ما هو رأس المال الأساسي من الفئة الأولى (CET1)؟
رأس المال الأساسي المشترك (CET1) هو جزء من رأس المال من الفئة الأولى ويتكون بشكل أساسي من الأسهم العادية التي يحتفظ بها بنك أو مؤسسة مالية أخرى. تم تقديم CET1 كإجراء احترازي في عام 2014 لحماية الاقتصاد من الأزمات المالية. من المتوقع أن تلتزم البنوك بالحد الأدنى لمتطلبات نسبة CET1 إلى الأصول المرجحة بالمخاطر (RWAs) كما هو موضح من قبل الجهات التنظيمية المالية.
النقاط الرئيسية
- يغطي رأس المال الأساسي من الفئة الأولى (Common Equity Tier 1 - CET1) الأصول السائلة للبنك مثل النقد والأسهم.
- يقارن معدل رأس المال الأساسي من الفئة الأولى (CET1) بين رأس مال البنك وأصوله.
- رأس المال الإضافي من الفئة الأولى (AT1) يتكون من أدوات ليست من الأسهم العادية.
- في حالة حدوث أزمة، يتم أخذ حقوق الملكية أولاً من الشريحة الأولى (Tier 1).
- تستخدم العديد من اختبارات الضغط رأس المال من الفئة الأولى كنقطة بداية لقياس سيولة البنك وقدرته على البقاء في مواجهة حدث نقدي صعب.
فهم الشريحة الأولى من رأس المال المشترك (CET1)
قام لجنة بازل بوضع مجموعة مُعاد تشكيلها من المعايير الدولية لمراجعة ومراقبة كفاية رأس المال لدى البنوك بعد الأزمة المالية 2007-2008. تُعرف هذه المعايير مجتمعة باسم بازل III، وتقارن أصول البنك برأس ماله لتحديد ما إذا كان البنك يمكنه الصمود في وجه الأزمة.
يتطلب من البنوك توفير رأس المال لامتصاص الخسائر غير المتوقعة التي قد تنشأ خلال العمليات العادية للبنك. يعمل إطار عمل بازل III على تشديد متطلبات رأس المال من خلال تحديد نوع رأس المال الذي يمكن للبنك تضمينه في فئات وهياكل رأس المال المختلفة.
يتكون هيكل رأس مال البنك من عدة مستويات. وتشمل هذه:
رأس المال الأساسي المشترك من الفئة الأولى هو "أعلى جودة من رأس المال التنظيمي، حيث يمتص الخسائر فور حدوثها"، وفقًا لبنك التسويات الدولية. يجب أن يتضمن رأس المال من الفئة الأولى للبنك نسبة دنيا تبلغ 4.5% من رأس المال الأساسي المشترك من الفئة الأولى إلى الأصول المرجحة بالمخاطر (RWAs).
CET1 هو مقياس لملاءة البنك يقيس قوة رأس مال البنك.
اعتبارات خاصة
يتكون هيكل رأس مال البنك من الشريحة الثانية الدنيا (Lower Tier 2)، والشريحة الأولى العليا (Upper Tier 1)، وAT1، وCET1. تعتبر CET1 في أسفل هيكل رأس المال، مما يعني أن أي خسائر تحدث يتم خصمها أولاً من هذه الشريحة في حالة حدوث أزمة. إذا أدى الخصم إلى انخفاض نسبة CET1 إلى ما دون الحد الأدنى التنظيمي، يجب على البنك إعادة بناء نسبة رأس المال إلى المستوى المطلوب أو المخاطرة بالاستحواذ عليه أو إغلاقه من قبل الجهات التنظيمية.
خلال مرحلة إعادة البناء، قد يمنع المنظمون البنك من دفع الأرباح أو مكافآت الموظفين. في حالة الإعسار، يتحمل حاملو الأسهم الخسائر أولاً.
