ما هو تمويل الحسابات المدينة؟ التعريف والهيكلة

ما هو تمويل الحسابات المدينة؟

تمويل الحسابات المدينة هو نوع من ترتيبات التمويل التي تحصل فيها الشركة على رأس مال تمويلي يتعلق بجزء من حساباتها المدينة. يمكن هيكلة اتفاقيات تمويل الحسابات المدينة بطرق متعددة، عادةً على أساس إما بيع الأصول أو كقرض.

فهم تمويل الحسابات المدينة

تمويل الحسابات المدينة هو اتفاق يتضمن رأس المال الرئيسي فيما يتعلق بحسابات الشركة المدينة. الحسابات المدينة هي أصول تساوي الأرصدة المستحقة للفواتير المرسلة للعملاء ولكن لم يتم دفعها بعد. يتم الإبلاغ عن الحسابات المدينة في الميزانية العمومية للشركة كأصل، وعادةً ما يكون أصلًا متداولًا مع ضرورة دفع الفاتورة خلال سنة واحدة.

تُعتبر الحسابات المدينة نوعًا من الأصول السائلة التي تؤخذ في الاعتبار عند تحديد وحساب النسبة السريعة للشركة، والتي تحلل أصولها الأكثر سيولة:

النسبة السريعة = (المكافئات النقدية + الأوراق المالية القابلة للتسويق + الحسابات المستحقة القبض المستحقة خلال سنة واحدة) / الخصوم المتداولة

وبالتالي، تُعتبر الحسابات المدينة، سواء داخليًا أو خارجيًا، أصولًا عالية السيولة مما يترجم إلى قيمة نظرية للمقرضين والممولين. قد ترى العديد من الشركات أن الحسابات المدينة تشكل عبئًا نظرًا لأن هذه الأصول من المتوقع أن تُدفع ولكنها تتطلب عمليات تحصيل ولا يمكن تحويلها إلى نقد فورًا. لذلك، فإن نشاط تمويل الحسابات المدينة يتطور بسرعة بسبب هذه القضايا المتعلقة بالسيولة والأعمال. علاوة على ذلك، تدخل الممولون الخارجيون لتلبية هذه الحاجة.

تُعرف عملية تمويل الحسابات المدينة غالبًا بالتخصيم، والشركات التي تركز على هذا النوع من التمويل قد تُسمى شركات التخصيم. عادةً ما تركز أفضل شركات التخصيم بشكل كبير على نشاط تمويل الحسابات المدينة، ولكن التخصيم بشكل عام قد يكون منتجًا لأي ممول. قد يكون الممولون على استعداد لتكوين اتفاقيات تمويل الحسابات المدينة بطرق مختلفة مع مجموعة متنوعة من الشروط المحتملة المختلفة.

النقاط الرئيسية

• يوفر تمويل الحسابات المدينة رأس المال التمويلي فيما يتعلق بجزء من حسابات الشركة المدينة.
• عادةً ما يتم هيكلة صفقات تمويل الحسابات المدينة إما كمبيعات أصول أو كقروض.
• ترتبط العديد من شركات تمويل الحسابات المدينة مباشرة بسجلات الحسابات المدينة للشركة لتوفير رأس مال سريع وسهل لأرصدة الحسابات المدينة.

هيكلة

تمويل الحسابات المدينة أصبح أكثر شيوعًا مع تطور ودمج التقنيات الجديدة التي تساعد في ربط سجلات الحسابات المدينة للشركات بمنصات تمويل الحسابات المدينة. بشكل عام، قد يكون تمويل الحسابات المدينة أسهل قليلاً للشركات للحصول عليه مقارنة بأنواع التمويل الرأسمالي الأخرى. يمكن أن يكون هذا صحيحًا بشكل خاص للشركات الصغيرة التي تفي بسهولة بمعايير تمويل الحسابات المدينة أو للشركات الكبيرة التي يمكنها بسهولة دمج الحلول التكنولوجية.

بشكل عام، هناك عدة أنواع رئيسية من هياكل تمويل الحسابات المدينة.

بيع الأصول

يتم عادةً هيكلة تمويل الحسابات المدينة كبيع للأصول. في هذا النوع من الاتفاقيات، تقوم الشركة ببيع الحسابات المدينة إلى ممول. يمكن أن يكون هذا الأسلوب مشابهًا لبيع أجزاء من القروض الذي تقوم به البنوك في كثير من الأحيان.

تتلقى الشركة رأس المال كأصل نقدي ليحل محل قيمة الحسابات المستحقة القبض في الميزانية العمومية. قد تحتاج الشركة أيضًا إلى شطب أي أرصدة غير ممولة، والتي قد تختلف اعتمادًا على نسبة رأس المال إلى القيمة المتفق عليها في الصفقة.

اعتمادًا على الشروط، قد يدفع الممول ما يصل إلى 90% من قيمة الفواتير المستحقة. يمكن أيضًا تنفيذ هذا النوع من التمويل عن طريق ربط سجلات الحسابات المستحقة الدفع مع ممول الحسابات المستحقة. معظم منصات شركات التخصيم متوافقة مع أنظمة مسك الدفاتر للشركات الصغيرة الشهيرة مثل Quickbooks. يساعد الربط من خلال التكنولوجيا في توفير الراحة للأعمال التجارية، مما يسمح لهم ببيع الفواتير الفردية عند تسجيلها، والحصول على رأس المال الفوري من منصة التخصيم.

