ما هي وحدة التراكم؟
وحدة التراكم هي مقياس للقيمة المستثمرة في حساب السنوية المتغيرة خلال فترة التراكم أو نوع من الاستثمار حيث يتم إعادة استثمار دخل صندوق الوحدة في الصندوق.
النقاط الرئيسية
- تقيس وحدة التراكم قيمة المساهمة في استثمار في وسيلة منظمة، مثل المعاش السنوي.
- وحدات الدخل ووحدات التراكم هما شيئان مختلفان.
- تمثل وحدات التراكم قيمة المساهمة حتى نقطة معينة. عندما يرغب المستثمر في إجراء توزيعات، يقوم بتحويل وحدات التراكم الخاصة به إلى وحدات دخل.
كيف تعمل وحدة التراكم
يمكن أن تشير وحدة التراكم إلى أحد أمرين:
في حالة المعاش المتغير، هو قياس للقيمة المستثمرة في الحساب خلال فترة التراكم في العقد. عندما يساهم المستثمر بمزيد من الأموال في حساب المعاش، فإنه يجمع المزيد من الوحدات. تُستخدم هذه الوحدات بعد ذلك كأساس للتوزيعات عندما يرغب المستثمر في البدء في سحب الأموال.
في حالة وحدة الثقة، فإن وحدة التراكم هي نوع من الاستثمار حيث لا يتم دفع دخل الثقة نقدًا للمستثمر، بل يتم إعادة استثماره مباشرة في الثقة.
تُستخدم وحدات التراكم، في حالة المعاش المتغير، لقياس قيمة المساهمات بدقة من قبل صاحب المعاش. في الأوقات التي تنخفض فيها استثمارات المعاش المتغير، فإن مستوى التمويل الثابت سيشتري وحدات تراكم أكثر مما يحدث عندما تكون الأوراق المالية ذات سعر أعلى، تمامًا كما يمكن للمستثمرين شراء المزيد من الأسهم الأرخص مقارنة بالأسهم ذات السعر الأعلى بنفس المبلغ من العملة.
يمكن إعادة استثمار وحدات التراكم داخل صندوق الوحدة عن طريق زيادة سعر الوحدة، أو من خلال إصدار المزيد من الوحدات للمستثمرين. في كلتا الحالتين، يتمكن المستثمر من إعادة استثمار حصته من الأرباح مرة أخرى في الصندوق.
وحدة التراكم مقابل وحدة الدخل
إذا كان المتقاعد يبحث في صناديق الاستثمار، فلديه خياران: نسخة الدخل أو نسخة التراكم من الصندوق. في هذا السيناريو، ينظر المستثمر في خيار وحدات الدخل مقابل وحدات التراكم. توفر وحدات الدخل الفائدة أو دخل الأرباح مباشرة للمستثمر، وغالبًا على فترات منتظمة. أما وحدات التراكم، فهي مصممة لزيادة قيمة الصندوق، لذا يتم إعادة استثمار أي دخل يتم توليده مباشرة في الصندوق.
يجب على المستثمرين النظر إلى أهدافهم عند اتخاذ القرار بين وحدات التراكم أو وحدات الدخل. يتضمن ذلك تحديد ما إذا كان المستثمرون بحاجة إلى الدخل فورًا، أو إذا لم يكن كذلك، ما إذا كانت الفائدة المركبة ستخدم المستثمر بشكل أفضل في المستقبل.
يمكن للمستثمرين التحول من نوع وحدة إلى آخر، وهذا أمر شائع. على سبيل المثال، عندما يقترب الشخص من التقاعد ويحتاج إلى تعزيز أي مدفوعات معاش تقاعدي قد يتلقاها، قد يكون من المنطقي الانتقال من وحدات التراكم إلى وحدات الدخل. قد تكون هناك رسوم مرتبطة بإجراء التغييرات، لذا فإن استشارة مستشار قبل إجراء أي تغيير فكرة جيدة.