ما هو نسبة الرافعة المالية من الفئة الأولى؟
يقيس معدل الرافعة المالية من الفئة الأولى رأس المال الأساسي للبنك بالنسبة إلى إجمالي أصوله. ينظر هذا المعدل بشكل خاص إلى رأس المال من الفئة الأولى لتقييم مدى الرافعة المالية للبنك بناءً على أصوله. يشير رأس المال من الفئة الأولى إلى تلك الأصول التي يمكن تصفيتها بسهولة إذا احتاج البنك إلى رأس المال في حالة حدوث أزمة مالية. وبالتالي، يعد معدل الرافعة المالية من الفئة الأولى مقياسًا للصحة المالية القريبة الأجل للبنك.
يُستخدم معدل الرافعة المالية من الفئة الأولى بشكل متكرر من قبل الجهات التنظيمية لضمان كفاية رأس المال للبنوك ولفرض قيود على الدرجة التي يمكن لشركة مالية أن تستخدم فيها قاعدة رأس مالها.
النقاط الرئيسية
- يقارن معدل الرافعة المالية من الفئة الأولى رأس المال من الفئة الأولى للبنك بإجمالي أصوله لتقييم مدى الرافعة المالية للبنك.
- يتم استخدام نسبة الشريحة الأولى من قبل الجهات التنظيمية للبنوك لضمان أن البنوك لديها سيولة كافية لتلبية اختبارات الضغط المطلوبة.
- يُعتبر النسبة التي تتجاوز 5% مؤشراً على قوة الوضع المالي للبنك.
صيغة نسبة الرافعة المالية من الفئة 1
نسبة الرافعة المالية من الفئة 1 = رأس المال من الفئة 1 مقسومًا على الأصول الموحدة مضروبًا في 100
حيث: رأس المال من الفئة 1 = الأسهم العادية، الأرباح المحتجزة، الاحتياطيات، بالإضافة إلى بعض الأدوات الأخرى
نسبة الرافعة المالية من الفئة 1 = الأصول الموحدة مقسومًا على رأس المال من الفئة 1 مضروبًا في 100
حيث: رأس المال من الفئة 1 = الأسهم العادية، الأرباح المحتجزة، الاحتياطيات، بالإضافة إلى بعض الأدوات الأخرى
كيفية حساب نسبة الرافعة المالية من الفئة الأولى
- يتم وضع رأس المال من الفئة الأولى للبنك في البسط لنسبة الرافعة المالية. يمثل رأس المال من الفئة الأولى حقوق الملكية العادية للبنك، والأرباح المحتجزة، والاحتياطيات، وبعض الأدوات التي تتمتع بأرباح موزعة اختيارية ولا يوجد لها تاريخ استحقاق.
- يتم وضع إجمالي الأصول المجمعة للبنك للفترة في مقام المعادلة، والتي تُذكر عادةً في تقرير الأرباح الفصلي أو السنوي للبنك.
- قسّم رأس المال من الفئة الأولى للبنك على إجمالي الأصول المجمعة للحصول على نسبة الرافعة المالية للفئة الأولى. ثم اضرب النتيجة في 100 لتحويل الرقم إلى نسبة مئوية.
ماذا يخبرك معدل الرافعة المالية من الفئة الأولى؟
تم تقديم نسبة الرافعة المالية من الفئة الأولى من خلال اتفاقيات بازل III، وهي معاهدة تنظيمية مصرفية دولية اقترحتها لجنة بازل للرقابة المصرفية في عام 2009. تستخدم النسبة رأس المال من الفئة الأولى لتقييم مدى الرافعة المالية للبنك بالنسبة لأصوله الإجمالية. كلما ارتفعت نسبة الرافعة المالية من الفئة الأولى، زادت احتمالية قدرة البنك على تحمل صدمة سلبية في ميزانيته العمومية.
