تعريف
الشركة التابعة المملوكة بالكامل هي شركة يتم امتلاك جميع أسهمها العادية بنسبة 100% من قبل شركة أخرى.
ما هي الشركة التابعة المملوكة بالكامل؟
الشركة التابعة المملوكة بالكامل هي شركة يتم امتلاك جميع أسهمها العادية بنسبة 100% من قبل شركة أخرى. قد تصبح الشركة شركة تابعة مملوكة بالكامل من خلال عملية استحواذ.
الشركة التابعة ذات الأغلبية هي شركة تمتلك الشركة الأم ما بين 51% إلى 99% من أسهمها العادية. قد تختار الشركة الأم الملكية بالأغلبية بدلاً من الشراء الكامل لتقليل التكاليف والمخاطر المرتبطة بالمشروع. قد يُطلق على الشركة المملوكة بالأغلبية بعد ذلك اسم شركة تابعة أو شريكة أو شركة شريكة.
النقاط الرئيسية
- الشركة التابعة المملوكة بالكامل هي شركة يتم امتلاك جميع أسهمها العادية بنسبة 100% من قبل الشركة الأم.
- الشركات التابعة المملوكة بالكامل تتيح للشركة الأم تنويع خطوط إنتاجها، وتبسيط الإدارة، وربما تقليل المخاطر.
- بحكم طبيعتها، لا توجد على الشركة التابعة المملوكة بالكامل أي التزامات تجاه المساهمين الأقلية.
- يتم الإبلاغ عن النتائج المالية للشركة التابعة المملوكة بالكامل في البيان المالي الموحد للشركة الأم.
فهم الشركة الفرعية المملوكة بالكامل
قد يساعد امتلاك شركة تابعة مملوكة بالكامل الشركة الأم في الحفاظ على العمليات في مناطق جغرافية وأسواق متنوعة أو صناعات ذات صلة. تساعد هذه العوامل الشركة الأم في التحوط ضد التغيرات في السوق أو الممارسات الجيوسياسية والتجارية.
نظرًا لأن الشركة الأم تمتلك جميع أسهم الشركة التابعة المملوكة بالكامل، فلا يوجد مساهمون أقلية. تعمل الشركة التابعة بإذن من الشركة الأم، التي قد يكون لها أو لا يكون لها مدخلات مباشرة في عمليات وإدارة الشركة التابعة. قد يجعل هذا منها شركة تابعة غير موحدة.
على الرغم من كونها مملوكة لكيان آخر، قد تحتفظ الشركة التابعة المملوكة بالكامل بهيكل إدارتها الخاص، وعملائها، وثقافتها المؤسسية.
ومع ذلك، عندما يتم الاستحواذ على شركة، يشعر موظفوها بالقلق بشأن التسريحات أو إعادة الهيكلة. يحدث ذلك غالبًا، حيث أن إحدى الفوائد المحتملة لكلا الشركتين هي الفرصة لتقليل التكاليف من خلال دمج بعض الأقسام.
على الرغم من أن الشركات التابعة هي كيانات منفصلة، إلا أنها قد تشترك في بعض المديرين التنفيذيين أو أعضاء مجلس الإدارة مع الشركة الأم.
المحاسبة عن الشركة التابعة المملوكة بالكامل
من منظور المحاسبة، تظل الشركة التابعة المملوكة بالكامل شركة منفصلة، لذا تحتفظ بسجلاتها المالية وحساباتها البنكية الخاصة بها وتتابع أصولها وخصومها. يجب تسجيل أي معاملات بين الشركة الأم والشركة التابعة.
تتطلب كل من المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) من الشركات الإبلاغ عن البيانات المالية لشركاتها التابعة إذا كانت الشركة الأم عامة. يمكن العثور على هذه المعلومات في البيان المالي الموحد للشركة الأم.
