ما هو الدفع البالوني؟
الدفع البالوني هو المبلغ النهائي المستحق على القرض الذي يتم تنظيمه كسلسلة من الدفعات الشهرية الصغيرة يتبعها مبلغ أكبر بكثير في نهاية فترة القرض. قد تكون الدفعات المبكرة كلها أو تقريبًا جميعها دفعات للفائدة المستحقة على القرض، بينما يكون الدفع البالوني هو أصل القرض. يُعرف هذا النوع من القروض باسم القرض البالوني.
أصبح قرض الرهن العقاري بالون شائعًا في السنوات التي سبقت الأزمة المالية 2007-2008. وقد سمح للأشخاص المتحمسين لشراء منزل بالحصول على دفعة رهن عقاري يمكنهم تحملها، على الأقل في السنوات الأولى.
لم يختفِ القرض البالوني مع الأزمة المالية، ولكنه يُستخدم الآن بشكل أكثر شيوعًا للقروض التجارية. يمكن تمويل مشروع بقرض يسمح بدفعات قليلة في البداية، مع استحقاق الدفعة البالونية فقط عندما يبدأ المشروع في تحقيق عائد على الاستثمار.
الدفع البالوني مشابه لـ السداد بالرصاصة.
النقاط الرئيسية
- الدفعة البالونية هي نوع من القروض التي تُهيكل بحيث تكون الدفعة الأخيرة أكبر بكثير من الدفعات السابقة.
- تعد دفعات البالون خيارًا للرهن العقاري للمنازل، وقروض السيارات، والقروض التجارية.
- يتمتع المقترضون بدفعات شهرية أولية أقل في ظل قرض البالون.
- عادةً ما يكون سعر الفائدة أعلى في القرض البالوني، ويتم النظر فقط في المقترضين ذوي الجدارة الائتمانية العالية.
- قد يكون الدفع البالوني مبلغ دفع موزون أو، بموجب خطة دفع الفائدة فقط، يكون الرصيد الكامل للمبلغ الأصلي المستحق.
فهم الدفعات البالونية
كما يوحي مصطلح "البالون"، فإن الدفعة النهائية على هذا النوع من القروض تكون كبيرة بشكل ملحوظ.
في السنوات الأخيرة، أصبحت الدفعات البالونية أكثر شيوعًا في الإقراض التجاري مقارنة بالإقراض الاستهلاكي. فهي تتيح للمقرض التجاري الحفاظ على تكاليف قصيرة الأجل منخفضة والتعامل مع الدفعة البالونية من خلال الأرباح المستقبلية.
يستخدم مشترو المنازل الأفراد نفس المنطق، لكن المخاطر تكون أكبر. يحافظ مشترو المنازل على تكاليفهم قصيرة الأجل منخفضة بينما يفترضون أن دخولهم ستكون أكبر بكثير عندما يحين موعد دفع القسط الكبير، أو أنهم سيتمكنون من إعادة تمويل رهنهم العقاري قبل استحقاقه، أو أنهم يمكنهم بيع المنزل وسداد كامل الرهن العقاري قبل أن يحين موعد دفع القسط الكبير.
فشلت تلك الاستراتيجية في الأزمة المالية لعام 2008-2009، عندما وجد أصحاب المنازل الذين مولوا مشترياتهم برهون عقارية بالون أنه من المستحيل بيع منازلهم بسعر مرتفع بما يكفي لسداد المبلغ الذي اقترضوه.
أمثلة على الدفعة البالونية
يمكن تنفيذ هيكل دين البالون لأي نوع من أنواع الديون. يُستخدم بشكل شائع في الرهون العقارية، وقروض السيارات، والقروض التجارية.
الرهن العقاري
نادراً ما يُستخدم الرهن العقاري بالبالون في الرهون العقارية التقليدية لمدة 15 أو 30 عامًا، حيث لا يرغب المقرضون في الانتظار لفترة طويلة لاستعادة أموالهم. بالنسبة للرهن العقاري بالبالون، يفضل المقرضون فترة تتراوح بين خمس إلى عشر سنوات.
