شهادة الثقة: ما هي وكيف تعمل

ما هو شهادة الثقة؟

شهادة الثقة هي سند أو استثمار في الدين، وعادة ما تصدرها شركة عامة، وتكون مدعومة بأصول أخرى. هذه الأصول تخدم غرضًا مشابهًا لـ الضمان. بمعنى أنه إذا فشلت الشركة في سداد المدفوعات المستحقة، يمكن الاستيلاء على الأصول وبيعها لمساعدة حاملي شهادات الثقة المحددين على استرداد جزء من استثماراتهم.

أنواع أصول الشركة التي تُستخدم لإنشاء شهادة الثقة تختلف، ولكن غالبًا ما تكون عبارة عن أسهم أخرى من أسهم الشركة أو معدات مادية.

فهم شهادات الثقة

تقدم شهادات الثقة للمستثمرين درجة عالية من الأمان مقارنة بالسندات غير المضمونة أو غير المرهونة. كما أنها عادةً ما تدفع مستوى أقل من الفائدة مقارنةً بأولئك المستثمرين المستعدين لتحمل مخاطر أكبر.

النقاط الرئيسية

• شهادة الثقة هي نوع من السندات المدعومة بأصول أخرى للشركة.
• إنه استثمار آمن نسبيًا مع عائد منخفض نسبيًا.
• شهادات الثقة هي خيار للمستثمر المحافظ، مثل المتقاعد الذي يبحث عن دخل إضافي.

يمكن أن يكون هذا توازنًا جذابًا للمستثمرين المحافظين، مثل المتقاعدين الذين يبحثون عن مصدر دخل ثابت.

أولاً، تحقق من الشؤون المالية للشركة

ومع ذلك، يمكن أن يكون الاستثمار في شهادات الثقة معقدًا. يتطلب ذلك فهمًا للوضع المالي العام للشركة وطبيعة الأصل الذي يستند إليه شهادة الثقة.

يجب توخي الحذر الشديد عند الاستثمار في شهادات الثقة التي يكون الأصل الأساسي لها هو أسهم نفس الشركة. إذا واجهت الشركة مشاكل مالية، يمكن أن يصبح الأصل الذي يدعم شهادة الثقة بلا قيمة مثل شهادة الثقة نفسها.

تحليل شهادة الثقة

يجب على المستثمرين الذين يفكرون في شهادات الثقة إجراء نفس التحليل المالي الذي سيخصصونه لأسهم الشركة.

يُعتبر مالكو شهادات الثقة من أوائل المستحقين للسداد في حالة الإفلاس.

شهادة الثقة هي سند، وليست سهمًا من الأسهم العادية، ولكن قيمة ومخاطر كلا الاستثمارين المحتملين تعكس استقرار الشركة المالية وإمكانية نموها في المستقبل. القليل من البحث في بيان الدخل للشركة، والميزانية العمومية، وبيان التدفقات النقدية سيقدم أحدث المعلومات المنشورة. تساعد مكالمات أرباح الإدارة وأخبار الصناعة المستثمرين على متابعة التغييرات.

ماذا يحدث في حالة الإفلاس

إذا تعرضت الشركة للإفلاس، يتم توزيع أصولها على المقرضين والمساهمين بترتيب محدد. يتم دفع المستحقات أولاً للمستثمرين أو الدائنين الذين تحملوا أقل قدر من المخاطر. يشمل هؤلاء الذين اشتروا شهادات الثقة وأشكال أخرى من الديون المضمونة.

في أسفل القائمة يوجد حاملو الديون غير المضمونة، والتي تشمل عادةً البنوك والموردين وحاملي السندات. يتم دفع حقوق المساهمين في النهاية، إذا تم الدفع لهم على الإطلاق. يجب دفع المساهمين المفضلين قبل المساهمين العاديين.

من يكون في الصف عندما تنفد أصول الشركة قد لا يرى أبدًا قرشًا من استثماراته.