حساب رأس المال الأساسي من الفئة الأولى (CET1)
يتم حساب رأس المال من الفئة الأولى على أنه رأس المال الأساسي للفئة الأولى بالإضافة إلى رأس المال الإضافي للفئة الأولى. يتكون رأس المال الأساسي للفئة الأولى (CET1) من رأس المال الأساسي للبنك ويشمل الأسهم العادية، والفوائض الناتجة عن إصدار الأسهم العادية، والأرباح المحتجزة، والأسهم العادية الصادرة عن الشركات التابعة والمملوكة من قبل أطراف ثالثة، والدخل الشامل الآخر المتراكم (AOCI).
يُعرّف رأس المال الإضافي من الفئة الأولى على أنه أدوات ليست من الأسهم العادية ولكنها مؤهلة للإدراج في هذه الفئة. مثال على رأس المال AT1 هو السند القابل للتحويل المشروط أو الأوراق المالية الهجينة، والتي لها مدة دائمة ويمكن تحويلها إلى أسهم عند حدوث حدث محفز. يحدث الحدث الذي يتسبب في تحويل الورقة المالية إلى أسهم عندما ينخفض رأس المال CET1 إلى ما دون عتبة معينة.
يتم قياس هذا المقياس بشكل أفضل من خلال نسبة رأس المال الأساسي (CET1)، التي تقيس رأس مال البنك مقابل أصوله. نظرًا لأن جميع الأصول لا تحمل نفس المخاطر، فإن الأصول التي يكتسبها البنك تُوزن بناءً على مخاطر الائتمان ومخاطر السوق التي يقدمها كل أصل.
نسبة الشريحة الأولى من رأس المال المشترك = رأس المال المشترك للشريحة الأولى ÷ الأصول المرجحة بالمخاطر
على سبيل المثال، يمكن وصف السند الحكومي بأنه "أصل خالٍ من المخاطر" ويُعطى وزن مخاطر بنسبة صفر بالمئة. من ناحية أخرى، يمكن تصنيف الرهن العقاري ذو المخاطر العالية كأصل عالي المخاطر ويُعطى وزنًا بنسبة 65%. وفقًا لقواعد بازل III لرأس المال والسيولة، يجب على جميع البنوك أن يكون لديها نسبة الحد الأدنى لرأس المال الأساسي (CET1) إلى الأصول المرجحة بالمخاطر (RWAs) بنسبة 4.5%.
ما الفرق بين رأس المال من الفئة الأولى ورأس المال الأساسي المشترك (CET1)؟
رأس المال CET1 هو أحد مكونات إجمالي رأس المال من الفئة الأولى. والمكون الآخر يُعرف باسم رأس المال الإضافي من الفئة الأولى (AT1). AT1 + CET1 = رأس المال من الفئة الأولى.
ما هو الحد الأدنى لرأس المال من الفئة الأولى الذي يمكن أن يمتلكه البنك؟
اتفاقيات بازل حددت الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال للبنوك. يجب أن تحافظ البنوك على نسبة رأس مال لا تقل عن 8%، منها 6% يجب أن تكون رأس مال من الفئة الأولى.
ماذا يعني انخفاض نسبة رأس المال الأساسي من الفئة الأولى (CET1)؟
يشير انخفاض نسبة رأس المال الأساسي (CET1) إلى مستوى غير كافٍ من رأس المال من الفئة الأولى. في مثل هذه الحالة، قد لا يتمكن البنك من امتصاص صدمة مالية وقد يحتاج إلى إنقاذ سريع في حالة حدوث أزمة مالية.
الخلاصة
رأس المال الأساسي المشترك من الفئة الأولى (CET1) هو جزء من رأس المال من الفئة الأولى الذي يغطي ممتلكات البنك مثل النقد والأسهم. يُعتبر هذا النوع من رأس المال هو الأعلى جودة من حيث التنظيم، ومن المتوقع أن تلتزم البنوك بالحد الأدنى لنسب CET1 كما تحددها الجهات التنظيمية المالية. أي خسائر تتكبدها البنوك خلال الأزمات تُخصم أولاً من CET1.