تتوفر الرهون العقارية ذات الدفعات النهائية التي تعتمد فقط على الفائدة بشكل رئيسي للأفراد ذوي الثروات العالية الذين يمكنهم تحمل دفعات مقدمة كبيرة. غالبًا ما يتم أخذها بنية إعادة التمويل قبل استحقاق الدفعة النهائية.
قرض البالون مقابل الرهن العقاري القابل للتعديل (ARM)
غالبًا ما يتم الخلط بين قرض البالون والرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل (ARM). مع الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل، يحصل المقترض على معدل فائدة تمهيدي لفترة زمنية محددة، عادةً من سنة إلى خمس سنوات. يتم إعادة ضبط معدل الفائدة في تلك النقطة وقد يستمر في إعادة الضبط بشكل دوري حتى يتم سداد القرض بالكامل.
الحافز هو معدل فائدة منخفض جدًا في البداية، مقارنة بمعدل الرهن العقاري ذو الفائدة الثابتة. الجانب السلبي هو الاحتمال لزيادة كبيرة في المعدل في المستقبل.
قرض الرهن العقاري ذو السعر المتغير (ARM) يتكيف تلقائيًا، على عكس القروض ذات الدفعة الكبيرة النهائية.
قرض السيارة
القروض البالونية ليست شائعة عند استخدامها كـ قروض سيارات. ومع ذلك، فإن هذه البنية تعمل بشكل جيد خاصة للأفراد الذين لديهم حاجة ملحة لتأمين سيارة ولكنهم لا يستطيعون تحمل دفعات شهرية عالية في الوقت الحالي.
نظرًا لأن قيود الإقراض غالبًا ما تكون أقل صرامة في صناعة قروض السيارات، فإنه يكون من الأسهل عادةً للمقترض الحصول على هذا النوع من القروض. وعادةً ما يكون المقرضون مرتاحين مع مدة قرض السيارة القياسية التي تصل إلى ست سنوات.
قرض الأعمال
عادةً ما يكون من الأسهل على الأعمال التجارية الحصول على قرض بالون إذا كان لديها تاريخ مالي مثبت وسجل ائتماني جيد. يمكن أن تكون الأعمال التجارية القائمة في وضع أفضل من الفرد الذي يكسب الأجر لجمع المال الكافي لسداد دفعة البالون.
لهذا السبب، يعتبر المقرضون غالبًا أن الشركات أقل خطورة من المستهلكين الأفراد عندما يتعلق الأمر بالقروض التجارية.
يمكن استخدام الدفعات الكبيرة بشكل استراتيجي من قبل الأعمال لتمويل الاحتياجات قصيرة الأجل. قد تلجأ الشركة إلى قرض دفعة كبيرة دون نية الاحتفاظ بالدين حتى نهاية المدة. بدلاً من ذلك، يمكن للشركة استخدام الأموال لسداد القرض بالكامل قبل نهاية مدة القرض.
خيارات لتجنب دفعة البالون
لدى المقترض عدة طرق للتخلص من دفعة مستحقة. بالإضافة إلى سداد الدين عن طريق دفع الدفعة الكبيرة، يمكن للمقترض أن:
- إعادة تمويل القرض. قد يكون المقرض مستعدًا للعمل مع المقترض لإعادة توجيه الدين إلى وسيلة قرض مختلفة أو تعديل شروط الاتفاقية الأصلية.
- تفاوض على تمديد. مشابه لإعادة التمويل، يغير التمديد شروط القرض السابق. ومع ذلك، بدلاً من الحصول على صفقة جديدة، سيقوم التمديد ببساطة بتأجيل توقيت دفع البالون. من المحتمل أن تكون لديك نفس شروط الدفع كما كانت من قبل ولكن مع تواريخ التزام مختلفة.
عادةً ما تتطلب القروض البالونية ضمانات. بالنسبة لقروض المنازل أو السيارات، قد يطلب المقرض وضع رهن على العقار الذي يتم شراؤه. إذا تخلفت عن سداد قرضك ولم تتمكن من الوفاء بدفع القسط البالوني، فإن للمقرض حقًا قانونيًا في حجز العقار.
