ما هو فريق المناقصات؟
تشير لجنة المناقصات إلى طريقة تمويل الديون من خلال مرفق الاكتتاب المتجدد (RUF). يُستخدم مصطلح "لجنة المناقصات" بشكل أساسي في أوروبا وليس شائعًا في الولايات المتحدة. المكافئ في الولايات المتحدة سيكون اتحاد مصرفي.
تعتبر لجان المناقصات مجموعات من البنوك التجارية وبنوك الاستثمار التي يتم تكليفها من قبل المقترض. يتم تشكيلها للمساعدة في تمويل المشاريع من خلال طلب عروض من مختلف المقرضين على أساس أفضل الجهود.
النقاط الرئيسية
- لجنة المناقصات هي طريقة لجمع الأموال باستخدام أدوات الدين قصيرة ومتوسطة الأجل.
- يتضمن ذلك عملية جمع تمويل من خطوتين حيث يقوم اتحاد من البنوك بدعوة الأطراف المهتمة لتقديم عروض على القروض المؤسسية التي يحتاجها المقترض.
- يحق للمقترضين اختيار التمويل الأرخص الذي يقدمه فريق المناقصة؛ وإلا، يمكنهم المضي قدمًا بأفضل عرض متاح من اتحاد البنوك.
فهم لجنة المناقصات
تُستخدم لجان المناقصات لبيع السندات الأوروبية متوسطة الأجل لعدد كبير من المستثمرين، مما يساهم في توزيع مخاطر هذه السندات على عدد كبير من المقرضين المشاركين. من منظور المقترض، يمكن للجان المناقصات أن تتيح الوصول إلى مجموعة أكبر بكثير من المقرضين المحتملين مما هو ممكن عادة. لذلك، غالبًا ما تستخدمها المؤسسات، مثل الجامعات، التي ترغب في الحصول على نقطة وصول واحدة إلى أسواق رأس المال.
من منظور البنوك المشاركة، يمثل لجنة المناقصات بشكل فعال وكيل بيع ومصدر لأعمال جديدة. والأهم من ذلك، أن لجان المناقصات تتيح للبنوك المشاركة الحصول على الحق، ولكن ليس الالتزام، في تقديم قروض جديدة للشركات.
إذا كان لدى البنك الكثير من رأس المال ورغبة في الإقراض، يمكنه تقديم عرض من خلال لجنة المناقصات. ومع ذلك، إذا كان البنك يمر بأوقات عصيبة، يمكنه البقاء في لجنة المناقصات مع الامتناع عن جولات معينة من جمع الأموال.
مثال على لجنة المناقصات
تُعتبر لجان المناقصات وسيلة شائعة للحصول على التمويل قصير ومتوسط الأجل. لتوضيح ذلك، تخيل سيناريو ترغب فيه شركة في ترتيب قرض قصير الأجل بقيمة 100,000 يورو (EUR). يقوم البنك الذي يرتب القرض بتجميع مجموعة من المؤسسات الأخرى التي توافق بشكل جماعي على توفير مبلغ القرض. في هذه المرحلة، يتم الاتفاق أيضًا على معدل فائدة أقصى.
ومع ذلك، فإن معدل الفائدة المحدد الذي يدفعه المقترض سيعتمد على المرحلة الثانية من جمع الأموال. في تلك المرحلة، يقوم البنك المنظم بتجميع لجنة مناقصة من مؤسسات أخرى توافق على إضافة بعض رأس المال إلى الأموال التي تعهد بها أعضاء اتحاد البنوك في الأصل. ثم يكون للمقترض الحرية في قبول القروض من أي من المؤسسات في لجنة المناقصة التي تكون على استعداد لتقديم أدنى معدلات الفائدة.
ومع ذلك، إذا لم تتمكن أي من البنوك في لجنة المناقصات من تقديم سعر فائدة مقبول للمقترض، فإن الشركة ستعتمد بدلاً من ذلك على التحالف المصرفي الأولي. لذلك، من منظور المقترض، تعتبر لجان المناقصات وسيلة للحصول على أسعار فائدة تنافسية مع ضمان الحصول على التمويل من التحالف المصرفي إذا لم يتمكنوا من العثور على أسعار أكثر تنافسية في مكان آخر.