ما هو السوق القوي تقنيًا؟
يُقال إن سوق الأسهم أو جزء من السوق قوي تقنيًا إذا كان يعكس أرقامًا قوية أو نقاط بيانات إيجابية لعدة مؤشرات يتم تتبعها بانتظام من قبل محللي الأسهم والسوق.
المؤشرات الرئيسية التي يراقبها المحللون الفنيون تشمل خط التقدم/التراجع (A/D)، ومؤشر أرمز (TRIN)، والمتوسطات المتحركة. بطبيعة الحال، فإن العكس للسوق القوي من الناحية الفنية هو السوق الضعيف من الناحية الفنية. تشير المؤشرات الرئيسية إلى الخاسرين المحتملين وكذلك الفائزين المحتملين.
النقاط الرئيسية
- يراقب المحللون عدة مؤشرات لتحديد ما إذا كان هناك سوق قوي تقنيًا لسهم معين أو قطاع معين أو الأسواق بشكل عام.
- تشمل المؤشرات الرئيسية التي يراقبها المحللون الفنيون خط التقدم/التراجع (A/D)، ومؤشر Arms (TRIN)، والمتوسطات المتحركة.
- تشمل المؤشرات الفنية الأخرى أعلى مستوى جديد/أدنى مستوى جديد، وBollinger Bands، وRSI/Stochastics، ونسبة CBOE put/call، ونسبة ISEE put/call، وVIX.
- يعتقد المحللون الفنيون أن الأسواق تتحرك في اتجاهات يمكن التنبؤ بها ويمكن للمتداولين استغلالها.
- الهدف هو تحديد أفضل الأوقات لشراء وبيع الأسهم الفردية أو سلة من الأسهم بناءً على قيمة المؤشرات الرئيسية.
فهم السوق القوي تقنيًا
يحاول المحللون الفنيون الاستفادة من الاتجاهات في سعر سهم واحد، أو قطاع صناعي، أو الأسواق بشكل عام. يعتقدون أن الاتجاهات السعرية التاريخية تميل إلى تكرار نفسها.
من خلال استخدام الرسوم البيانية للأسعار لتتبع الاتجاهات على مر الزمن، يهدفون إلى تحديد أفضل الأوقات للشراء والبيع من أجل تحقيق الربح. عندما يلاحظون سوقًا قوية من الناحية التقنية لأحد الأوراق المالية، أو سلة من الأوراق المالية، أو مؤشر واسع، يقومون بشرائها مع توقع أن ترتفع أسعارها.
تشمل المؤشرات الفنية الأخرى التي يمكن لمحللي سوق الأسهم أو المستثمرين استخدامها للتنبؤ بحركة السوق: أعلى مستوى جديد/أدنى مستوى جديد، Bollinger Bands، مؤشر القوة النسبية/ Stochastics، نسبة الشراء/البيع في CBOE، نسبة الشراء/البيع في ISEE، و VIX.
حول التحليل الفني
التحليل الفني يتميز بأنه خالٍ من أي اعتبارات تتعلق بالجودة الفعلية للسهم أو الشركة التي تقف وراءه. ما يهم هو الاتجاه، والاتجاه هو الذي يحدد اتجاه السعر. يمكن للمؤشرات الفنية أن تشير إلى سوق قوية (أو سوق ضعيفة) ولكن هذا يوفر فقط نظرة قصيرة الأجل. أما النظرات طويلة الأجل، رغم صعوبة التنبؤ بها أيضًا، فهي أفضل لفهم الأساسيات الخاصة بشركة أو صناعة معينة.
إذا كان هناك عدد أكبر من المشترين مقارنة بالبائعين لسهم معين، فإن سعره سيرتفع. وإذا كان هناك عدد أكبر من البائعين مقارنة بالمشترين، فإن السعر سينخفض. هذه هي قانون العرض والطلب، وهو الحقيقة الأساسية للأسواق.
التحليل الأساسي هو النظام المهني الرئيسي الآخر لاختيار الأسهم. يقوم أتباع هذا النظام بفحص البيانات المالية للشركة وإدارتها وأدائها السابق للتوصل إلى استنتاج حول ما إذا كانت تستحق أكثر أو أقل مما يشير إليه سعر سهمها الحالي، وبناءً على تلك المعلومات، كيف يمكن للآخرين تقييمها من خلال شراء أو بيع أسهمها.
على الرغم من أن المؤشرات الفنية والأساسية توفر كمية كبيرة من الرؤى، فإنه لا يزال من المستحيل تحديد أعلى أو أدنى سعر لأصل معين. لهذا السبب، من المهم إجراء تحليل شامل باستخدام مجموعة متنوعة من المقاييس لتحديد ما إذا كان السعر الحالي للأصل مبالغًا فيه أو منخفضًا، مما يسمح للفرد باتخاذ أفضل قرار تداول.