ما هو خطة تعاقدية بتحميل الفارق؟
خطة تعاقدية ذات تحميل موزع تقوم بتوزيع رسوم مبيعات صندوق الاستثمار المشترك أو التحميل على فترة زمنية. إنها هيكلية دفع الرسوم التي تنطبق على صناديق الاستثمار المشترك حيث لا يتم دفع رسوم المبيعات أو العمولة (التحميل) بالكامل عند مساهمة المستثمر لأول مرة في صندوق الاستثمار المشترك. بدلاً من ذلك، يتم توزيع تحميل صندوق الاستثمار المشترك على فترة زمنية ممتدة.
النقاط الرئيسية
- خطة تعاقدية ذات تحميل موزع تقوم بتوزيع رسوم مبيعات صندوق الاستثمار المشترك، أو التحميل، على فترة زمنية.
- الهيكلية المتدرجة للرسوم هي نظام دفع رسوم في صناديق الاستثمار المشتركة حيث لا يتم دفع رسوم البيع أو العمولة (الرسوم) بالكامل عند الاستثمار الأول في الصندوق المشترك.
- يُسمح بنوعين من "خطط التحميل": خطط التحميل الأمامي، حيث يمكن أن يُطبق ما يصل إلى 50% من مدفوعات السنة الأولى على رسوم المبيعات، وخطط التحميل الموزعة، حيث يمكن أن يُطبق أقل من 20% من مدفوعات السنة على رسوم المبيعات.
فهم خطط العقود ذات الرسوم الموزعة
خطة تعاقدية ذات رسوم موزعة تتيح تخصيص أجزاء أكبر من مساهمة المستثمر الأولية في الحساب للاستثمارات الفعلية، بدلاً من رسوم البيع. من خلال القيام بذلك، يتمكن المستثمر من الحصول على حصة أكبر نسبيًا في صندوق الاستثمار المشترك في البداية، على الرغم من أن المساهمات المستقبلية ستكون أصغر.
الخطة التعاقدية هي نوع فريد من خطط شراء صناديق الاستثمار المشتركة. تتطلب هذه الخطط من المستثمر الالتزام بشراء مبلغ محدد بالدولار، لنقل 10,000 دولار، والقيام بدفعات نحو هذا المبلغ على مدى فترة زمنية. عادةً ما تتطلب الخطة أن يتم الدفع شهريًا بمبلغ ثابت على مدى فترة تتراوح بين 10 إلى 15 عامًا. في المقابل، تصدر شركة صناديق الاستثمار المشتركة شهادات الثقة لتمثيل حصتهم في الأسهم.
الحد الأقصى للرسوم البيعية المسموح بها طوال فترة الخطة هو 9%. ومع ذلك، هناك نوعان مختلفان من "خطط التحميل" المسموح بها. لاحظ أنه بموجب أي من هذه الخطط، يتم استرداد كامل لجميع الرسوم البيعية إذا قام المستثمر بالإلغاء خلال 45 يومًا من بدء الخطة.
خطة التحميل الأمامي
في خطة الرسوم الأمامية، يمكن تخصيص ما يصل إلى 50% من مدفوعات السنة الأولى لرسوم المبيعات. إذا قام المستثمر بإلغاء الخطة خلال 18 شهرًا من البداية، فإن استرداده يتكون من صافي قيمة الأصول للأسهم بالإضافة إلى جميع رسوم المبيعات المدفوعة مطروحًا منها 15% من إجمالي المدفوعات التي تم إجراؤها.
خطة التحميل الموزع
بالنسبة لخطة التحميل الموزع، لا يمكن أن يتجاوز أكثر من 20% من مدفوعات سنة واحدة الرسوم البيعية، ولا يمكن أن يتجاوز المتوسط 16% خلال السنوات الأربع الأولى التي يمكن خصمها للرسوم البيعية. تتكون المبالغ المستردة (بعد 45 يومًا) من صافي قيمة الأصول فقط؛ ولا يوجد استرداد للرسوم البيعية.
أيضًا، يتم فرض رسوم حفظ (بالإضافة إلى رسوم المبيعات) نظرًا لوجود وظائف حفظ ومحاسبة متزايدة في هذا النوع من الخطط. يتم إيداع المدفوعات من المستثمر لدى الحافظ (أو الوصي).
تشمل الميزات المهمة الأخرى للخطط التعاقدية:
- هناك نوعان من النشرات المطلوبة—واحدة لكل صندوق أساسي، وواحدة خاصة بشروط الخطة التعاقدية نفسها.
- قد يُسمح بعمليات الشراء بمبلغ إجمالي.
- يتم إعادة استثمار الأرباح الموزعة والأرباح الرأسمالية تلقائيًا في صافي قيمة الأصول (NAV).
- نقاط التحول متاحة بناءً على الدفعات المجدولة.