رأسمالي المغامرة: ما هو، كيف يعمل، مثال

ما هو الرأسمالي المغامر؟

يُستخدم مصطلح "رأسمالي المغامرة" بشكل غير رسمي لوصف المستثمرين في رأس المال المغامر (VC) الذين لديهم تحمل مرتفع للمخاطر. غالبًا ما يشاركون بشكل نشط في الشركات التي يستثمرون فيها.

يدعم الرأسماليون المغامرون عمومًا الشركات في الصناعات الناشئة. وعلى الرغم من أن هذه الشركات من غير المرجح أن تنجح، إلا أن القليل منها الذي ينجح يمكن أن يحقق أحيانًا عوائد استثنائية لمستثمريها الأوائل.

النقاط الرئيسية

• يُعرف المستثمرون المغامرون بأنهم مستثمرون في رأس المال المغامر (VC) بسبب تحملهم العالي للمخاطر.

• يركزون بشكل عام على الشركات التي تسعى لتطوير تقنيات مبتكرة أو التي تسعى لتكون رائدة في الصناعات الناشئة.

• غالبًا ما ينخرط الرأسماليون المغامرون بشكل شخصي في الشركات التي يستثمرون فيها، وذلك لزيادة فرص نجاحهم إلى أقصى حد.

فهم الرأسماليين المغامرين

بينما يُعرف مجال الاستثمار في رأس المال المغامر بتحمله العالي للمخاطر، فإن المغامرين في رأس المال قد يكونون أكثر راحة مع المخاطر. ومع ذلك، فإن النقطة المقابلة لهذا التحمل للمخاطر هي أن العوائد المحتملة التي يتمتع بها المغامرون في رأس المال يمكن أن تكون مرتفعة بشكل استثنائي. ومن المهم أن يسعى المغامرون في رأس المال إلى زيادة فرص نجاحهم من خلال المساهمة الشخصية في إدارة الشركات التي يستثمرون فيها.

على سبيل المثال، فإن سوق وسائل التواصل الاجتماعي الذي نعرفه جيدًا اليوم يقدر الآن بمئات المليارات من الدولارات. ومع ذلك، في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، كانت هذه الصناعة غير موجودة تقريبًا. في تلك السنوات المبكرة، كان المغامرون الرأسماليون الذين قرروا دعم شركات مثل Meta (المعروفة سابقًا باسم Facebook) يبدون وكأنهم يتخذون مستوى من المخاطرة يكاد يكون متهورًا. بعد كل شيء، من الصعب بما فيه الكفاية دعم الشركات الناشئة الناجحة في الصناعات القائمة، ناهيك عن تلك الموجودة في صناعات بالكاد ولدت.

ومع ذلك، قد ينظر الرأسمالي المغامر إلى تلك الحالة بشكل مختلف. حيث قد يرى الآخرون نقصًا في صناعة قائمة يمكن النمو فيها، قد يرى الرأسمالي المغامر الإمكانية للشركات الفردية لتكون رواد تلك الصناعة، مما يعزز مكانتها كـ قائد السوق. في الواقع، قد ينجذب الرأسماليون المغامرون بشكل خاص إلى الحالات التي يكون فيها بيئة الصناعة نفسها تتطور بسرعة، بسبب الإمكانية للشركات الناشئة في تلك الصناعات للاستفادة من ميزة المتحرك الأول.

جيم روجرز

Adventure Capitalist (2004) هو أيضًا عنوان كتاب يصف فيه المؤلف والممول السابق في وول ستريت جيم روجرز رحلته البرية التي استمرت ثلاث سنوات وشملت 116 دولة. تقاعد روجرز في سن 37 وقام أيضًا بجولة حول العالم على دراجة نارية، محققًا أرقامًا قياسية في موسوعة غينيس لكلا الرحلتين.

مثال على مستثمر مغامر

المستثمر المغامر هو شخص أو كيان يستثمر في الشركات الناشئة أو المشاريع الجديدة التي تنطوي على مخاطر عالية، ولكنه يأمل في تحقيق عوائد كبيرة. هؤلاء المستثمرون غالبًا ما يكونون مستعدين لتحمل مخاطر أكبر من المستثمرين التقليديين لأنهم يرون إمكانات كبيرة في الأفكار الجديدة أو الأسواق الناشئة.

الخصائص الرئيسية للمستثمر المغامر

• تحمل المخاطر: المستثمرون المغامرون على استعداد لتحمل مخاطر كبيرة من أجل تحقيق عوائد عالية.
• الابتكار: يبحثون عن الشركات التي تقدم منتجات أو خدمات مبتكرة.
• الدعم النشط: غالبًا ما يقدمون الدعم والإرشاد للشركات التي يستثمرون فيها.

لماذا يصبح شخص ما مستثمرًا مغامرًا؟

1. العوائد المحتملة: يمكن أن تكون العوائد من الاستثمارات الناجحة كبيرة جدًا.
2. الشغف بالابتكار: العديد من المستثمرين المغامرين لديهم شغف بالتكنولوجيا الجديدة والابتكار.
3. التأثير: يمكن أن يكون لديهم تأثير كبير على نجاح الشركات الناشئة.

مثال على مستثمر مغامر ناجح

أحد الأمثلة الشهيرة هو "بيتر ثيل"، الذي كان أحد المستثمرين الأوائل في "فيسبوك". استثماره الأولي في الشركة حقق عوائد ضخمة عندما أصبحت "فيسبوك" شركة عامة.

الخاتمة

المستثمرون المغامرون يلعبون دورًا حيويًا في النظام البيئي للشركات الناشئة. من خلال تحمل المخاطر ودعم الابتكار، يمكنهم المساعدة في دفع عجلة التقدم التكنولوجي والاقتصادي.

إيما هي مستثمرة في رأس المال المغامر تُعرف بين أقرانها بأنها "مغامرة رأسمالية". تُعرف بسعيها وراء الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة التي تحاول بشكل جذري تعطيل الصناعات أو أن تصبح رائدة في قطاعات صناعية جديدة.

كجزء من عملية استثمارها، تبقى إيما على اطلاع دائم بالتطورات التكنولوجية الجديدة التي تقع ضمن دائرة كفاءتها. تعتمد على شبكة من الاتصالات الأكاديمية والمهنية التي يمكن أن تساعدها في مواكبة الابتكارات الجديدة. من خلال شبكتها، يمكنها أيضًا دعم الشركات التي تستثمر فيها عن طريق ربطها بالخبراء المناسبين.

عادةً، تسعى إيما لتكون في الجولة الأولى من المستثمرين في الشركة، حيث تقدم الأموال حتى قبل أن تبدأ الشركة جولات جمع الأموال الرسمية من مجتمع رأس المال المغامر. وعلى عكس بعض المستثمرين في رأس المال المغامر الذين يتخذون نهجًا أكثر سلبية وتنويعًا، تسعى إيما للانخراط مع الشركة على مستوى مجلس الإدارة، وذلك لتحسين فرص نجاحهم.

على الرغم من نهجها المنهجي، تدرك إيما أن فرص نجاح أي استثمار فردي ضئيلة للغاية. ومع ذلك، تستثمر بفلسفة أنه حتى إذا نجح جزء صغير من استثماراتها، فإن حجم نجاحها سيكون كبيرًا لدرجة أنه يعوض عن الخسائر المجمعة لجميع الاستثمارات الأخرى.