مكونات نسبة الرافعة المالية من الفئة الأولى
رأس المال من الفئة الأولى هو رأس المال الأساسي للبنك وفقًا لاتفاقية بازل III، ويتكون من رأس المال الأكثر استقرارًا وسيولة، كما أنه الأكثر فعالية في امتصاص الخسائر خلال الأزمات المالية أو فترات الركود.
المقام في نسبة الرافعة المالية من الفئة الأولى هو إجمالي تعرضات البنك، والتي تشمل أصوله الموحدة، والتعرض للمشتقات، وبعض التعرضات خارج الميزانية العمومية. تطلبت بازل III من البنوك تضمين التعرضات خارج الميزانية العمومية، مثل الالتزامات بتقديم قروض لأطراف ثالثة، وخطابات الاعتماد الاحتياطية (SLOC)، والقبولات، وخطابات الاعتماد التجارية.
متطلبات نسبة الرافعة المالية من الفئة 1
قام بازل III بتحديد نسبة الحد الأدنى لمعدل الرافعة المالية من الفئة الأولى عند 3%، بينما ترك الباب مفتوحًا لإمكانية زيادة هذا الحد بالنسبة لبعض المؤسسات المالية ذات الأهمية النظامية.
في عام 2014، أصدر الاحتياطي الفيدرالي ومكتب مراقب العملة (OCC) ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) قواعد رأس المال التنظيمية التي فرضت نسب الرفع المالي أعلى للبنوك ذات أحجام معينة اعتبارًا من 1 يناير 2018. يجب على شركات القابضة المصرفية التي تمتلك أكثر من 700 مليار دولار في الأصول الإجمالية الموحدة أو أكثر من 10 تريليون دولار في الأصول تحت الإدارة الحفاظ على احتياطي إضافي بنسبة 2%، مما يجعل الحد الأدنى لنسب الرفع المالي من الفئة الأولى 5%.
بالإضافة إلى ذلك، إذا كانت مؤسسة إيداع مؤمنة تخضع لإطار عمل تصحيحي، مما يعني أنها أظهرت نقصًا في رأس المال في الماضي، فيجب عليها أن تُظهر على الأقل نسبة رافعة مالية من الفئة الأولى تبلغ 6% ليتم اعتبارها ذات رأس مال جيد.
مثال واقعي على نسبة الرافعة المالية من الفئة الأولى
فيما يلي نسب رأس المال المأخوذة من البيانات المالية لشركة بنك أوف أمريكا كوربوريشن (BAC) كما وردت في تقرير أرباح البنك للربع الثالث في 31 أكتوبر 2018.
- تم تسليط الضوء باللون الأصفر في أسفل الجدول على نسبة الرافعة المالية من الفئة 1 والتي بلغت 8.3% خلال الفترة كما أبلغ عنها البنك.
- يمكننا حساب النسبة عن طريق أخذ إجمالي رأس المال من الفئة الأولى البالغ 186,189 مليار دولار (الموضح باللون الأخضر) وقسمته على إجمالي أصول البنك البالغة 2.240 تريليون دولار (الموضحة باللون الأزرق).
- الحساب كالتالي: 186,189 مليار دولار مقسوم على 2.240 تريليون دولار مضروب في 100 يساوي 8.3%.
- نسبة الرافعة المالية من الفئة الأولى لبنك أوف أمريكا التي تبلغ 8.3% كانت أعلى بكثير من المتطلبات التي حددها المنظمون بنسبة 5%.
الفرق بين نسبة الرافعة المالية من الفئة 1 ونسبة رأس المال من الفئة 1
نسبة رأس المال من الفئة الأولى هي نسبة رأس المال الأساسي للفئة الأولى للبنك - أي رأس المال السهمي والاحتياطيات المعلنة - إلى إجمالي الأصول المرجحة بالمخاطر. إنها مقياس رئيسي لقوة البنك المالية وقد تم اعتمادها كجزء من اتفاقية بازل III لتنظيم البنوك.
