ما هو القرض الاستبدالي؟
القرض التمويلي هو نوع من التمويل طويل الأجل الذي يحل محل التمويل المؤقت قصير الأجل. عادةً ما تكون هذه القروض عبارة عن رهون عقارية مضمونة بأصول ولها دفعات ثابتة يتم تسديدها تدريجياً.
المقرضون الذين يقدمون قروض "Take-out" هم عادةً تكتلات مالية كبيرة، مثل شركات التأمين أو شركات الاستثمار، بينما يقوم مقرضو الرهن العقاري، مثل البنوك أو شركات الادخار والقروض، عادةً بإصدار قروض قصيرة الأجل، مثل قروض البناء.
النقاط الرئيسية
- يوفر قرض السداد قرضًا طويل الأجل أو رهنًا عقاريًا على عقار يقوم "بسداد" قرض قائم.
- سيحل القرض النهائي محل التمويل المؤقت، مثل استبدال قرض البناء برهن عقاري ذو مدة ثابتة.
- إذا تم استخدام القرض التكميلي لتمويل عقار للإيجار أو عقار يولد دخلًا، فقد يكون للمقرض التكميلي الحق في الحصول على جزء من الإيجار المكتسب.
فهم القروض الاستبدالية
يجب على المقترض إكمال طلب ائتمان كامل للحصول على الموافقة على قرض الاستبدال، الذي يحل محل قرض سابق، غالبًا ما يكون ذو مدة أقصر وفائدة أعلى. يمكن لجميع أنواع المقترضين الحصول على قرض استبدال من مصدر ائتمان لسداد الديون السابقة. يمكن استخدام قروض الاستبدال كقروض شخصية طويلة الأجل لسداد الأرصدة المستحقة السابقة مع الدائنين الآخرين. تُستخدم بشكل شائع في بناء العقارات لمساعدة المقترضين على استبدال قروض البناء قصيرة الأجل والحصول على شروط تمويل أكثر ملاءمة. يمكن أن تتضمن شروط قرض الاستبدال دفعات شهرية أو دفعة واحدة كبيرة عند الاستحقاق.
تُعتبر القروض التكميلية وسيلة مهمة لتحقيق الاستقرار في تمويلك عن طريق استبدال قرض قصير الأجل ذو فائدة مرتفعة بقرض طويل الأجل ذو فائدة منخفضة.
كيف تستخدم الشركات القروض المؤقتة؟
تتطلب مشاريع البناء على جميع أنواع العقارات استثمارًا أوليًا كبيرًا، ومع ذلك فهي ليست مدعومة بعقار مكتمل بالكامل. لذلك، عادةً ما يتعين على شركات البناء الحصول على قروض قصيرة الأجل بفائدة عالية لإكمال المراحل الأولية من تطوير العقار. قد تختار شركات البناء الحصول على قرض مؤجل السحب، والذي يمكن أن يعتمد على تحقيق مراحل معينة من البناء قبل صرف أرصدة رأس المال. كما أن لديهم خيار الحصول على قرض قصير الأجل.
غالبًا ما توفر القروض قصيرة الأجل للمقترض دفعة رئيسية تتطلب السداد في وقت لاحق. في كثير من الأحيان، تسمح شروط الاقتراض للمقترض بسداد دفعة واحدة عند استحقاق القرض. وهذا يوفر فرصة مثالية للمقترض للحصول على قرض بديل بشروط أكثر ملاءمة.
مثال على قرض السحب
افترض أن شركة XYZ قد وافقت على خطط لبناء مبنى مكاتب عقاري تجاري في الأشهر الـ 12 إلى 18 القادمة. قد تحصل على قرض قصير الأجل لتمويل البناء المطلوب، مع ضرورة السداد الكامل في غضون 18 شهرًا. تم تحقيق خطط العقار قبل الموعد المحدد واكتمل البناء في 12 شهرًا. الآن تمتلك XYZ قوة تفاوضية أكبر لأن العقار المكتمل بالكامل يمكن استخدامه كضمان. لذلك، تقرر الحصول على قرض طويل الأجل، والذي يوفر لها رأس المال لسداد القرض السابق قبل ستة أشهر من الموعد المحدد.
يتيح القرض الجديد لشركة XYZ سداد دفعات شهرية على مدى 15 عامًا بمعدل فائدة يعادل نصف معدل الفائدة على القرض قصير الأجل. مع القرض الجديد، يمكنها سداد قرضها قصير الأجل قبل ستة أشهر، مما يوفر في تكاليف الفائدة. الآن، لدى XYZ 15 عامًا لسداد قرضها الجديد بمعدل فائدة أقل بكثير، باستخدام العقار المكتمل كضمان.
هل يعتبر قرض السحب نفس قرض السحب النقدي؟
لا، قروض السحب النقدي تعيد تمويل القرض الحالي لتوفير الأموال للمقترض. أما قرض الاستبدال فهو قرض جديد تمامًا. يستبدل قرضًا قصير الأجل ذو فائدة مرتفعة بقرض طويل الأجل ذو فائدة منخفضة.
هل من الصعب العثور على قروض السحب؟
من السهل جدًا على المقترضين الذين أكملوا مشاريع البناء العثور على مقرضين مستعدين لتقديم قروض تسديد. بعد كل شيء، القرض مضمون، لذا فإن المبنى يعمل كضمان.
لماذا يُعتبر التمويل البديل مفيدًا؟
يمكنك عمومًا الحصول على شروط قرض أكثر ملاءمة مع قرض السداد النهائي نظرًا لأنك قد استثمرت في العقار. قد تكون مؤهلاً للحصول على معدلات فائدة أفضل على مدى فترة أطول.
الخلاصة
إذا كنت تعمل في مجال البناء، يجب أن تكون على دراية بقروض السداد النهائي. من خلال استبدال قرض قصير الأجل ذو معدلات فائدة عالية بقرض سداد نهائي، يمكنك سداد القرض بشكل أسرع ودفع فائدة أقل.