ما هو Zacks Investment Research؟
Zacks Investment Research هي شركة أمريكية مكرسة لإنتاج الأبحاث المستقلة والمحتوى المتعلق بالاستثمار. تأسست في عام 1978 على يد لين زاك، بناءً على رؤاه أثناء متابعته لدراسته للدكتوراه في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا (MIT).
توفر الشركة للمستثمرين المحترفين بيانات مالية وتحليلات للمساعدة في اتخاذ قرارات استثمارية أفضل لحساباتهم الخاصة وحسابات استثمار العملاء. ربما تُعرف Zacks بشكل أفضل لمجموعة واسعة من تقديرات إجماع الأرباح لكل سهم (EPS). في الآونة الأخيرة، انتقلت الشركة إلى مجالات أخرى ذات صلة بما في ذلك تقارير الأبحاث، وملخصات التوصيات على مختلف الأسهم، وأسعار الأسهم، والصناديق، والرسوم البيانية والجداول، ومجموعة من الأدوات والبيانات الاستثمارية الأخرى.
النقاط الرئيسية
- شركة Zacks Investment Research هي شركة أمريكية تنتج أبحاثًا مستقلة ومحتوى استثماريًا.
- تم تأسيس Zacks في عام 1978 بواسطة لين زاكس، وهو حاصل على درجة الدكتوراه من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا (MIT).
- تُعرف أبحاث Zacks بتركيزها على مراجعات تقديرات الأرباح، والتي وصفها Len Zacks بأنها "القوة الأكثر تأثيرًا على أسعار الأسهم."
- تُعرف الشركة بتصنيفات الأسهم "Zacks Ranks"، وهي تصنيفات على مقياس من واحد إلى خمسة. يعني التصنيف رقم #1 "شراء قوي".
- بالإضافة إلى "Zacks Ranks" لأسعار الأسهم، قامت الشركة أيضًا بتقديم تصنيفات لصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs).
فهم أبحاث الاستثمار من زاكس
تستخدم شركة Zacks نظام تصنيف للأسهم يعتمد على التحليل الكمي، وهو نظام رياضي بحت، مما يعني أنه لا يتأثر بالتحيزات أو تفضيلات المحللين الفرديين. يعتمد نظام التصنيف بشكل كبير على المقاييس المتعلقة بـ ربحية السهم (EPS)، مثل التعديلات على الأرباح المتوقعة للشركة.
هذه التقييمات مبنية على أبحاث تنتجها شركات الوساطة الأمريكية. كل يوم، تجمع الشركة بيانات إلكترونية وأبحاث مطبوعة عن أكثر من 8,500 شركة متداولة علنًا في أمريكا الشمالية من 185 شركة وساطة. من خلال دمج وتوحيد آراء آلاف المحللين، تتمكن الشركة من تحديد توافق الخبراء حول إمكانيات الأرباح لبعض الأسهم.
تصنيفات زكس
عنصر أساسي في منتجات أبحاث Zacks هو تصنيفات Zacks، وهي مجموعة من التقييمات الاستثمارية التي تصنف المنتجات المالية حسب إمكاناتها في تحقيق الأرباح. تم إطلاقها في الأصل لتصنيف الأسهم، والآن تتوفر تصنيفات Zacks للصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة وغيرها من الأدوات المالية.
تصنف Zacks Ranks الأسهم إلى خمس فئات تتراوح بين "شراء قوي" و"بيع قوي"، وذلك بناءً على التحليل المجمع لتقييمات العديد من شركات الوساطة. وفقًا للشركة، فإن الأسهم المصنفة "شراء قوي" من Zacks قد حققت عوائد سنوية متوسطة تزيد عن 25% وتفوقت على مؤشر S&P 500 في 26 سنة من أصل 30.
يستخدم تصنيف زاك أربعة معايير لتقييم إمكانات الأرباح:
- الاتفاق: مدى توافق محللي الوساطة في تقييمهم لتغير قيمة السهم.
- الحجم: حجم التغيير الأخير في إجماع المحللين.
- الارتفاع: الفرق بين التغيير المقدر، كما تم حسابه بواسطة Zacks، مقارنةً بتقدير الإجماع.
هذه التصنيفات تستند إلى رؤية لين زاكز بأن "مراجعات تقديرات الأرباح هي القوة الأكثر تأثيرًا على أسعار الأسهم." عندما يتم تعديل تقديرات أرباح الأسهم إلى الأعلى، يقوم المشترون المؤسسيون عادةً بتوسيع مراكزهم، مما يدعم أسعار تلك الأوراق المالية. نظرًا لأن المشترين الكبار يستغرقون وقتًا طويلاً لتوسيع مراكزهم، يمكن للمستثمر الفردي الصغير الاستفادة بسرعة من الزيادة المتوقعة في الأسعار.
#1
نظام تصنيف Zacks هو نظام يقيم الأسهم بين واحد إلى خمسة. على عكس معظم أنظمة التصنيف، فإن تصنيف Zacks رقم 1 يعني "شراء قوي".
