ما هو بدون حق الرجوع؟
"بدون حق الرجوع" تعني أن أحد الأطراف لا يمكنه الحصول على حكم ضد، أو استرداد من، الطرف المتخلف أو المعارض في معاملة مالية. عندما يدخل مشتري السند الإذني أو أي أداة قابلة للتداول أخرى في اتفاقية "بدون حق الرجوع"، فإنه يتحمل مخاطر التخلف عن السداد.
النقاط الرئيسية
- بدون حق الرجوع يعني أن المشتري لسند إذني، أو المقرض، يتحمل مخاطر التخلف عن السداد.
- عندما يحتوي الأداة المالية على الكلمات "بدون حق الرجوع"، يتم إعفاء الموقّع من المطالبات المستقبلية.
فهم حق الرجوع
يمكن تمديد التمويل مع أو بدون حق الرجوع. في حالة التمويل "مع حق الرجوع"، إذا لم يتمكن المقرض من تحصيل مدفوعاته من الطرف المسؤول في النهاية عن سداد الالتزام المالي، يمكن للمقرض الرجوع إلى المقترض لطلب سداد المبلغ المستحق. قد يسمح حق الرجوع للمقرض بالاستيلاء ليس فقط على الضمانات المرهونة، ولكن أيضًا على حسابات الودائع ومصادر الدخل.
على العكس، فإن التمويل "بدون حق الرجوع" يعني أن المقرض يتحمل مخاطر عدم السداد من قبل المدين. يتحمل المقرض هذه المخاطر مباشرة ولا يمكنه المطالبة بالسداد أو الاستيلاء على الأصول الشخصية غير المحددة في عقد الدين.
المبيعات بدون حق الرجوع
"بدون حق الرجوع" تعني بدون مسؤولية. تحتوي جميع اتفاقيات البيع التي يتم إبرامها بين المشتري والبائع على حقوق ومسؤوليات لكلا الطرفين. يعني البيع بدون حق الرجوع أن المشتري يقبل جميع المخاطر المرتبطة بالشراء.
غالبًا ما يحدث هذا عندما تُباع العناصر "كما هي" دون أي ضمانات. لا يملك المشتري "أي حق" ضد البائع إذا لم يعمل العنصر كما هو متوقع، ولا يكون البائع ملزمًا بتعويض المشتري عن أي أضرار أو عيوب أو مشاكل في الأداء.
البيع "مع حق الرجوع" يعني أن البائع يتحمل المسؤولية عن الأصل المباع إذا تبين أنه معيب أو لا يعمل كما هو متوقع. يحق للمشتري الرجوع إلى البائع، الذي يكون غالبًا ملزمًا بتقديم بديل ذو قيمة متساوية أو تقديم استرداد.
بدون حق الرجوع في البنوك
عندما يحتوي أداة مالية على الكلمات "بدون حق الرجوع"، يتم إعفاء الموقّع من المطالبات المستقبلية. إذا كان الشيك الموقع يتضمن "بدون حق الرجوع"، فإن الموقّع لا يكون مسؤولًا في حالة ارتداد الشيك بسبب عدم كفاية الأموال.
على سبيل المثال، لنفترض أن أليس تكتب شيكًا لبوب. يقرر المستفيد، بوب، سداد دينه لماغي عن طريق تظهير الشيك، وهو ما يتضمن كتابة اسمه على ظهر الشيك تمامًا كما يظهر على وجه الشيك. بمجرد توقيع ظهر الشيك، يصبح قابلًا للتداول ويسمح بتحويل الأموال التي يأمر بها الشيك. بالإضافة إلى ذلك، يضيف بوب عبارة "بدون رجوع" على ظهر الشيك. لن يتحمل المظهر، بوب، أي مسؤولية عن دفع الشيك إذا تم إرجاعه لعدم كفاية الأموال. إذا رفض بنك أليس دفع مبلغ الشيك لبنك ماغي بسبب عدم كفاية الأموال في حساب أليس، فلا يمكن لماغي المطالبة بالدفع من بوب.
السند الإذني هو أداة دين، مثل قرض الرهن العقاري، يحتوي على وعد مكتوب من المشتري بدفع مبلغ محدد من المال للبائع. إذا كان القرض مضمونًا "بدون حق الرجوع"، فإن المقرض غالبًا ما يستخدم العقار المرهون كضمان. لا يمكن للمقرض تحميل المشتري المسؤولية، ولكنه بدلاً من ذلك سيسترد الضمان.
بدون حق الرجوع يكون واضحًا في شهادات الإيداع والأوراق المالية حيث لا يُطلب من البائع تعويض المستثمر عن أي خسائر يتكبدها، مثل تلك الناجمة عن تقلبات السوق.
ماذا يعني التنازل بدون حق الرجوع؟
غالبًا ما يتم بيع القروض أو نقلها بين المقرضين. عندما يتم تحويل القرض إلى مقرض جديد، لا يمكن للمقترض أو حامل القرض الجديد تحميل المسؤولية للجهة الأصلية التي أصدرت القرض عن أي مشاكل تتعلق بالقرض.
ماذا يعني "بدون حق الرجوع" في العقارات؟
الدين بدون حق الرجوع، أو الدين غير القابل للرجوع، هو نوع من القروض المضمونة بضمان، مثل العقارات المذكورة في قرض الرهن العقاري. إذا تخلف المقترض عن السداد، يمكن للمُصدر الاستيلاء على الضمان ولكنه لا يمكنه طلب تعويض إضافي من المقترض.
كيف أُجيز شيك بدون رجوع؟
تظهير الشيك وإضافة عبارة "بدون رجوع" إلى التوقيع يعني أن المظهر لا يتحمل أي مسؤولية إذا ارتد الشيك بسبب عدم كفاية الأموال.