مزايا وعيوب الشركة التابعة المملوكة بالكامل
تمتلك الشركة الأم السيطرة التشغيلية والاستراتيجية على الشركات التابعة المملوكة بالكامل لها. كيفية ممارسة هذه السيطرة لها تأثير كبير على نجاح أو فشل الشراكة.
عندما تقوم الشركة بتوظيف موظفيها لإدارة الشركة الفرعية، يكون تشكيل إجراءات التشغيل المشتركة عادةً أقل تعقيدًا من ترك القيادة القائمة بالفعل في مكانها.
قد تتبع الشركة الأم التي تستحوذ على شركة تابعة في الخارج أو في صناعة جديدة نهجًا أقل صرامة، مما يتيح للإدارة الحالية البقاء في مكانها.
السياسات والعمليات المشتركة تقلل التكاليف
من المحتمل أن تقوم الشركة الأم بتطبيق توجيهاتها الخاصة بالوصول إلى البيانات والأمن على الشركة الفرعية لتقليل خطر فقدان الملكية الفكرية لصالح شركات أخرى. يساعد استخدام أنظمة مالية متوافقة، ومشاركة الخدمات الإدارية، وإنشاء برامج تسويقية مشابهة في تقليل التكاليف لكلا الشركتين.
تقوم الشركة الأم أيضًا بتوجيه كيفية استثمار أصول الشركة التابعة المملوكة بالكامل لها.
المزالق التي تواجه الشركات الأم
قد يجبر الاستحواذ على شركة تابعة مملوكة بالكامل الشركة الأم على دفع سعر مرتفع لأصول الشركة التابعة، خاصة إذا كانت هناك شركات أخرى تقدم عروضًا لنفس العمل.
يمكن أن يكون هناك فترة انتقالية صعبة أيضًا. بناء العلاقات مع البائعين والعملاء المحليين يستغرق وقتًا، مما قد يعيق عمليات كلا الشركتين. يمكن أن تصبح الفروقات الثقافية مشكلة عند توظيف موظفين لفرع خارجي.
أخيرًا، تتحمل الشركة الأم جميع المخاطر المرتبطة بامتلاك شركة تابعة. قد تزداد هذه المخاطر عندما تختلف القوانين المحلية بشكل كبير عن القوانين في بلد الشركة الأم.
المزايا الضريبية للشركات التابعة المملوكة بالكامل
هناك مزايا ضريبية للشركات التابعة المملوكة بالكامل قد تُفقد إذا قامت الشركة الأم ببساطة بدمج أصول الشركة المكتسبة.
عندما تستحوذ الشركة الأم على شركة تابعة عن طريق شراء أسهم تلك الشركة، يُعتبر الاستحواذ شراء أسهم مؤهل لأغراض الضرائب. علاوة على ذلك، يمكن استخدام أي خسائر تتكبدها الشركة التابعة لتعويض أرباح الشركة الأم، مما يؤدي إلى تقليل الالتزامات الضريبية.
أحيانًا، يمكن للشركة التابعة أن تقوم بأشياء لا تستطيع الشركة الأم القيام بها بمفردها. على سبيل المثال، يمكن لكيان غير ربحي إنشاء شركة تابعة تهدف للربح من أجل زيادة الإيرادات. بينما ستكون الشركة التابعة خاضعة للضرائب الفيدرالية على الدخل، ستظل الشركة الأم معفاة.
الإيجابيات
يمكن للمنظمات المعفاة من الضرائب أن تمتلك شركات تابعة تهدف للربح.
يمكن للشركات الأم استخدام الخسائر من إحدى الشركات التابعة لتعويض الضرائب على الأرباح من شركة تابعة أخرى.
ترث الشركة الأم عملاء الشركة المكتسبة وسمعتها الطيبة، وهو ما سيكون من الصعب إعادة إنشائه من الصفر.
العيوب
يمكن أن يكون تشغيل شركة تابعة صعبًا إذا كانت الشركة المستحوذ عليها تتمتع بثقافة إدارة مختلفة.