مزايا الدفعات البالونية
الميزة الواضحة لمدفوعات البالون هي متطلبات الدفع الأولي المنخفضة. عادةً ما يكون مبلغ الدفع الشهري للبالون خلال الفترة الثابتة أقل من مبلغ الدفع لقرض مستهلك بالكامل.
قد يتناسب توقيت حجم الدفعة بشكل جيد مع توقعات الدخل الخاصة بالمقترض. ومع زيادة راتب المقترض نتيجة التقدم الوظيفي، ستزداد الالتزامات الديونية أيضًا.
عادةً ما يكون لعملية الحصول على قرض بالون أو ملاحظة بالون فترة معالجة أقصر مقارنة بالقروض الأخرى. لهذا السبب، قد تكون هناك رسوم إدارية أو رسوم معاملات أقل عند تأمين القرض. قد لا يُطلب من المقترض أيضًا تقديم الكثير من الوثائق لهذا النوع من القروض، حيث إن الرهون العقارية بالبالون غالبًا لا تتطلب تقييمًا للمنزل كجزء من إغلاق القرض.
هيكلية الدفع بالبالون تعتبر استراتيجية مفيدة لبعض المقترضين. على سبيل المثال، الأشخاص الذين يقومون بـتجديد المنازل يمكنهم الحصول على دفعات شهرية أقل في البداية. يحصل المقترض على الوقت اللازم لتجديد المنزل وبيعه قبل أن يحين موعد دفع البالون.
هذا يسمح للمقترضين بالحفاظ على التدفق النقدي المستقبلي لأغراض أخرى.
عيوب الدفعات البالونية
يمكن أن تكون الدفعات البالونية مشكلة كبيرة في سوق الإسكان المتراجع.
مع انخفاض أسعار المنازل، قد يجد أصحاب المنازل أنفسهم غير قادرين على بيع منازلهم بمبلغ يكفي لتغطية الدفعة النهائية الكبيرة، وقد لا يتمكنون من البيع بأي سعر.
بالنسبة لمقلبي المنازل، يعني هذا الوقوع في فخ قرض بفائدة مرتفعة في حال تباطؤ المبيعات.
غالبًا ما لا يكون أمام المقترضين خيار سوى التخلف عن سداد قروضهم والدخول في حجز الرهن، بغض النظر عن دخول أسرهم، عندما يواجهون دفعة بالون لا يمكنهم تحملها. وهذا يؤدي إلى فقدان منزل المقترض.
قد يتمكن البعض من الحصول على قرض آخر لتغطية دفعة الرهن العقاري الكبيرة القادمة، ولكن هذا يضع ضغطًا هائلًا على الشؤون المالية للعائلة.
قد يكون من الصعب إعادة تمويل الرهون العقارية ذات الدفعة الأخيرة الكبيرة وقروض السيارات اعتمادًا على مقدار حقوق الملكية التي تم سدادها. قد تقتصر القروض على دفع الفائدة في البداية. في هذه الحالة، قد يكون لدى المالك القليل من حقوق الملكية أو لا يملك أي حقوق في العقار على الرغم من قيامه بدفعات منتظمة لسنوات.
يمكن أن يكون من الصعب التأهل للحصول على هذه الأنواع من القروض. نظرًا لتأجيل سداد المبلغ الأساسي، يفضل المقرضون غالبًا المقترضين الذين لديهم درجة ائتمان عالية أو دفعة مقدمة كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، لتعويض مرونة الالتزام الأساسي وزيادة المخاطر على المقرض، عادةً ما يفرض المقرضون معدلات فائدة أعلى على ديون البالون مقارنة بأنواع القروض الأخرى.
الدفعات البالونية
الإيجابيات
دفعات مقدمة أقل مقارنة بأنواع القروض الأخرى
قدرة شرائية أكبر خلال فترات الدخل المنخفض مع زيادة الالتزامات الديونية خلال فترات الدخل المرتفع.
