ما هي صفقة الدفع النقدي الكامل؟
تشير صفقة الدفع النقدي بالكامل إلى أي معاملة يتم فيها تبادل النقد مقابل أصل. يقدم المشتري للبائع نقدًا ولا يتم استخدام التمويل أو وسائل أخرى، مثل تبادل الأسهم.
عادةً ما يتم إتمام صفقة نقدية بالكامل باستخدام الشيكات أو التحويلات البنكية بدلاً من تبادل فعلي للنقد المادي.
يحدث استخدام النقد فقط لإتمام صفقة بشكل رئيسي عند شراء العقارات. كما يحدث أيضًا عند شراء شركة.
النقاط الرئيسية
- يُعتبر الشيك أو التحويل البنكي الطريقة الأكثر شيوعًا لإتمام صفقة نقدية بالكامل، بدلاً من تبادل النقود الفعلية.
- العقارات هي الصناعة الأساسية التي تتم فيها الصفقات النقدية بالكامل، ولكن يمكن استخدامها أيضًا في شراء شركة.
- استخدام النقد بالكامل لشراء العقارات يساعد البائع في الكفاءة وضمان الأموال، ويساعد المشتري في قوة التفاوض وعدم وجود تكلفة تمويل.
- في حالة الاستحواذ، إذا كانت الشركة المستحوذة لا ترغب في أن تمتلك الشركة المستهدفة أسهمًا أو حقوق تصويت، يمكنها تقديم النقد بدلاً من تبادل الأسهم.
فهم صفقة نقدية بالكامل
في صفقة نقدية بالكامل، مثل تلك التي تتضمن نقل ملكية عقار بدون تمويل، يقوم المشتري بتوفير المبلغ المناسب من الأموال في وقت الإغلاق عن طريق شيك أو تحويل بنكي. قبل الإغلاق، يجب عليه تقديم إثبات للأموال (على سبيل المثال، من خلال كشف حساب بنكي) لتسهيل الصفقة.
عندما تقوم شركة بشراء شركة مستهدفة، فإنها غالبًا ما تستخدم مزيجًا من النقد، وأسهم من كلا الشركتين أو مبادلة الأسهم، وربما تمويل الديون (حيث تبيع الشركة أدوات الدين لجمع الأموال لأغراضها). في مثل هذه الحالة، لا تكون الصفقة نقدية بالكامل.
تبادل الأسهم هو أيضًا تبادل للملكية. يحصل الملاك القدامى على أسهم وبالتالي يكون لديهم ملكية جزئية في الكيان الجديد وبالتالي حقوق اتخاذ القرار. إذا أرادت الشركة المستحوذة تجنب ذلك، يمكنها شراء غالبية الأسهم العادية للشركة المستهدفة المتداولة باستخدام النقد فقط.
مزايا وعيوب الصفقة النقدية بالكامل
الدفع نقدًا عند شراء العقارات يعد جذابًا للبائعين والمشترين لأسباب مختلفة. ولكن له أيضًا بعض العيوب.
مزايا للبائع
- بالنسبة للبائع، فإن الميزة الرئيسية هي التأكد من إتمام الصفقة.
- لا توجد إمكانية لفشل الصفقة بسبب المقرض.
- يمكن أن تتم المعاملة بكفاءة وسرعة. عادةً ما تستغرق عملية الموافقة على الرهن العقاري القياسي شهرين.
مزايا للمشتري
- بالنسبة للمشتري، فإن الميزة الرئيسية هي إمكانية التفاوض على سعر أقل لأن البائع سيحصل على أمواله مقدمًا وبدون تأخير.
- بالإضافة إلى ذلك، لا يتعين على المشتري القلق بشأن الدفعات الشهرية للرهن العقاري أو تكلفة الاقتراض.
- دفع كامل المبلغ نقدًا يمنح المشتري 100% من حقوق الملكية في منزله. هذا يضعهم في وضع مالي قوي في حال ظهور أي مشاكل مالية في المستقبل.
عيوب للبائع
- قد يضطر بائعو العقارات إلى القبول بسعر أقل بسبب قوة التفاوض التي يتمتع بها المشتري الذي يدفع نقدًا بالكامل.
عيوب للمشتري
- هناك تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار بسبب ارتباط مبلغ كبير من المال في عملية الشراء.
- قد تُستنزف مدخرات المشتري بشكل كبير، مما يؤدي إلى تقليل السيولة بشكل كبير. وهذا يعني أنه قد لا يكون لديهم المال المتاح في حالات الطوارئ عند الحاجة.
- قد يعني تخصيص المزيد من أموالك في أصل واحد نقصًا في التنويع المهم لمحفظتك الإجمالية.
ما هي المخاطر المحتملة في صفقة الدفع النقدي الكامل؟
قد لا توفر صفقة نقدية بالكامل للمشترين نفس الحماية التي توفرها صفقة ممولة. بالإضافة إلى ذلك، قد يفقدون ميزة السعر التي يمنحها لهم الدفع النقدي إذا لم يكونوا جيدين في التفاوض.
هل جميع الصفقات النقدية تفيد البائع أكثر من المشتري؟
خاصة في المعاملات الكبيرة، يمكن أن يكون ذلك صحيحًا. بشكل عام، يعود ذلك إلى أن البائعين يحصلون على المال - كل ما يمكن أن يكون مبلغًا كبيرًا - والمشترين يتخلون عنه.
هل الصفقات النقدية بالكامل أفضل من الصفقات الممولة؟
بالنسبة للبائع، فإنها تعتبر كذلك، لأنهم يتلقون كل ما يُستحق لهم بسرعة وكفاءة، دون أي خطر من التخلف عن السداد. أما بالنسبة للمشترين الذين لديهم السيولة النقدية ويرغبون في تجنب سنوات عديدة من رسوم الفائدة، فقد تكون كذلك. ومع ذلك، يقرر العديد من الأثرياء الذين يمكنهم تحمل دفع النقد بدلاً من ذلك التمويل لتجنب التخلي عن الكثير من السيولة النقدية والاستثمارات ذات العائد الأعلى التي يمكنهم شراؤها بها.
الخلاصة
تتضمن صفقة الدفع النقدي الكامل تبادل النقود فقط لشراء وبيع أصل. يمكن إتمام المعاملات النقدية بالكامل بسرعة وكفاءة، وبدون تكاليف تمويل للمشتري.