يقيس معدل رأس المال من الفئة الأولى نسبة رأس المال الأساسي للبنك إلى إجمالي الأصول المرجحة بالمخاطر، والتي تشمل جميع الأصول التي يحتفظ بها البنك والتي يتم وزنها بشكل منهجي لمخاطر الائتمان. يقيس معدل الرافعة المالية من الفئة الأولى نسبة رأس المال الأساسي للبنك إلى إجمالي أصوله. يستخدم هذا المعدل رأس المال من الفئة الأولى لتقييم مدى الرافعة المالية للبنك بالنسبة لأصوله المجمعة، بينما يقيس معدل رأس المال من الفئة الأولى رأس المال الأساسي للبنك مقابل أصوله المرجحة بالمخاطر.
قيود استخدام نسبة الرافعة المالية من الفئة 1
من القيود المتعلقة باستخدام نسبة الرافعة المالية من الفئة الأولى هو اعتماد المستثمرين على البنوك لحساب والإبلاغ عن أرقام رأس المال من الفئة الأولى وإجمالي الأصول بشكل صحيح وصادق. إذا لم تقم البنوك بالإبلاغ أو حساب أرقامها بشكل صحيح، فقد تكون نسبة الرافعة المالية غير دقيقة. النسبة التي تزيد عن 5% هي ما يبحث عنه المنظمون حاليًا، ولكن لن نعرف بالفعل حتى تضرب الأزمة المالية القادمة لمعرفة ما إذا كانت البنوك قادرة حقًا على تحمل الصدمة المالية التي تسببها.
ما هو معدل الرافعة المالية من الفئة الأولى للبنوك الكبرى؟
يُعتبر معدل الرافعة المالية من الفئة الأولى الذي يتجاوز 5% مؤشرًا على الصحة المالية القوية للبنك. تمتلك معظم البنوك الكبرى معدلًا يتجاوز 5% بكثير - إليك بعض الأمثلة اعتبارًا من الربع الأول لعام 2023:
- سيتي بنك: 8.82
- جي بي مورجان تشيس: 8.60 Wells Fargo: ٨.٥٥
- بنك أوف أمريكا: 7.88
ما هو الحد الأدنى لنسبة رأس المال من الفئة الأولى للبنك؟
تحت إطار اتفاقيات بازل، يجب أن يكون لدى البنوك نسبة رأس مال دنيا تبلغ 8%، منها 6% يجب أن تكون رأس مال من الفئة الأولى (Tier 1). ويجب أن تتكون نسبة 6% من الفئة الأولى من ما لا يقل عن 4.5% من رأس المال الأساسي المشترك (CET1).
ما هو الفرق بين نسبة الرافعة المالية للـ CET1 ونسبة الرافعة المالية للـ Tier 1؟
رأس المال الأساسي المشترك من الفئة الأولى (CET1) هو جزء من رأس المال من الفئة الأولى الذي يتكون بشكل أساسي من الأصول السائلة للبنك مثل النقد والأسهم. يقارن معدل CET1 رأس مال البنك بأصوله. الجزء الآخر من رأس المال من الفئة الأولى يُعرف برأس المال الإضافي من الفئة الأولى (AT1) ويتكون من أدوات ليست أسهمًا مشتركة. بمعنى آخر، AT1 + CET1 = رأس المال من الفئة الأولى.
الخلاصة
نسبة الرافعة المالية من الفئة الأولى هي العلاقة بين رأس المال الأساسي للمؤسسة المصرفية وإجمالي أصولها. يتم حسابها عن طريق قسمة رأس المال من الفئة الأولى على متوسط إجمالي الأصول الموحدة للبنك. وتعتبر هذه النسبة مقياسًا لقوة البنك المالية. يبحث المنظمون عن نسبة رافعة مالية من الفئة الأولى تزيد عن 5% لضمان أن يكون البنك ممولًا بشكل جيد ولديه سيولة كافية لتلبية التزاماته المالية.