زاكس مقابل مورنينغستار
غالبًا ما تتم مقارنة Zacks Investment Research مع Morningstar Inc، وهي شركة أبحاث استثمارية مقرها شيكاغو تقوم بتجميع البيانات حول صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs). مثل Zacks، تقوم Morningstar بنشر التحليلات وتقييم الصناديق على مقياس من خمس درجات.
ومع ذلك، تتبع الشركتان نهجًا مختلفًا في أبحاث الاستثمار. بينما تعتمد Zacks على التحليل الكمي لأداء الصناديق، تركز Morningstar بشكل أكبر على التحليل الأساسي. كما تستخدم Morningstar صيغة رياضية خاصة بها، تعتمد على الأداء السابق، لتحديد كيفية تصنيف كل صندوق في فئته الخاصة. تقدم كلتا الشركتين منتجات مجانية ومدفوعة، مع مستويات مختلفة من الوصول في كل فئة.
مثال على أبحاث الاستثمار من زاكز
تسرد شركة Zacks عدة حالات من التنبؤات الناجحة لتوضيح نجاح نموذج الاستثمار الخاص بها. أحد الأمثلة هو شركة LSB Industries (LSX)، التي حصلت على تصنيف "شراء قوي" في يوليو 2012 توقعًا لحدوث اختراق محتمل خلال الأشهر الثلاثة التالية.
يشير تصنيف "شراء قوي" إلى أن محللي الوساطة قد قاموا بمراجعة تقديراتهم للأرباح لشركة LSX، ومن المرجح أن يستمروا في تعديل توقعاتهم نحو الأعلى. خلال ثلاثة أشهر، وبعد عدة مراجعات تصاعدية أخرى، حققت LSX عوائد بنسبة 36% للمستثمرين الذين استخدموا أبحاث Zacks، مقارنة بعوائد بنسبة 5% لمؤشر S&P 500.
الخلاصة
تُعتبر شركة Zacks Investment Research واحدة من العديد من الشركات التي تنشر بيانات وتحليلات حول صناديق الاستثمار المشتركة والأسهم وأدوات الاستثمار الأخرى. ومع ذلك، تتميز Zacks بنهجها الكمي الفريد، حيث تركز على تقديرات الأرباح المعدلة كمفتاح لتحديد الأداء القوي. نظرًا لأن محللي الوساطة يميلون إلى أن يكونوا محافظين للغاية عندما يتعلق الأمر بتعديل تقديراتهم، فإن هذه التعديلات يمكن أن تكون مؤشرات على أداء قوي في المستقبل.
ما هو Zacks Stock Screener؟
المصفاة المالية للأسهم هي منتج مدفوع من شركة Zacks Investment Research، يتيح للمستثمر فرز والبحث عن الأسهم وفقًا لمقاييس مرغوبة، مثل تغييرات الأسعار، أو الأرباح الموزعة، أو العائد على الاستثمار. وبما يتماشى مع تركيزهم على تقديرات الأرباح، تتيح مصفاة الأسهم من Zacks أيضًا للمستثمرين فرز الأسهم وفقًا لتصنيف Zacks والتغييرات في أرباحهم لكل سهم.
كم تبلغ تكلفة Zacks Stock Screener؟
شاشات Zacks Premium متاحة مع عضوية مميزة، بسعر 249 دولارًا سنويًا. هذا المنتج متاح أيضًا للطبقات الأعلى، بأسعار تصل إلى 2995 دولارًا سنويًا.
ما هو تصنيف الصناعة من زاكس؟
تصنيف الصناعة من زكس هو متوسط تصنيف زكس لجميع الشركات في قطاع صناعي محدد. يمكن استخدام هذا المقياس لتحديد الظروف المواتية على مستوى الصناعة التي قد تفيد الشركات المماثلة.
ما هو تصنيف زكس لصناديق الاستثمار المشتركة؟
تصنيف Zacks لصناديق الاستثمار المشتركة هو تصنيف يُطبق على صناديق الاستثمار المشتركة، بنفس الطريقة التي تُخصص بها تصنيفات Zacks للأسهم الفردية. في كل ربع سنة، يقوم قسم الأبحاث الكمية في Zacks بحساب تصنيف لـ 19,000 صندوق استثمار مختلف، بناءً على متوسط تصنيف Zacks للأسهم التي يحتفظ بها كل صندوق، بالإضافة إلى عوامل كمية أخرى.
ما هو تصنيف Zacks لصناديق الاستثمار المتداولة (ETF)؟
تصنيف Zacks ETF هو نظام تصنيف مشابه يسعى لتحديد صناديق الاستثمار المتداولة التي تتمتع بتوقعات إيجابية لمدة عام واحد. تستند هذه التصنيفات إلى مجموعة واسعة من المقاييس الكمية، مثل نسبة المصاريف، الزخم، العوائد، والأصول الموجودة في كل صندوق ETF.