سلسلة مؤشر FTSE4Good هي قائمة من مؤشرات الأسهم المتعلقة بالبيئة والمجتمع والحوكمة (ESG) التي تم إنشاؤها وصيانتها بواسطة مجموعة فاينانشال تايمز ستوك إكستشينج-راسل (FTSE). تعرف على المزيد حول هذه المؤشرات وكيفية عملها.
النقاط الرئيسية
- سلسلة مؤشرات FTSE4Good هي سلسلة من مؤشرات الأسهم SRI/ESG التي تشمل الشركات ذات السمعة الإيجابية في المسؤولية المؤسسية.
- يحتوي على عدة مؤشرات أسهم فردية، كل منها مصمم لمنطقة جغرافية معينة.
- يمكن للمستثمرين استخدام المؤشرات إما لاختيار الأسهم الفردية أو كأساس لمنتجات الاستثمار مثل صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
- تستخدم سلسلة مؤشرات FTSE4Good منهجية قائمة على النقاط لتحديد الجودة العامة لإدارة الشركة لقضايا البيئة والمجتمع والحوكمة (ESG).
ما هو مؤشر FTSE4Good؟
سلسلة مؤشرات FTSE4Good هي مجموعة من المؤشرات المالية المسؤولة اجتماعياً، أو مؤشرات الأسهم المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية (ESG)، التي تديرها مجموعة فاينانشال تايمز ستوك إكستشينج-راسل (FTSE). الغرض من هذه المؤشرات هو تسليط الضوء على الشركات التي تحقق درجات عالية في مقاييس المسؤولية الاجتماعية للشركات (CSR).
تتبع المؤشرات كل منها معايير صارمة في البيئة والمسؤولية الاجتماعية وحوكمة الشركات، مما يجعلها مناسبة لأغراض القياس المرجعي ويمكن استخدامها كأدوات في إنشاء المنتجات المالية، مثل الصناديق المؤسسية وصناديق التجزئة، والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، والمشتقات المالية.
كيف تعمل سلسلة مؤشرات FTSE4Good
الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI) أصبح اتجاهًا متزايدًا بين المستثمرين. ويرجع ذلك جزئيًا إلى قيادة منظمات مثل مبادئ الأمم المتحدة للاستثمار المسؤول (PRI)، حيث كان هناك طلب متزايد في السنوات الأخيرة على المنتجات الاستثمارية المصممة لتلبية احتياجات المستثمرين الواعيين اجتماعيًا.
سلسلة مؤشرات FTSE4Good، التي تم إطلاقها في عام 2001، هي مثال على ذلك. بدلاً من الإشارة إلى مؤشر أسهم محدد، تشمل سلسلة مؤشرات FTSE4Good عدة مؤشرات استثمار مسؤول اجتماعي (SRI)، كل منها يركز على منطقة جغرافية معينة. على سبيل المثال، تتضمن السلسلة مؤشرات محددة للشركات في الولايات المتحدة، وأستراليا، واليابان، وأمريكا اللاتينية، وغيرها.
الإدارة الشفافة والمعايير المحددة بوضوح للحوكمة البيئية والاجتماعية والشركات تجعل مؤشرات FTSE4Good أدوات مناسبة للاستخدام كالتالي:
- المنتجات المالية: كأدوات في إنشاء الاستثمارات التي تتبع المؤشرات، أو الأدوات المالية، أو منتجات الصناديق التي تركز على الاستثمار المستدام.
- البحث: لتحديد الشركات المستدامة بيئيًا واجتماعيًا.
- المرجع: كمعيار عالمي شفاف ومتطور يمكن للشركات من خلاله تقييم تقدمها وإنجازاتها في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG).
- المقارنة المعيارية: كمؤشر معياري لتتبع أداء المحافظ الاستثمارية المستدامة.
يمكن للمستثمرين استخدام المؤشر كنقطة مرجعية لاختيار الأسهم الفردية، مثل اختيار الاستثمارات من بين أكبر الحيازات في المؤشر. على سبيل المثال، اعتبارًا من أبريل 2023، تضمنت أكبر 10 حيازات في المؤشر الأمريكي عدة شركات تكنولوجيا معروفة، مثل شركة Apple Inc. (AAPL)، وشركة Microsoft Corporation (MSFT)، وشركة NVIDIA Corporation (NVDA)، وشركة Alphabet Inc. (GOOG).
بدلاً من ذلك، يمكن للمستثمرين اختيار المنتجات التي تستخدم سلسلة مؤشرات FTSE4Good كـ معيار للاستثمار. أحد الأمثلة على ذلك هو صندوق Vanguard FTSE Social Index Fund (VFTSX)، وهو صندوق استثماري يتم قياس أدائه مقابل مؤشر FTSE4Good US Select.
منهجية ESG
تستخدم سلسلة مؤشرات FTSE4Good منهجية تعتمد على النقاط لتحديد الجودة العامة لإدارة الشركة لقضايا البيئة والمجتمع والحوكمة (ESG). يتم ذلك من خلال تقسيم النتيجة الإجمالية وتقييم الشركة بناءً على ثلاثة أعمدة و14 موضوعًا باستخدام أكثر من 300 مؤشر.
ثلاثة أعمدة
يتم تقييم الشركات بناءً على القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة. تحصل الشركات على درجة وتقييم للتعرض بناءً على إدارتها لكل ركيزة من هذه الركائز.
