ما هو شهادة الإيداع يانكي (CD)؟
شهادة الإيداع (CD) من نوع يانكي هي نوع من الشهادات التي تصدر في الولايات المتحدة من قبل فرع لبنك أجنبي. شهادات الإيداع يانكي مقومة بالدولار الأمريكي وتستخدمها البنوك الأجنبية لجمع رأس المال من المستثمرين الأمريكيين.
النقاط الرئيسية
- شهادات الإيداع Yankee هي وسيلة ادخار تُسوّق للمستثمرين الكبار.
- يتم إصدارها من قبل البنوك الأجنبية التي تسعى لجمع رأس المال من المودعين في الولايات المتحدة.
- تحتوي شهادات الإيداع Yankee على فترات استحقاق أقصر من شهادات الإيداع العادية، وغالبًا ما تكون لأقل من سنة واحدة. خلال تلك الفترة الزمنية، قد لا يتمكن العملاء من سحب أموالهم دون مواجهة عقوبات سحب مبكر شديدة.
كيف تعمل شهادات الإيداع Yankee
غالبًا ما تحتاج البنوك الأجنبية التي تعمل في الولايات المتحدة إلى الوصول إلى الدولار لأغراض مثل تقديم الائتمان للعملاء في الولايات المتحدة، أو الوفاء بالالتزامات المقومة بالدولار الأمريكي (USD). للمساعدة في جمع هذا رأس المال بالدولار الأمريكي، تقبل البنوك الأجنبية أحيانًا الودائع من العملاء الأمريكيين من خلال شهادات إيداع خاصة تُسمى سندات يانكي.
مثل شهادات الإيداع التقليدية، فإن شهادات الإيداع Yankee هي حسابات توفير تدفع الفائدة قبل إعادة الاستثمار الأولي في نهاية فترة استثمار محددة. على الرغم من أنه غالبًا ما يكون بإمكان المستثمرين سحب أموالهم قبل هذا التاريخ، إلا أن القيام بذلك قد يعرضهم لخطر تكبد عقوبة السحب المبكر. بشكل عام، تأتي شهادات الإيداع مع شروط تتراوح بين شهر واحد وخمس سنوات، مع دفع فائدة أعلى على الحسابات ذات الاستحقاقات الأطول.
بصرف النظر عن حقيقة أنها تُقدّم من قبل بنوك أجنبية، فإن الفرق الرئيسي الآخر بين شهادات الإيداع Yankee والشهادات العادية هو حجم الحد الأدنى للاستثمار. عادةً، يكون لشهادات الإيداع Yankee قيمة اسمية دنيا تبلغ 100,000 دولار، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين الكبار. علاوة على ذلك، تُقدّم شهادات الإيداع Yankee فقط لفترات استحقاق قصيرة تقل عن سنة واحدة. ولأنها لا تصدر من مؤسسات مقرها الولايات المتحدة، فإن شهادات الإيداع Yankee لا تخضع لحماية مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، وتتطلب عمومًا من المستثمرين "تجميد" أموالهم طوال فترة الاستحقاق.
مثال واقعي لشهادة إيداع يانكي
عادةً ما تصدر شهادات الإيداع اليانكية في نيويورك من قبل البنوك الأجنبية التي لديها فروع في الولايات المتحدة. يتم بيعها إما مباشرة من قبل البنوك الأجنبية نفسها، أو بشكل غير مباشر من خلال واحد أو أكثر من الوسطاء-التجار المسجلين. الدول الأكثر شيوعًا التي تأتي منها البنوك الأجنبية التي تقدم شهادات الإيداع اليانكية هي اليابان وكندا والمملكة المتحدة ودول في أوروبا الغربية. عادةً ما تستخدم هذه البنوك الأموال التي تجمعها من خلال شهادات الإيداع اليانكية لتمديد الائتمان لعملائها من الشركات الموجودة في الولايات المتحدة.
وفقًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، تم إصدار شهادات الإيداع Yankee لأول مرة في أوائل السبعينيات وكانت تدفع في البداية عائدًا أعلى من شهادات الإيداع المحلية. في ذلك الوقت، لم تكن البنوك الأجنبية معروفة جيدًا، لذا كان من الصعب تقييم جودة ائتمانها بسبب اختلاف قواعد المحاسبة وندرة المعلومات المالية.
مع تحسن تصور المستثمرين ومعرفتهم بالبنوك الأجنبية، انخفضت العلاوة التي تدفعها البنوك الأجنبية على شهادات الإيداع Yankee. وقد تم تعويض هذا الفرق في تكلفة الأموال جزئيًا من خلال إعفاء البنوك الأجنبية من متطلبات الاحتياطي الفيدرالي، والذي كان ساريًا حتى صدور قانون البنوك الدولية لعام 1978.
ساعد الإعفاء أيضًا في إنشاء سوق شهادات الإيداع Yankee، الذي نما بشكل مطرد في أوائل الثمانينيات. في أوائل التسعينيات، شهدت شهادات الإيداع Yankee نموًا سريعًا بسبب إلغاء متطلبات الاحتياطي على الودائع الزمنية غير الشخصية ذات الاستحقاقات التي تقل عن 18 شهرًا في ديسمبر 1990. في السابق، كان هناك متطلب احتياطي بنسبة 3% من الاحتياطي الفيدرالي للبنوك الأجنبية التي تمول القروض بالدولار للمقترضين في الولايات المتحدة باستخدام شهادات الإيداع Yankee.