عملية الاكتتاب أقصر مقارنة بأنواع القروض الأخرى
إمكانات استراتيجية أكبر لبعض الصناعات
متطلبات توثيق أقل لعملية الاكتتاب
السلبيات
خطر أكبر في حجز الرهن إذا لم تتمكن من تلبية متطلبات القرض الخاص بك.
تراكم أبطأ للأسهم مما يؤدي إلى صعوبة محتملة في إعادة تمويل القرض.
أصعب في التأهل لها بسبب تفضيلات الائتمان الأعلى من قبل المقرضين.
تكاليف أعلى (أي، فوائد أعلى) بسبب الطبيعة الأكثر خطورة للقرض من وجهة نظر المقرض.
ما هو الدفع البالوني؟
دفعة البالون هي مبلغ إجمالي من الرصيد الأساسي المستحق في نهاية فترة القرض. يقوم المقترض بدفع أقساط شهرية أصغر بكثير حتى يحين موعد دفع دفعة البالون. قد تكون هذه الدفعات مكونة بالكامل أو تقريبًا بالكامل من الفائدة على القرض بدلاً من المبلغ الأساسي.
كيف يعمل سداد البالون؟
تعمل دفعة البالون مثل أي دفعة قسط قرض أخرى. الفرق هو أنها الدفعة النهائية على القرض، وتكون أعلى بكثير من الدفعات السابقة.
عادةً ما يتطلب قرض البالون دفع الفائدة فقط كل شهر حتى الشهر الأخير من مدة القرض. في الشهر الأخير، يكون المبلغ الأساسي بالكامل مستحقًا.
عادةً ما يكون مبلغ الفائدة المدفوع كل شهر ثابتًا، حيث لا يتغير الرصيد الأساسي، ولا تُضاف الفائدة المحتسبة كل شهر إلى القرض كجزء من رأس المال، بل تُسدد فورًا.
هل الدفعة البالونية قانونية؟
نعم، يُعتبر دفع البالون أداة دين قانونية. يمكن للمقرض أن يقوم بتصميم قرض بشكل متعمد للمقترض الذي يرغب في دفع سلسلة من الدفعات الشهرية المنخفضة يليها دفعة كبيرة واحدة من رأس المال في نهاية القرض.
يجب أن يكون المقترض على دراية بالالتزام طويل الأجل لسداد الرصيد الأساسي دفعة واحدة في نهاية القرض.
هل تُعتبر الدفعات البالونية فكرة جيدة عند شراء سيارة؟
قد يكون الدفع البالوني مناسبًا للمقترضين الذين يحتاجون بشكل عاجل إلى سيارة ولكنهم غير مستعدين للتعامل مع دفعة شهرية كبيرة.
في مثل هذه الحالات، من المحتمل أن يدفع المقترض معدل فائدة أعلى مما يتم فرضه على قرض السيارة التقليدي.
الأهم من ذلك، يجب على المقترض أن يراقب عن كثب دفعة البالون الكبيرة التي تلوح في الأفق في نهاية مدة القرض وأن يكون مستعدًا لدفعها.
الخلاصة
تُعتبر الدفعات البالونية شائعة نسبيًا في المشاريع التجارية. فهي تقلل من تكاليف التمويل خلال المراحل الأولى من المشروع الجديد، وتمنح الشركة الوقت لتحقيق بعض الأرباح من المشروع قبل أن تحتاج إلى سداد الرصيد المتبقي من القرض.
إنها متاحة للمستهلكين ولكن عادةً فقط لأولئك الذين لديهم دفعة أولى كبيرة وتصنيف ائتماني جيد.
عند استخدامه في رهن عقاري للمنزل، يحمل الدفع البالوني مخاطر إضافية. حيث يدفع المشتري في الغالب فوائد أو فقط فوائد لعدة سنوات ويعتمد على نمو الأسعار لتوفير حقوق الملكية.
يفترض المقترضون أنهم يمكنهم إعادة تمويل الرهن العقاري أو بيع المنزل بربح قبل حلول موعد سداد الدفعة الكبيرة. إذا شهد سوق الإسكان تراجعًا غير متوقع وفقد منزلهم قيمته، فقد تفشل هذه الاستراتيجية.