مع بيع الأصول، يتولى الممول مسؤولية الفواتير المستحقة القبض ويتحمل مسؤولية التحصيل. في بعض الحالات، قد يقدم الممول أيضًا خصومات نقدية بأثر رجعي إذا تم تحصيل الفواتير بالكامل.

معظم شركات التخصيم لن تكون مهتمة بشراء الذمم المدينة المتعثرة، بل ستركز على الذمم المدينة قصيرة الأجل. بشكل عام، شراء الأصول من شركة ينقل مخاطر التخلف عن السداد المرتبطة بالذمم المدينة إلى شركة التمويل، وهو ما تسعى شركات التخصيم إلى تقليله.

في هيكلة بيع الأصول، تحقق شركات التخصيم الأرباح من الفارق بين القيمة الأساسية والقيمة السوقية. كما تفرض شركات التخصيم رسومًا تجعل التخصيم أكثر ربحية للممول.

BlueVine هي واحدة من الشركات الرائدة في مجال خصم الفواتير في قطاع تمويل الحسابات المدينة. تقدم الشركة عدة خيارات تمويلية متعلقة بالحسابات المدينة بما في ذلك بيع الأصول. يمكن للشركة الاتصال بعدة برامج محاسبية مثل QuickBooks وXero وFreshbooks. بالنسبة لبيع الأصول، تدفع الشركة حوالي 90% من قيمة الحسابات المدينة وستدفع الباقي بعد خصم الرسوم بمجرد سداد الفاتورة بالكامل.

القروض

يمكن أيضًا هيكلة تمويل الحسابات المدينة كاتفاقية قرض. يمكن هيكلة القروض بطرق مختلفة بناءً على الممول. واحدة من أكبر مزايا القرض هي أن الحسابات المدينة لا تُباع. تحصل الشركة فقط على سلفة بناءً على أرصدة الحسابات المدينة. قد تكون القروض غير مضمونة أو مضمونة بالفواتير كضمان. مع قرض الحسابات المدينة، يجب على الشركة السداد.

شركات مثل Fundbox تقدم قروضًا وسلفًا على الحسابات المدينة وخطوط ائتمان بناءً على أرصدة الحسابات المدينة. إذا تمت الموافقة، يمكن لـ Fundbox تقديم 100% من رصيد الحسابات المدينة مقدمًا. يجب على الشركة بعد ذلك سداد الرصيد بمرور الوقت، عادةً مع بعض الفوائد والرسوم.

تستفيد شركات إقراض الحسابات المدينة أيضًا من ميزة الربط بالنظام. الربط بسجلات الحسابات المدينة للشركات من خلال أنظمة مثل QuickBooks وXero وFreshbooks يمكن أن يسمح بالحصول على سلف فورية مقابل الفواتير الفردية أو إدارة حدود خطوط الائتمان بشكل عام.

الاكتتاب

تأخذ شركات التخصيم عدة عناصر بعين الاعتبار عند تحديد ما إذا كانت ستقوم بإدراج شركة على منصتها للتخصيم. بالإضافة إلى ذلك، فإن شروط كل صفقة والمبلغ المقدم بالنسبة لأرصدة الحسابات المدينة ستختلف.

قد تكون الحسابات المدينة المستحقة من قبل الشركات الكبيرة أو المؤسسات أكثر قيمة من الفواتير المستحقة من قبل الشركات الصغيرة أو الأفراد. وبالمثل، عادةً ما تُفضل الفواتير الجديدة على الفواتير القديمة. عادةً ما يؤثر عمر الحسابات المدينة بشكل كبير على شروط اتفاقية التمويل، حيث تؤدي الحسابات المدينة قصيرة الأجل إلى شروط أفضل، بينما قد تؤدي الحسابات المدينة طويلة الأجل أو المتأخرة إلى مبالغ تمويل أقل ونسب أقل بين رأس المال والقيمة.

المزايا والعيوب

تمويل الحسابات المدينة يسمح للشركات بالحصول على وصول فوري للنقد دون الحاجة إلى تخطي العقبات أو التعامل مع الانتظار الطويل المرتبط بالحصول على قرض تجاري. عندما تستخدم الشركة حساباتها المدينة لبيع الأصول، فإنها لا تقلق بشأن جداول السداد. عندما تبيع الشركة حساباتها المدينة، فإنها أيضًا لا تقلق بشأن تحصيل الحسابات المدينة. عندما تحصل الشركة على قرض تمويلي عن طريق التخصيم، قد تتمكن من الحصول على 100% من القيمة فورًا.

على الرغم من أن تمويل الحسابات المدينة يقدم عددًا من المزايا المتنوعة، إلا أنه يمكن أن يحمل دلالة سلبية أيضًا. على وجه الخصوص، يمكن أن يكون تمويل الحسابات المدينة أكثر تكلفة من التمويل عبر المقرضين التقليديين، خاصة بالنسبة للشركات التي يُنظر إليها على أنها ذات ائتمان ضعيف. قد تخسر الشركات المال من الفارق المدفوع للحسابات المدينة في بيع الأصول. مع هيكل القرض، قد تكون مصاريف الفائدة مرتفعة أو قد تكون أكثر بكثير من الخصومات أو شطب الديون المعدومة.