشركة. بمعنى آخر، من المحتمل أن لا تؤثر أخبار الرسوم المتعلقة بإعادة الهيكلة بشكل كبير على سعر سهم الشركة.
لمعرفة المزيد من التفاصيل حول رسوم إعادة الهيكلة، يجب على المستثمرين الرجوع إلى الحاشية في البيانات المالية ذات الصلة. قد يتم العثور على معلومات إضافية أيضًا في قسم مناقشة الإدارة والتحليل (MD&A) في البيان المالي.
مثال على رسوم إعادة الهيكلة
نظرًا لتوقعات الصناعة المقلقة، قررت الشركة A تقليص عملياتها. قامت بتسريح عدد من الموظفين الذين يتلقون كل منهم شيكات تعويض. تكلفة التعويض المرتبطة بهذا التغيير الهيكلي في العمل تُعتبر رسوم إعادة هيكلة.
على النقيض من ذلك، تزدهر شركة Z وتنمو بسرعة. تقرر الشركة توظيف المزيد من الموظفين لمواكبة توسعها. تُصنف التكاليف المرتبطة بتوظيف موظفين جدد، مثل المكافآت التوقيعية والحصول على مساحة مكتبية إضافية، أيضًا كرسوم إعادة هيكلة.
اعتبارات خاصة
سيتم ذكر رسوم إعادة الهيكلة في التحليلات المالية على أنها تقلل من الدخل التشغيلي للشركة والأرباح المخففة. ونتيجة لذلك، فإن رسوم إعادة الهيكلة غالبًا ما يكون لها تأثير كبير على بيان الدخل للشركة.
قد يتم التلاعب في صافي الدخل عن طريق تضخيم مبلغ رسوم إعادة الهيكلة. يتم المبالغة في الرسوم عمدًا لإنشاء احتياطي نفقات سيتم استخدامه لتعويض النفقات التشغيلية المستمرة.
المحاسبون المبدعون يستخدمون مخصصات إعادة الهيكلة للتخلص من الخسائر من خلال رسوم لمرة واحدة وتنظيف الدفاتر.
في الواقع، يتم الإبلاغ عن رسوم إعادة هيكلة كبيرة بحيث يمكن للشركة أن تتحمل خسارة كبيرة في الأرباح في الفترة الحالية لجعل أرباح الفترات المستقبلية تبدو أكثر ربحية.
المحللون يفحصون بعناية أي رسوم إعادة هيكلة تظهر في بيان دخل الشركة لمعرفة ما إذا كانت الشركة قد قامت بتسجيل مصروف متكرر في حساب إعادة الهيكلة الخاص بها.
ما هي أنواع النفقات التي تعتبر رسوم إعادة الهيكلة؟
قد ترى رسوم إعادة الهيكلة التي تتعلق بالحصول على منشأة إنتاج أكبر، أو إغلاق مبنى مكتب، أو دفع مكافآت للموظفين ذوي القيمة العالية لمنعهم من الانتقال إلى المنافسين. أو قد تكون نفقات تتعلق بتدريب الموظفين الجدد وشراء المعدات التصنيعية الضرورية.
هل تُفرض رسوم إعادة الهيكلة دائمًا عندما تكون الشركة في مشكلة؟
ليس دائمًا. يتم اتخاذ هذه الخطوة عندما تشعر الشركة أن إعادة التنظيم ضرورية لرفاهيتها المالية، ويمكن أن يكون ذلك لأسباب متنوعة. على سبيل المثال، يمكن أن يحدث ذلك عندما يتطلب الطلب المرتفع على منتجات الشركة إضافة المزيد من مساحة الإنتاج والموظفين. ولكن يمكن أن يحدث أيضًا عندما يؤدي تباطؤ الاقتصاد إلى انخفاض إنفاق المستهلكين ويجب على الشركة إغلاق مصنع لتوفير المال.
ما مدى كبر حجم رسوم إعادة الهيكلة؟
بقدر ما تُمليه النفقات المرتبطة بها، سواء كانت كبيرة أو صغيرة. على سبيل المثال، في أوائل عام 2023، أعلنت شركة Meta (التي تملك Facebook) عن رسوم إعادة هيكلة بقيمة 4.2 مليار دولار تتعلق بخطتها لإنهاء عقود إيجار المكاتب، ودفع تعويضات إنهاء الخدمة للعمال المسرّحين، وأكثر من ذلك.
الخلاصة
رسوم إعادة الهيكلة هي رسوم غير متكررة (مرة واحدة) تقوم الشركة بتسجيلها لتعكس النفقات التي سيتم دفعها عند إعادة تنظيم جانب من جوانب أعمالها. الهدف من رسوم إعادة الهيكلة (وإعادة التنظيم) هو القضاء على بعض النفقات المستقبلية، وتحسين ربحية الشركة، وتمهيد الطريق للنجاح المالي على المدى الطويل.