يمكن أن يكون الاستحواذ على شركة أخرى مكلفًا، خاصة إذا كانت هناك شركات أخرى تتنافس عليها.
قد تكون المخاطر أعلى إذا كانت الشركة الفرعية تقع في ولاية قضائية مختلفة.
الفرع مقابل الفرع المملوك بالكامل
الشركة التابعة هي شركة تمتلك الشركة الأم أو شركة قابضة أكثر من 50% من أسهمها. وهذا يمنح الشركة الأم مصلحة مسيطرة في عمليات الشركة التابعة وإدارتها وأرباحها. ومع ذلك، تظل الشركة التابعة ملتزمة مالياً تجاه مساهميها الأقلية.
الشركة التابعة المملوكة بالكامل هي شركة تمتلكها الشركة الأم بنسبة 100%، دون وجود أي مساهمين أقلية.
أمثلة على الشركات التابعة المملوكة بالكامل
مجموعة فولكس فاجن هي مثال على نظام الشركات التابعة المملوكة بالكامل. حيث تمتلك الشركة الأم بشكل كامل العلامات التجارية للسيارات مثل أودي، بنتلي، بورشه، ولامبورغيني، بالإضافة إلى فولكس فاجن.
بالإضافة إلى ذلك، أصبحت Marvel وLucasfilm الآن شركات تابعة مملوكة بالكامل لشركة والت ديزني.
ما الفرق بين الشركة القابضة والشركة الأم؟
شركة القابضة توجد فقط ككيان قانوني لامتلاك الأسهم في شركات أخرى. بينما الشركة الأم لديها عملياتها الخاصة. على سبيل المثال:
شركة بيركشاير هاثاواي هي شركة قابضة تعمل في مجال الاستحواذ على أسهم شركات أخرى.
بيبسي هي الشركة الأم التي يتمثل نشاطها الأساسي في إنتاج مشروبات بيبسي الغازية، لكنها تمتلك عدة شركات تابعة، بما في ذلك سوداستريم، جاتوريد، وأكوافينا.
كيف يتم احتساب الشركات التابعة المملوكة بالكامل؟
تحتفظ الشركات التابعة المملوكة بالكامل بحسابات منفصلة عن شركاتها الأم، ولكن عادةً ما يتم الإبلاغ عن شؤونها المالية معًا.
إذا كانت الشركة العامة تمتلك شركات تابعة مملوكة بالكامل، فسيتم الإبلاغ عن البيانات المالية لهذه الشركات التابعة جنبًا إلى جنب مع بيانات الشركة الأم في الميزانيات العمومية الموحدة للشركة.
ما هي الفوائد الضريبية للشركة التابعة؟
يمكن لشركة تمتلك عدة شركات تابعة أن تستخدم خسائر إحدى الشركات التابعة لتعويض أرباح شركة تابعة أخرى، مما يقلل من فاتورتها الضريبية الإجمالية.
علاوة على ذلك، يمكن للكيانات غير الربحية إنشاء شركات تابعة تهدف للربح دون تعريض وضعها المعفي من الضرائب للخطر.
الخلاصة
يمكن أن يكون الاستحواذ على شركة تابعة مملوكة بالكامل وسيلة فعّالة من حيث التكلفة لتوسيع خط إنتاج الشركة أو نطاقها الجغرافي. قد تستحوذ الشركة على منافس، مما يزيد من حصتها في السوق، أو تستثمر في جزء من سلسلة التوريد الخاصة بها، مما يجعل عملية الإنتاج أكثر كفاءة.
تأتي الصعوبة بعد إتمام الصفقة. دمج بعض العمليات يكون فعالًا. قد يكون من الضروري استبدال بعض الإدارة. لكن يجب إجراء هذه التغييرات مع تجنب الاضطراب في الشركة الفرعية قدر الإمكان.