١٤ موضوعًا
يتم تقسيم الركائز الثلاث إلى مواضيع، حيث تحصل الشركات على تقييم وتقدير للتعرض بناءً على إدارتها لكل موضوع. تشمل المواضيع البيئية التنوع البيولوجي، وتغير المناخ، والتلوث والموارد، وسلسلة التوريد، وأمن المياه. تشمل المواضيع الاجتماعية مسؤولية العملاء، والصحة والسلامة، وحقوق الإنسان والمجتمع، ومعايير العمل، وسلسلة التوريد. تشمل مواضيع الحوكمة مكافحة الفساد، والحوكمة المؤسسية، وإدارة المخاطر، وشفافية الضرائب.
المؤشرات
تستخدم السلسلة أكثر من 300 مؤشر للمساعدة في تخصيص الدرجات لكل ركيزة وموضوع. يحتوي كل موضوع على 10 إلى 35 مؤشرًا، بمتوسط 125 مؤشرًا يتم تطبيقها لكل شركة. يتم النظر في الشركات التي تعمل في الأسواق المتقدمة لاختيارها كمكون إذا كان لديها تصنيف ESG أعلى من 3.3، بينما يجب أن يكون لدى الشركات التي تعمل في الأسواق الناشئة تصنيف 2.9 أو أعلى. وعلى العكس، يتم إزالة الشركات في الأسواق المتقدمة إذا انخفض تصنيفها إلى أقل من 2.9، بينما يتم إزالة الشركات في الأسواق الناشئة إذا انخفض تصنيفها إلى أقل من 2.4. تضمن منهجية التصنيف الموضحة أعلاه تضمين فقط الشركات التي تظهر إدارة قوية للـ ESG في سلسلة مؤشر FTSE4Good.
استخدام سلسلة مؤشرات FTSE4Good
لكي يتم تضمين الشركات في سلسلة مؤشرات FTSE4Good، يجب أن تحصل على درجات عالية في مقاييس الممارسات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). عمليًا، يتطلب ذلك من الشركات أن تكون لديها سياسات قوية في مجالات مثل احترام حقوق الإنسان، والعلاقات العمالية الداخلية وسلامة مكان العمل، وعدم وجود فساد حقيقي أو متصور، واستدامة البيئة في سلاسل التوريد الخاصة بها.
من المهم أن بعض الشركات تُستبعد بشكل قاطع من سلسلة المؤشرات بسبب نماذج أعمالها، بما في ذلك شركات التبغ ومصنعي الأسلحة. لا يتم استبعاد شركات النفط والغاز بشكل تلقائي؛ بل يتم تقييمها بناءً على جهودها في تقليل إنتاج الوقود الأحفوري وتطوير أعمالها لتصبح أكثر صداقة للبيئة.
أمثلة على مؤشرات FTSE4Good
تُدرج العديد من مؤشرات الأسهم كمنتجات FTSE4Good. فيما يلي مقتطف من موقع FTSE-Russell:
- يتم تطبيق معايير FTSE4Good E على مؤشرات FTSE4Good للأسواق الناشئة، والتي تغطي أكثر من 20 دولة ناشئة، وتم إطلاقها في عام 2016.
- مؤشر FTSE4Good Developed Minimum Variance يسعى لتحقيق تقليل في تقلبات المؤشر بناءً على معلومات العائد التاريخية. تم تصميم هذه السلسلة لتعكس رغبة المشاركين في السوق في الحصول على مؤشر يوفر تحسينات محتملة لنسبة المخاطرة إلى العائد مع الحفاظ على التخصيص الكامل للسوق الأسهم المعني.
- يتم اختيار مكونات مؤشر FTSE4Good Bursa Malaysia من مكونات مؤشر FTSE Bursa Malaysia EMAS ويتم فحصها وفقًا لمعايير ESG الشفافة والمحددة.
- لقد تعاونت FTSE Russell مع شركة Taiwan Index Plus (TIP) على مؤشر FTSE4Good TIP Taiwan ESG. تم تصميم هذا المؤشر لقياس أداء الشركات في بورصة تايوان.
ما هو مؤشر FTSE4Good؟
سلسلة مؤشرات FTSE4Good هي قائمة من المؤشرات التي أنشأتها FTSE Russell لمراقبة أداء الشركات التي تفي بمعايير محددة.
كيف يمكنني الانضمام إلى FTSE4Good؟
يمكن للمستثمرين العثور على صناديق في مختلف شركات الوساطة التي تعكس أداء مؤشرات FTSE4Good. يجب على الشركة التي ترغب في أن تكون مدرجة في أحد هذه المؤشرات أن تفي بمعايير معينة ليتم تضمينها.
كيف يعمل مؤشر FTSE4Good؟
تسرد السلسلة الشركات التي تفي بمعايير محددة تم تصميمها لتلبية احتياجات المستثمرين المهتمين بممارسات الشركات البيئية والاجتماعية والحوكمة.
الخلاصة
سلسلة مؤشرات FTSE4Good هي مجموعة من المؤشرات المالية للأسهم التي تتميز بمسؤولية اجتماعية عالية، حيث تحصل على درجات مرتفعة في مقاييس المسؤولية الاجتماعية للشركات. يمكن للمستثمرين استخدام هذه المؤشرات لاختيار الأسهم الفردية أو للحصول على تعرض مرجعي للاستثمار في ESG من خلال صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). تستخدم السلسلة منهجية تعتمد على الدرجات لاختيار المكونات، حيث يتم تقييم الشركات بناءً على أدائها فيما يتعلق بأركان ESG والمواضيع والمؤشرات. فقط الشركات التي تحصل على تقييمات عالية يتم تضمينها في سلسلة المؤشرات.